Банковская система России

Согласно п. 1 ст. 75 Конституции РФ государственной денежной единицей является рубль. Исключительно Банк России осуществляет денежную эмиссию. Эмиссия других денег в Российской Федерации не допускается.

Специальное банковское законодательство включает:

– Закон о Банке России;

– Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. №395–1 «О банках и банковской деятельности»;

– Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №40-ФЗ «О несостоятельности кредитных организаций» ;

– Гражданский кодекс РФ и иные федеральные законодательные акты, в которых имеются нормы банковского права.

К банковскому законодательству относится Федеральный закон  от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Важное место в системе банковского законодательства занимают нормативные акты Банка России, которые издаются в соответствии со ст. 7 Закона о Банке России в форме указаний, положений и инструкций. Акты Банка России не являются ведомственными. Они носят обязательный характер для федеральных органов государственной власти, органов власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, юридических и физических лиц. Акты Банка России вступают в силу по истечении 10 дней со дня их опубликования в Вестнике Банка России. Сохраняют юридическую силу и некоторые акты Госбанка СССР, которые не противоречат действующему законодательству.

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

 

1. Оценка современного состояния банковской системы Российской Федерации

 

Предпринимаемые Банком России в 2008–2009 годах по инициативе правительства антикризисные меры по расширению ресурсной базы и повышению  ликвидности банковской системы  до настоящего времени не привели  к желаемым результатам. Показатели ликвидности банковской системы на протяжении последних трех лет имеют тенденцию к снижению. В настоящее время они приближаются к уровню лета 2004 года, когда в России наблюдался локальный кризис ликвидности.

В качестве одной из основных причин снижения ликвидности можно  выделить сохраняющийся разрыв между динамикой денежного спроса и предложения.

В 2008 году восходящий тренд роста  денежного предложения, несмотря на сохраняющиеся темпы роста международных  резервов Российской Федерации, сменился на нисходящий.

 

Рис. 2.1. Динамика показателей ликвидности банковской системы

Снижение динамики денежного предложения  связано с возросшим масштабом  стерилизации эмиссии на счетах бюджета. Кроме того, наблюдаемое денежное «сжатие», вызванное в том числе  ужесточением денежной политики Банка России, может привести к еще большим системным проблемам, развитию новых циклов кризиса. Исторически доказано, что предпосылками возникновения многих кризисов, в частности кризиса 1998 года, в числе прочего послужило сокращение денежного предложения и спроса.

Одновременно Банк России и Минфин России проводят достаточно агрессивную  политику по поддержанию банковской ликвидности: существенно расширен ломбардный список, изменены условия  краткосрочного рефинансирования, «вливаются»  средства бюджета и государственных корпораций.

В силу системных трансформаций, проводимой антикризисной политики и политики стерилизации большая  часть «вливаемых» средств не доходит до реальной экономики, а  оседает на счетах в Банке России либо системообразующих банков (рис. 3).

Благодаря проводимой Банком России и Минфином России достаточно активной политике поддержания ликвидности, коммерческими банками соблюдаются  установленные Инструкцией ЦБ РФ от 16.01.2004 №110-И «Об обязательных нормативах банков» обязательные нормативы, числовые значения показателей достаточности капитала, нормативов мгновенной и текущей ликвидности в разы превышают законодательно установленные. При столь значительном росте нормативов ликвидности показатель качества активов у российских банков, как правило, находится на минимально установленных законодательством значениях или даже ниже. Кроме того, несмотря на столь впечатляющие уровни ликвидных активов, у многих банков наблюдаются разрывы ликвидности: отрицательные значения сальдо требований к банкам и обязательств перед банками .

Данное обстоятельство лишний раз подтверждает мысль об искусственном поддержании уровня ликвидности банков, направленном исключительно  на предоставление коммерческим банкам возможности соблюдения законодательства. Государственная политика никоим образом не ориентирована на контроль за рисками коммерческих банков, поддержание реального сектора экономики, в том числе из-за неспособности Банка России и Минфина России, отсутствия у них действенных рыночных инструментов стерилизации «вылитой» ими на рынок ликвидности и недопущения высоких инфляционных ожиданий.

 

Рис. 2.2. Динамика направления выделенных государством средств

 

Такая политика регулирующих органов не соответствует заявленным в Инструкции №110-И целям, поскольку устанавливаемые числовые значения нормативов деятельности банков направлены на регулирование принимаемых банками рисков.

Подобная политика денежной стерилизации строится на необходимости  сдерживания темпов инфляции, которая  может быть вызвана столь активной политикой Банка России и Минфина России по поддержанию ликвидности, и выполнения основной функции Центрального банка Российской Федерации – защиты и обеспечения устойчивости рубля.

Так, средства, выделяемые в рамках программы правительственной финансовой помощи банковской системе и антикризисной политики с целью поддержания ликвидности банковского сектора, оседая на счетах системообразующих банков, практически не доходят до мелких и средних финансовых институтов. Такими действиями Банк России предполагает активизировать широкомасштабную консолидацию банковского сектора .

В то же время данные действия Правительства и ЦБ РФ приостановили  рыночный процесс консолидации банковского  сектора. Продолжающие свое существование  мелкие кредитные институты, понимая скорую обратимость данного процесса, активно способствуют вывозу капитала. Помимо этого, в нарушение законодательства применяют инструменты формального увеличения капитала, ухудшая свое и без того весьма плохое финансовое положение, осознанно идя на сверхвысокие риски. В кризисных условиях это может привести к цепной реакции банкротств кредитных организаций и усугублению ситуации во всем банковском секторе в связи с развитием недоверия среди вкладчиков.

Проводимая в последнее  время политика правительства, направленная вместо финансирования реального сектора экономики за счет средств Фонда национального благосостояния и Резервного фонда на финансирование экономик зарубежных стран, вынуждала крупнейшие корпорации прибегать к заимствованиям на международном рынке капитала. Накопившаяся к настоящему времени у российских корпораций и банков задолженность составляет более 93% совокупного внешнего долга Российской Федерации, составившего по состоянию на 1 января 2010 года $450,8 млрд. Необходимость погашения столь значительных заимствований, а также сохраняющиеся «грандиозные» проекты российских корпораций и финансовых институтов по покупке зарубежных активов лишь способствуют усилившемуся в последнее время оттоку капитала из страны.

В условиях высокотурбулентной экономики действия регулирующих органов, направленные на системную и организационную реструктуризацию банковского сектора, не смогут обеспечить изменение тенденции столь значительной волатильности объемов притока и оттока капитала в стране, а также структуры трансграничного капитала.

Рост общего объема чистого  оттока капитала из России по итогам первого  полугодия 2009 года, согласно данным Банка  России, составил $27,6 млрд., а на 01 января 2010 года, по оценкам Минфина России, составил $83 млрд. При этом нельзя не учесть прогнозные ожидания Всемирного банка, который полагает, что чистый отток капитала из России в этом году составит $170 млрд.

Несмотря на прогнозные ожидания, в 2009 года, впервые с осени 2008 года, зафиксирован чистый приток иностранного капитала в Россию, который, по данным Банка России, составил $7,2 млрд. Из анализа структуры данного капитала следует, что это неконтролируемый приток краткосрочных активов, вызванный скупкой обесценившихся российских активов.

Таким образом, при столь  значительных объемах вывозимого капитала и спекулятивном характере ввозимого капитала и одновременно достаточно жесткой административной политике регулирующих органов по «управлению» ликвидностью и потоками капитала мелкий и средний бизнес, являющийся во всем мире основой экономики, полностью лишен источников привлеченного финансирования и, еще не успев должным образом развиться и занять полагающееся ему место в экономике, оказался перед угрозой полного развала.

В последних инициативах  Правительства России по созданию ряда крупнейших государственных корпораций не учитывается тот факт, что для стабилизации экономики и финансового сектора недостаточно провести структурную реформу и профинансировать наиболее значимые проекты. В отсутствие базиса, платформы, в качестве которой в экономике должен выступать мелкий и средний бизнес, создание мегакорпораций, институтов-надстроек не вылечит больную экономику. Необходимо четкое разделение при одновременной наладке подходов совместного эффективного функционирования двух концепций развития: рыночной – для экономических субъектов и «точечно мультипликарной» – для создаваемых управленческих надстроек.

Подобная ситуация на рынке капитала способствует снижению темпов роста инвестиций и замедлению темпов роста экономики, которая практически лишилась доступа к кредитному рынку. В этих условиях неэффективными являются как политика денежной стерилизации, так и политика расширения финансовых вливаний в экономику, так как замедляющаяся и подверженная негативным ожиданиям экономика все меньше и меньше может «усваивать» денежную массу.

Косвенным образом дефицит  ликвидности, усугубляемый политикой  стерилизации Банка России, негативно  сказался на динамике фондового рынка. Банки, испытывающие острый дефицит  ликвидности, начали продавать имеющиеся у них фондовые ценности. Предприятия, для которых практически стал невозможным доступ к кредитным ресурсам, используют единственную возможность привлечения капитала – выход на фондовый рынок, эмиссию облигационных займов.

При отсутствии достаточного платежеспособного спроса участие Банка России в торгах на фондовом рынке исключительно в операциях с ценными бумагами, определенными решением совета директоров и допущенными к обращению на торгах фондовых бирж или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, только на условиях РЕПО носит не инвестиционный, а краткосрочный спекулятивный характер и поэтому не может рассматриваться как долгосрочная антикризисная мера.

Подобная политика по управлению ликвидностью, а точнее перечень разрозненных мер, не позволит обеспечить повышение доступности банковского кредитования для предприятий реального сектора, так как банки не заинтересованы в более рискованном инвестировании средств в экономику, имея весьма интересный инструмент сохранения и приумножения капитала в силу непрерывного роста ставок по депозитам в течение 2008–2009 годов. Так, ставки по депозитам в январе 2008 года составили 5,4%, в январе 2009 года они выросли до 7,4%, а в апреле 2009 года – до 8,9%.

Концентрация средств  на счетах у крупных банков, сокращение числа мелких банков и свертывание кредитования, недоведение средств, выделенных на антикризисные мероприятия, до реального сектора косвенным образом указывают на то, что под эгидой борьбы с кризисом может быть осуществлен передел собственности как в финансовом, так и в реальном секторах экономики.

 

Таблица 2.1

Количество  и структура кредитных организаций  России

	1.01.08	1.01.09	1.01.10
1. Зарегистрировано кредитных  организаций Банком России либо  на основании его решения уполномоченным  регистрирующим органом – всего В том числе: – банков – небанковских кредитных  организаций	1296   1243 53	1228   1172 56	1178   1124 54
1.1. Зарегистрировано  кредитных организаций со 100%-ным  иностранным участием в капитале	63	77	82
1.2. Кредитные организации, зарегистрированные ЦБ РФ, но еще не оплатившие уставный капитал и не получившие лицензию В том числе – банков – небанковских кредитных  организаций	3   2 1	3   3 0	1   1 0
2. Кредитные организации,  имеющие право на осуществление  банковских операций, всего – банков – небанковских кредитных  организаций	1136 1092 44	1108 1058 50	1058 1007 51
2.1. Кредитные организации,  имеющие лицензии, предоставляющие  право на: – привлечение вкладов населения – осуществление операций в иностранной валюте – генеральные лицензии – проведение операций с  драгметаллами: – разрешения – лицензии	906 754 300   4 195	886 736 298   3 200	849 701 291   2 201
2.2. Кредитные организации  с иностранным участием в уставном  капитале, имеющие право на осуществление  банковских операций, – всего В том числе – со 100% иностранным участием – с иностранным участием свыше 50%	202   63 23	221   76 26	226   82 26
2.3. Кредитные организации,  включенные в реестр банков  – участников системы обязательного  страхования вкладов	909	893	859
3. Зарегистрированный  уставный капитал действующих  кредитных организаций	731736	881350	1244364
4. Филиалы действующих  кредитных организаций на территории  РФ, всего Из них – Сбербанка России – банков со 100% иностранным участием в уставном капитале	3455   809   169	3470   775   242	3183   645   241
5. Филиалы действующих  кредитных организаций за рубежом	3	5	5
6. Филиалы банков-нерезидентови  РФ	0	0	0
7. Представительства  действующих российских кредитных  организаций, – всего В том числе: – на территории РФ – в дальнем зарубежье – в ближнем зарубежье	804   757 33 14	721   679 30 12	517   475 29 13
8. Дополнительные офисы  кредитных организаций, всего В том числе Сбербанка  России	18979 8623	21279 9491	21641 10061
9. Операционные кассы  вне кассового узла кредитных организаций, всего В том числе Сбербанка  России	14689 10839	13871 10127	12461 10061
10. Кредитно-кассовые  офисы кредитных организаций,  всего В том числе Сбербанка  России	1543 0	1445 0	1252 0
11. Операционные офисы  кредитных организаций, всего В том числе Сбербанка  России	497 0	1498 6	2109 7
12. Передвижные пункты  кассовых операций кредитных  организаций, всего В том числе Сбербанка  России	51 50	62 61	84 82
13. Кредитные организации  у которых отозвана лицензия  на осуществление банковских операций и которые не исключены из книги государственной регистрации кредитных организаций	157	117	119
14. Кредитные организации,  по которым внесена запись  в Книгу государственной регистрации  о ликвидации КО как юридического  лица, – всего В том числе – в связи с отзывом лицензии – в связи с реогранизацией Из них: – в форме слияния – в форме присоединения В том числе: – путем преобразования в филиалы др. банков – присоединены к другим банкам – в связи с нарушением законодательства в части оплаты уставного капитала	1819   1419 399   2 397   344   53   1	1900   1495 404   2 402   347   55   1	1957   1540 416   2 414   354   60   1