Асимметричная информация

     Фирмы, производящие товары длительного пользования, могут информировать покупателей о надежности своей продукции с помощью гарантий. Допустим, что фирма дает гарантию безотказной работы изделия на 2 года, обязуясь в случае любой неисправности немедленно предоставить покупателю новое изделие, и принимает на себя все расходы по доставке и замене. Гарантийное обслуживание само по себе есть существенный элемент качества товара. Но оно выполняет также и сигнальную функцию: фирма, принимающая i на себя дорогостоящие обязательства, уверена, что выполнять их придется достаточно редко.

 

 

 

2.4. Проблема «принцип  – агент»

 

      Особую сферу проявлений риска недобросовестности составляют контрактные отношения между сторонами, одна из которых поручает другой за вознаграждение выполнение каких-либо действий. Сторона, отдающая поручение, получила в экономике название принципала, а сторона, выполняющая поручение, - агента. И принципалом, и агентом могут быть и отдельный человек, и фирма, и организация, и государственное учреждение.

Характерные черты взаимоотношений  принципала и агента можно проиллюстрировать  простым примером. Допустим, вы решили приобрести квартиру. Вы плохо ориентируетесь в рынке жилья, не имеете возможности  уделять много времени поиску, весьма поверхностно знакомы с правовыми  нормами в этой сфере и т. п., и вы решаете обратиться к услугам  агента по недвижимости (в роли агента может выступать фирма - агентство по операциям с недвижимостью). Агент обладает необходимыми профессиональными знаниями, он представляет себе конъюнктуру рынка жилья, располагает конкретной информацией о предлагаемых квартирах, словом, есть основания считать, что он по вашему поручению лучше справится с задачей, чем вы сами.

      В ваших интересах, с одной стороны, приобрести достаточно просторную и удобную квартиру, а с другой, приобрести ее по возможности дешевле. Если бы вы самостоятельно сопоставляли различные варианты покупки, то вы соразмеряли бы полезность квартиры с ее ценой.

     По смыслу вашего контракта с агентом, он должен действовать в ваших интересах. Но в действительности его интересы с вашими не совпадают.

     Будем считать, что агент получит вознаграждение лишь в случае, если сделка состоится, и в размере, зависящем от суммы сделки (например, в виде фиксированного процента). Полезность квартиры для вас сама по себе его не интересует. Он заинтересован в том, чтобы вы купили квартиру, и притом подороже. Кроме того, он не хочет затрачивать лишние усилия на поиски. Поскольку вы не располагаете той информацией, которой располагает он (потому-то вы и обратились к его услугам), и не можете проконтролировать качество его выбора, скорее всего, он подберет для вас квартиру, которая окажется для вас приемлемой, но не обязательно самой лучшей.

      Разумеется, если существует конкуренция на рынке агентских услуг, вы можете обратиться к другому агенту и сопоставить качество услуг обоих агентов. Если бы этот рынок был совершенным, то агенты в конечном счете были бы заинтересованы в оптимальном для своих клиентов (принципалов) выборе. Однако значительные трансакционные затраты и другие факторы несовершенства рынка агентских услуг вызывают более или менее значительные потери у клиентов.

      Этот простой пример показывает условия возникновения риска недобросовестности, связанного с проблемой "принципал-агент":

- несовпадение интересов  принципала и агента;

- информационная асимметрия (в пользу агента) в отношении  качества выполнения условий  контракта; 

- несовершенство рынка  агентских услуг. Проблема взаимоотношений  принципала и агента заняла  важное место в современных  теориях фирмы и экономики  общественного сектора. 

     Представление о том, что поведение фирмы полностью подчинено интересам ее владельцев, является сильным упрощением. Труд - ресурс, особый в том отношении, что он не может быть отделен от продавца - работника, а каждый работник является носителем своих собственных интересов. Контроль со стороны администрации над деятельностью работников требует затрат и не всегда может быть полным. Чем менее стандартна работа, тем труднее контролировать ее выполнение.

     Крупной фирмой фактически управляют не владельцы (акционеры), а наемные менеджеры. Если менеджер не является акционером, то максимизация прибыли не входит в круг его личных интересов. Мотивы его деятельности иные: сохранение и повышение статуса, расширение масштабов деятельности и т.д. Если владельцев в равной степени интересуют и выручка, и затраты - положительная и отрицательная составляющие прибыли, то менеджер часто заинтересован в увеличении выручки и равнодушен к затратам. Однако возможности акционеров в отношении контроля за деятельностью администрации весьма ограничены.

     Эффекты информационной асимметрии наряду с трансакционными затратами представляют собой "дефекты микроструктуры" рыночных взаимодействий субъектов экономической деятельности, приводящие к неоптимальному размещению ресурсов. В последнее время экономика информации стала интенсивно развивающейся отраслью микроэкономики. В круг проблем этой отрасли входят методы сигнализирования, позволяющие ограничить асимметрию информации, процедуры торгов, схемы налогообложения, способы оптимизации контрактов. Нобелевская премия 1996 г. по экономике была присуждена У. Викри и Дж. Мирр-лизу "За фундаментальный вклад в развитие теории поведения экономических агентов в условиях асимметричной информации".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

      В данной работе, мы рассмотрели проблемы асимметричной информации. Анализ проблем асимметричной информации в мировой  теории  восходит  к модели  "рынка  лимонов"  Дж.  Акерлофа.  Исследования,  развивающие  анализ проблемы,  можно  условно  разделить  на  две  группы:  анализ   последствий несовершенства  информации  на  разных  рынках  и  изучение  возможности   и эффективности различных типов сигналов о качестве.

     Обратим внимание, что существование проблемы асимметричной  информации о качестве на товарном рынке создает дополнительные барьеры  на  пути  новых фирм. Прежде чем производитель товара  высокого  качества  сможет  продавать свой продукт по цене, позволяющей получать хотя бы  нормальную  прибыль,  он должен сигнализировать покупателю о качестве своей продукции. Независимо  от конкретной  стратегии  продавца  (предоставление  гарантий,  низкая  входная цена, расточительные  расходы)  продвижение  и  позиционирование  товара  на рынке сопряжено со значительными дополнительными расходами - инвестициями  в репутацию.                                                                       На  примере   с   подержанными   автомобилями   было   показано,   как

асимметричная информация может  привести к разрушению рынка.  Это  был  всего лишь  условный  пример,  иллюстрирующий  важную  проблему,  возникающую  для многих рынков. При рассмотрении рынка  кредитов  мы  пришли  к  выводу,  что  необходимо    осуществлять    контроль    заемщика    над     осуществлением инвестиционного  проекта.  Эта  мера  используется  в  большей  или  меньшей степени  всеми  заемщиками  на  кредитном  рынке.  Однако  полное  устранение асимметрии  информации  о  кредитном  риске  требует   слишком   тщательного контроля  над  деятельностью  заемщика  и  сопряжено   с   крайне   высокими издержками мониторинга.

     Рыночные сделки часто совершаются в условиях, когда одна из сторон лучше информирована, чем другая, о факторах, влияющих на результат сделки. В зависимости от причины возникновения асимметрии в распределении информации различают ситуации с неполной информацией и с несовершенной информацией.

     В ситуациях с неполной информацией одна из сторон до сделки лучше информирована о факторах, влияющих на ее результат. Например, претендент на вакантное рабочее место лучше знает свои способности, чем начальник отдела кадров.

     В ситуациях с несовершенной информацией перед сделкой все участники обладают одинаковой информацией, но в ходе реализации сделки один из участников может осуществлять некоторые действие, которые не заметны для других. Так, после приема на должность работник может проявлять себя менее активно, чем предполагалось при заключении трудового договора. То и другое модифицирует результаты торговых сделок по сравнению с результатами их осуществления в условиях симметричного распределения информации.

     Таким образом, асимметричная информация - возникающая в процессе заключения договоров, сделок ситуация, в которой отдельные участники обладают важной, имеющей непосредственное отношение к предмету договора, сделки информацией, которой не обладают другие участники.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Вурос А., Розанова И. Экономика отраслевых рынков. М., 2000.

2. Гальперин В.М., Игнатьев С.М., Моргунов В.И. Микроэкономика (в двух томах). Т.1. СПб., 1996; Т.2. СПб.,1999.

3. Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С., Микроэкономика. СПб., 1996.

4. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. Пер. с англ. М., 1992.

5. Разанова Н.М., Шаскитко А.Е. Основы экономического выбора. М., 1996

6. Хайман Д. Современная микроэкономика: анализ и применение. М., 1992. Том 1, 2.

7. Экономическая школа. Выпуск 1 – 4. СПб., 1991 – 1998.

8. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. М., 1993.

9. http://ru.wikipedia.org/.