Банкротство организации: его виды, цель и последствия

Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием  на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь.

В случае возникновения первых признаков несостоятельности руководитель организации-должника обязан направить  собственнику имущества, учредителям  должника сведения о наличии признаков  банкротства у организации.

Руководитель предприятия-должника, учредители организации-должника, собственник  имущества должника, органы исполнительной власти на различных уровнях управления обязаны принимать своевременные  меры по предупреждению банкротства  организации.

В целях предупреждения банкротства  необходимо систематически силами аппарата управления проводить анализ финансовой устойчивости и при появлении  первых признаков ухудшения финансового  положения предприятия выявлять причины такого положения и их устранять, такую работу следует  проводить до полного восстановления финансовой устойчивости предприятия.

Для этого руководство  разрабатывает программу вывода из кризиса (краткосрочную и среднесрочную), на худой конец план мероприятий. Меры по предупреждению ухудшения финансового  положения предприятия следует  принимать до момента просрочки  платежей кредиторам свыше трех месяцев, т.е. до возможного момента подачи кредиторами  в арбитражный суд заявления  о признании должника банкротом.

Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут  быть также приняты кредиторами  или иными лицами по соглашению с  организацией должника. Эти меры должны приниматься (разрабатываться) как  только у предприятия появляются случаи просроченной кредиторской задолженности.

В качестве примера, к таким  мерам можно отнести:

1.     оказание  временной финансовой помощи  собственником предприятия, кредитором  по соглашению с должником,  третьим лицом с согласия должника  или под залог и гарантию  указанных лиц;

2.     укрепление  руководства предприятием;

3.     сокращение  различного рода затрат;

4.     улучшение  производственного процесса.

Восстановление платежеспособности  может требовать структурной  перестройки организации, замены руководящих  кадров.

 

2.3. Влияние   банкротства на экономику

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, недостаточной  квалификации менеджеров и их приверженности к агрессивным формам осуществления  финансовой деятельности институт банкротства  получает все большее распространение. Оно является предметом обширного  государственного регулирования в  силу отрицательных последствий  деятельности финансово несостоятельных  предприятий для развития экономики  страны в целом. Эти отрицательные  последствия характеризуются следующими отрицательными моментами:

• финансово несостоятельное  предприятие генерирует серьезные  финансовые риски для успешно  работающих предприятий — его  партнеров, нанося им ощутимый экономический  ущерб в процессе своей деятельности. Это снижает общий потенциал  экономического развития страны;

• финансово несостоятельное  предприятие осложняет формирование доходной части государственного бюджета  и внебюджетных фондов, замедляя реализацию предусмотренных программ экономического и социального развития;

• неэффективно используя  предоставленные ему кредитные  ресурсы в товарной и денежной форме, финансово несостоятельное  предприятие влияет на снижение общей  нормы прибыли на капитал, используемый в сфере предпринимательства;

• вынужденно сокращая объемы своей хозяйственной деятельности в связи с финансовыми трудностями, такие предприятия генерируют сокращение численности рабочих мест и количества занятых в общественном производстве, усиливая тем самым социальную напряженность  в стране.С учетом изложенного  механизм банкротства предприятий  следует  рассматривать как действенную  форму перераспределения общественного  капитала с целью более эффективного его использования.

 

Таблица 1 – Влияние  процессов банкротств на макроэкономические показатели.

Показатель	Реальное банкротство	Несанкционированное банкротство
1	2	3
ВВП	Рост. Нишу занимает эффективный  конкурент, восстанавливаются прерванные связи. Изменяется структура ВВП  в сторону увеличения доли продукции  нового производителя	Спад. Искусственное выведение  из экономики эффективно действующего субъекта. Приостановление налаженных связей. Изменение структуры ВВП  в сторону уменьшения доли выведенных предприятий
Объем выпускаемой продукции	Возрастает непосредственно  после выхода на рынок нового хозяйственного субъекта	Замедляется на время прохождение  процессов банкротства
Инвестиционный климат	Улучшается, растет инвестиционная привлекательность	Ухудшается, возрастает риск наступления кризиса доверия  инвесторов и кредиторов
Безработица	Увеличивается на короткий временной шаг, когда происходит перераспределение рабочей силы между хозяйствующими субъектами, осуществляющими  деятельность в данной отрасли экономики	Увеличивается на длительное время, так как работники, как  правило, выводятся из производственного  процесса на этап процессов банкротства. Затем занимают свои рабочие места  при наличии нового собственника. Преобладает частичная занятость. Характерны временная безработица  на период банкротства
Доходы населения и  объем заработной платы	Начинают возрастать после  выхода на рынок нового хозяйственного субъекта	Падают в период приостановления  деятельности предприятия
Инфляция	Рост цен производителей и, соответственно, потребительских  цен на период деятельности несостоятельного предприятия и на время развития нового предприятия. Продукция предприятия-банкрота не имеет спроса и роста цен на продукцию во время проведения процедуры банкротства не происходит	Рост цен на продукцию  выведенного на период банкротства  предприятия. Не происходит резкого  падения цен и в период начала работы хозяйствующего субъекта при владении новым собственником
Темп роста инвестиций в основной капитал	Значительно возрастает в  период выхода на рынок нового хозяйствующего субъекта, по его инвестиционной привлекательности. Расширение структуры в основной капитал за счет проведения новым  субъектом дополнительных эмиссий	Падает за счет вывода инвестиционных активов по причине возрастания  инвестиционных рисков, происходит перераспределение  структуры собственников: вывод  старых, приход новых. Увеличения объема инвестиций за счет новых собственников  и дополнительной эмиссии не происходит
Межотраслевые связи	Восстанавливаются. После  изъятия из региональной экономики  несостоятельного предприятия, конкурент  налаживает связи, как в виде товарооборота, так и прерывает цепочку неплатежей, которые сказываются на деятельности поставщиков и потребителей	Разрываются. Нанесение значительного  экономического ущерба предприятиям смежных  отраслей, так как процессы несанкционированных  банкротств не поддаются прогнозированию. Происходит спад производства в смежных  отраслях. Возрастают цепочки неплатежей, что приводит к возникновению  реальных банкротств в смежных отраслях
Исполнение бюджетов	При замене несостоятельного предприятия эффективным хозяйственным  субъектом обеспечивается полнота  фискальных отчислений в бюджеты  различных уровней	В период прохождения процессов  происходит приостановка платежей, в  том числе и по долгам различных  уровней. Приостановка деятельности влечет за собой отсутствие базы для исчисления фискальных отчислений

 

Наиболее классической цепочкой банкротств является цепочка банкротства  предприятий, входящих в финансово-промышленную группу (далее ФПГ): несостоятельность  предприятия, производящего основной продукт ФПГ, влечет за собой банкротства  предприятий, его обслуживающих (коммерческий банк, созданный для удовлетворения финансовых потребностей предприятия; торговая организация, реализующая  его продукцию; аудиторская компания, совершающая финансовые проверки внутри ФПГ; профессиональный участник рынка  ценных бумаг, размещающий ценные бумаги предприятия). Таким образом, банкротство  одной ФПГ нарушает финансово-хозяйственные  связи между предприятиями, относящимися к различным отраслям, нарушаются и макроэкономические пропорции. Предприятия, входящие в ФПГ различных отраслей, при банкротстве обуславливают  цепочку неплатежей как в реальном секторе, так и на финансовом рынке, а также на других сопутствующих  рынках. Экономисты отмечают недооценку государством «крупных корпоративных  объединений, которые при разумном выстраивании отношений с федеральной властью вполне могли бы стать главной антикризисной опорой» [6, с. 320].

Авторы считают, что регулирование  процессов банкротства ФПГ должно включаться в приоритетные направления  системы государственного антикризисного управления, наряду с регулированием процессов банкротства экономически и социально значимых предприятий. Таким образом, процессы банкротства  оказывает непосредственное влияние  на макроэкономическую ситуацию. Банкротство  крупной хозяйственной корпорации может повлечь за собой волну  банкротств предприятий, имеющих с  ней налаженные финансово-экономические  связи. Волновые банкротства приводят к кризисной ситуации в национальной экономике. Происходит перераспределение  макроэкономических пропорций. В структуре  ВВП начинают преобладать отрасли, которые ранее были не востребованы рынком.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Одной из категорий рыночного  хозяйствования является банкротство (несостоятельность) хозяйствующих  субъектов. Вся жесткость рыночного  механизма объясняется тем, что  банкротство предприятий и определенный уровень безработицы являются своего рода платой за результативность хозяйственной  деятельности.

Банкротство – стало фактом в России. С одной стороны банкротство  – крах, гибель предприятия. Но с  другой стороны – это толчок к  изменению в лучшую сторону, возможность  возрождения с учетом прошлых  ошибок. Процедуры, используемые в качестве необходимых для вывода предприятия  из кризисного состояния устанавливаются  законодательно. В зависимости от особенностей функционирования предприятий, их места в сложившейся системе  хозяйственных связей, роли, которую  они играют в региональном хозяйственном  комплексе и в соответствующей  отрасли, могут быть предложены различные  процедуры: продажа предприятия  целиком; преобразование его в акционерное  общество и продажа контрольного пакета на инвестиционных торгах, коммерческом аукционе или конкурсе; применение процедур внешнего управления; продажа  на инвестиционных торгах с одновременной  реструктуризацией капитала; диверсификация производств; ликвидация предприятия  как юридического лица возможным  сохранением имеющих самостоятельное  значение активов предприятия путем  продажи их единым имущественным  лотом в процессе kонкурсного производства; реструктуризация в рамках санации  на основе негосударственных средств. Опыт работы Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) показывает, что в случае своевременного и грамотного применения процедур банкротства  в отношении предприятий-должников  удается достичь снижения кредиторской задолженности, в том числе и  по задолженности предприятия своим работникам по заработной плате. Примером является продажа в соответствии с Указом Президента РФ от 02.06.1994 N 1114 Московского экспериментального витаминного завода на инвестиционном конкурсе с условиями погашения имеющейся задолженности предприятия в месячный срок и осуществления инвестиций в предприятие более чем на десять миллионов долларов. Необходимо отметить, что процедура банкротства применима как к государственным, так и предприятиям иных форм собственности. Квалифицированная реализация уже существующего законодательства о несостоятельности и неплатежеспособности предприятий позволяет осуществить реорганизацию, перепрофилирование на производство пользующейся платежеспособным спросом продукции, привлечение инвестиций в предприятия, в конечном итоге — экономическое оздоровление.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Ковалев В.В. Финансовый  анализ: Управление капиталом. Выбор  инвестиций. Анализ отчетности. 2-изд., перераб. и доп. М.: Финансы и  статистика, 2007.

2. Волков Л.В. Несостоятельность  аргументов в пользу активизации  банкротства российских предприятий  // Дайджест финансы. 2006. №11.

3. Зарнадзе А., Аксенова  М. Как улучшить методику выявления  неплатежеспособности предприятий.Российский экономический журнал. 2007. № 10.

4. Лысенко Л.А. Проблемы  несостоятельности (банкротства)  субъектов предпринимательства  сферы сельскохозяйственного производства  по законодательству Российской  Федерации: канд. юрид. наук. Ростов-на-Дону, 2003.

5. Кульнев В.Н. Понятие  государственной поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей .Аграрное и земельное право. 2005. № 7. С. 2–15.

6. Якутин Ю. Господдержка  и государственное регулирование  крупных корпораций в аспекте  реализации их антикризисно-инвестиционного потенциала .Российский экономический журнал. 2005. №5-6.