Антиинфляционная политика и ее особенности в Республике Беларусь

   1.2. МОНЕТАРИСТСКОЕ НАПРАВЛЕНИЕ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ  
 

 Новое течение, предлагающее радикальный способ борьбы с инфляцией, получило название «монетаризм». Его родоначальник – Милтон Фридман, он был советником президента США Рейгана при проведении им стабилизационной программы. Ее реализация позволила всего за 6 месяцев не только выйти из кризиса, но и войти в фазу подъема. Заслуги Фридмна отмечены Нобелевской премией.

     Фридман  считает, что инфляция есть  чисто денежный феномен вызванный  необоснованным вмешательством  государства в ход  экономических  процессов. В условиях дефицита государственного бюджета последний нельзя перегружать. Следует искать рецепты, которые не требовали бы от государства дополнительных расходов. Монетаристы акцентировали внимание на антиинфляционном блоке, связанном с ростом предложения, который не требовал дополнительных инвестиций.

     Для  этой цели они рекомендуют  продавать все, что можно –  ресурсы, информацию и т.д. Вести  решительное наступление на монополизм  в экономике, поощрять мелкий  и средний бизнес. Если в стране  большой государственный сектор, возможна разумная приватизация. Рынки следует либерализовать, убрать всяческие барьеры притоку капиталов.

     Безусловно, факторы, воздействующие на рост  предложения, должны дать эффект  не сразу, а по истечении  довольно значительного срока. Поэтому процесс подтягивания предложения относится к долгосрочной антиинфляционной стратегии. Самое мощное наступление на инфляцию, связано с ограничением спроса. Эти меры быстро ударят по инфляционной волне, поэтому использование этого блока относится к мерам тактического свойства.

     Сократить  совокупный спрос можно и денежной  реформой конфискационного плана.  Ее цель – уменьшить количество  денег у населения. Это сразу  значительно сократит спрос. Такое  действие относится к самым   сильным средствам. Но возможны и не столь радикальные меры, уменьшающие возможность населения предъявлять спрос. Это замораживание сбережений, которое снижает уровень их ликвидности, поощрение покупок недвижимости и драгоценностей. В этом случае сбережения не должны усиливать давление спроса на потребительском рынке.

     Сокращения  совокупного потребительского спроса  связывается с уменьшением бюджетного  дефицита, прежде всего за счет  освобождения от чрезмерных социальных  программ и поддержания дотациями  и субсидиями неэффективного производства.

     Итак, задействовано два антиинфляционных  блока: стимулирование совокупного  предложения и сокращение совокупного  спроса.

     Монетаристы  считают, что меры, сдерживающие  спрос, тяжело переносятся населением. Поэтому антиинфляционная программа должна дать эффект за относительно небольшой срок, иначе она станет слишком изнурительной.

     Монетаристы  применяют рецепты, противоречащие  теории Кейнса. Они предлагают  ввести дорогой кредит. В этом  случае для малоэффективного  производства он станет недоступным и оно разорится. На рынок выходят самые сильные производители, которых производство поощряет более низкой ставкой налогов. Они быстро наполняют рынок, цены начинают падать. Монетаристские рецепты были широко использованы в США (рейганомика), в Великобритании (тэтчеризм) и в других станах. В развитых странах борьба с инфляцией таким методом привела к последующему сравнительно длительному и эффективному подъему.

     Итак, монетарные программы осуществляются  в три этапа:

• на первом проводится конфискационная денежная реформа;
• на втором сокращается бюджетный дефицит и удорожается кредит;
• на третьем снижаются налоговые ставки.

     На  первом и втором этапе используются  рычаги, снижающие совокупный спрос,  на третьем – рычаги, стимулирующие  рост товарной массы.

     Особенностью  монетарных программ является  приверженность концепции открытой  экономики.

     Безусловно, подобные рецепты стабилизации  отличаются сильным радикализмом. Однако успехи от их применения  требуют больших жертв и испытаний.  Первые шаги реформы углубляют спад и усиливают безработицу. Жизненные лишения, которые давят на население, становятся гораздо ощутимее в странах с невысоким жизненным уровнем. Возможности его дальнейшего падения легко уходят вниз от планки прожиточного минимума, что делает сомнительным выживание такого вида рыночной экономики. Она делается подверженной социальной нестабильности, что ведет к частой смене правительств и возможных политических переворотов.

                                                Сокращение спроса

1 этап      Денежная реформа 

2 этап     Сокращение бюджетного                            Удорожание кредита

                           дефицита 

Следствия 

Уменьшение потребительского и инвестиционного  спроса 
 

Банкротство неэффективного производства: рост спада производства 
 

Формирование  рыночных ниш                                  Сохранение на рынке сильных

от разорившихся производителей                              производителей 

3 этап      Сохранение ставок налогов 

Следствия

Рост                                       Рост товарного                                   Снижение

инвестиций                             предложения                                        цен 

     На  таком фоне ухудшается криминальная  обстановка, что угнетающе действует на экономический рост. Инвестиции не вкладываются, иностранный капитал из страны уходит, что еще больше сокращает предложение, усугубляя ситуацию. Монетарные программы в таком случае не приводят к желанному эффекту даже и в том случае, если удается перебороть гиперинфляцию. Падение спроса так понижает емкость рынка, что становится невыгодным организовывать новое производство, ибо новая продукция может не найти спроса. В такую ситуацию попала Боливия. По-видимому, для таких стран антиинфляционная программа не должна опираться на рецепты, резко усиливающие спад производства. Нужно искать и другие комбинации мероприятий, обуздывающие инфляцию. Считается возможным на короткий срок проводить политику замораживания цен и заработной платы. В этом случае правительство получает передышку, что позволяет основательнее отработать соразмерность различных рычагов и с их помощью подавить уже открытую инфляцию. Надолго задерживаться на политике замораживания цен и заработной платы не рекомендуется, ибо подобная политика переводит открытую инфляцию в ее подавленную форму, разрушает механизм саморегуляции и снижает возможности справиться с проблемой.

     Инфляции  последних лет протекают на  фоне чрезмерного бюджетного  дефицита, который инфляция и  порождает, и резко усиливает. Поэтому необходимо этот дефицит убирать. Здесь возможны два пути: увеличить доходную часть бюджета за счет роста налогов или сократить расходы государства. Если нельзя отказаться от государственных расходов, приходится ужесточать налоговый процесс, однако, эту меру можно использовать лишь в очень короткий период. В условиях дефицитной экономики бремя налога легко перекладывается на цену, что только подхлестывает инфляцию. В долгосрочной перспективе большие налоги угнетают инвестиции, что тормозит рост предложения. Борьба с инфляцией становится бесперспективной, тем более что государство лишается возможностей роста налоговых поступлений в бюджет из-за замедления инвестиционных процессов.

     Современные  правительства в борьбе с инфляцией  ориентируются больше на другие направления, уменьшающие бюджетный дефицит – сокращение государственных расходов. Для нашей страны – это, прежде всего военные расходы, сокращение дотаций на неэффективное производство и, к сожалению, приходится идти на сокращение социальных программ. [4; с. 417] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. ОПЫТ РЕАЛИЗАЦИИ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В СТРАНАХ  С РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ (НА ПРИМЕРЕ ИЗРАИЛЯ)

 Инфляционные  процессы характерны как для  экономически развитых стран,  так и для развивающихся, для  стран как с плановой, так и рыночной экономикой. Для Беларуси актуально использование зарубежного опыта антиинфляционного регулирования, основанного на рациональной структурной экономической политике и применении комплекса мер в целях воздействия на денежные и неденежные факторы инфляции. [7; с. 4]

     Рассмотрим  опыт борьбы с инфляцией на примере Израиля. Как известно, в начале 80-х годов в израильской экономике наблюдались значительные темпы инфляции, вполне сопоставимые с темпами инфляции в Беларуси в 1992—1995 гг. (в 1985 г. они достигли 27% в месяц). Однако израильскому правительству с помощью стабилизационной программы за минимально короткий срок (2 месяца) удалось снизить годовой темп инфляции с 500% в год в июне 1985 г. до менее чем 20% в годовом исчислении в сентябре 1985 г. Это была очень успешная программа, имеющая немного аналогов в мировой практике.

     Вначале  хотелось бы дать некоторое  общее представление о самой израильской экономике. В 1993 г. средняя численность населения была около 5,4 млн человек, ВВП оценивался на уровне примерно 58 млрд долл. США и, соответственно, ВВП на душу населения составлял около 10750 долл. США. Экономика Израиля является рыночной экономикой, несмотря на очень большую долю государственного сектора. В 1995-1996гг. годах правительственные расходы составляли около 60% от уровня ВВП. Это в 2 раза выше, чем средние показатели для стран Западной Европы (где государственный сектор значительный). Отличительной чертой израильской экономики является высокий уровень индексации. Заработные платы, пенсии, а также практически все долгосрочные кредиты индексируются в соответствии с ростом индекса потребительских цен или курсом шекеля по отношению к доллару. Более того, до 1985 г. сам обменный курс шекеля неофициально индексировался по индексу потребительских цен.

     Очевидно, что подобная индексация стала  одной из причин инфляционного процесса, который был присущ израильской экономике фактически на протяжении всей ее истории. Первые годы после создания государства характеризовались значительными темпами инфляции. Затем, в период 1951—1970 гг., инфляция снизилась и составляла в среднем 5% в год. Но затем ежегодные темпы инфляции начали расти, пока не достигли почти 500% в 1985 г. Оданако гиперинфляции (т. е. инфляции с темпом 50% в месяц) в Израиле не было. График (рис. 2) показывает значительное сокращение годового темпа инфляции после принятия стабилизационной политики в июле 1985 г. Он является хорошей иллюстрацией знаменитой фразы Милтона Фридмана о том, что «инфляция всегда и везде является феноменом денежного обращения».

     На  рисунке 2 четко прослеживается  положительная связь между количеством денег в экономике и уровнем цен и, следовательно, уровнем инфляции. Инфляция вызывается тем, что предложение денег растет быстрее, чем спрос на них, и это ведет к росту цен. Это называется инфляцией спроса. Однако существует еще и инфляция предложения, когда цены растут не из-за несоответствия количества денег в обращении и спросом на них, а просто вследствие увеличения издержек на производство одной единицы продукции. Классическим примером инфляции предложения является «нефтяной шок» 1973 г., когда ежегодный темп инфляции в развитых странах вырос вдвое.

     Существует  достаточно распространенное мнение, что значительный бюджетный дефицит ведет к инфляции, так как в основном он финансируется за счет печатания денег. Различные попытки установить систематическую связь между темпом инфляции и относительной величиной бюджетного дефицита не увенчались успехом (возможно, потому, что основные исследования проводились на основе статистики США, где в значительной мере использовались другие методы финансирования бюджетного дефицита). Можно сказать, что в Израиле не существовало подобной связи. Однако, несомненно, что сокращение бюджетного дефицита и, как следствие этого, уменьшение печатания денег являются одними из необходимых компонентов успешной антиинфляционной политики. Опыт Израиля явился подтверждением этому, так как после 1985 г., т. е. после осуществления антиинфляционной программы, включавшей в себя снижение бюджетного дефицита и темпов роста денежной массы, темп инфляции значительно снизился.

     Из  основного уравнения количественной  теории МU=РU следует, что уровень цен пропорционален как предложению денег в экономике, так и скорости их обращения. По мнению Дона Патинкина, одной из причин инфляции в Израиле стало как раз увеличение обращения денег. Начало 80-х годов совпало в этой стране с повсеместным распространением кредитных и дебетовых карточек и установкой по всей стране банковских автоматов. Поскольку к этому времени в Израиле уже наблюдалась значительная инфляция и деньги на руках было держать невыгодно, то люди стали активно пользоваться банковскими карточками. Это вызвало увеличение скорости обращения денег и соответственно повышение общего уровня цен. Тогда же в Израиле наблюдалось такое достаточно необычное для России явление: при оплате товара по банковским карточкам (по сравнению с оплатой наличными) покупателю предоставлялась скидка, так как на эти деньги тут же начислялся процент. У нас же существует скидка при оплате наличными деньгами по сравнению с оплатой безналичными. Забавное несоответствие, причина которого лежит в сильной неразвитости нашей банковской сферы.