Анализ структуры и динамики денежной массы в РФ

Национальный  Исследовательский Университет

«МЭИ»

 

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ  ПРОМЫШЛЕННОСТИ И ОРГАНИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ

 

 

 

 

 

 

 

Тема:

«Анализ структуры  и динамики денежной массы в РФ»

 

Реферат

по учебной дисциплине «Деньги, Кредит, Банки»

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

студентка группы ФП-09-12

Донгак Айыраа Леонидовна

Принял :

преподаватель по ДКБ

Сухорева Евгения Викторовна

 

 

 

 

 

Москва, 2013

 

Содержание

 

Введение 3

1. Теоретические аспекты структуры денежной массы 4

1.1. Понятие денег и денежного  обращения 4

1.2. Денежная масса, скорость обращения  денег 5

1.3. Закон денежного обращения 6

1.4. Сущность денежных агрегатов 7

2. Регулирование денежной массы в стране 9

2.1. Особенности денежной системы  России 9

2.2. Динамика денежной массы России 11

Заключение 16

Список литературы 17

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Для нормального функционирования рыночной экономики, поддержания стабильных темпов ее роста, уровня и динамики цен, занятости требуется определенная денежная масса. Она представляет собой  совокупность платежных средств, обращающихся в стране на данный момент. Денежная масса в обращении представляет собой предложение денег.

Актуальность рассматриваемой  темы заключается в том, что для  правильного измерения объема денежной массы нужно определить ее структуру. Структуру можно охарактеризовать, расположив денежные агрегаты по мере их укрупнения и определив их состав и особенности с точки зрения выполнения деньгами тех или иных функций.

В структуре денежной массы  выделяют такие совокупные компоненты, или, как их еще называют, денежные агрегаты, как М1, М2, М3, L, группирующие различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их по-следующий агрегат включает в себя предыдыщий.

Цель работы – рассмотреть  динамику денежной массы в Российской Федерации за последние несколько  лет.

Из поставленной цели вытекает ряд задач:

• Кратко раскрыть теоретические положения денежной массы;
• Проанализировать динамику денежной массы;
• Охарактеризовать текущее состояние денежной массы;
• Определить тенденции изменения денежной массы в РФ.

Для реализации поставленных целей и задач использованы учебники и учебные пособия по экономической  теории, денежному обращению, макроэкономике, а также аналитические и статистические данные, размещенные в сети Интернет.

 

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты структуры  денежной массы

1.1. Понятие денег и денежного  обращения

Деньги являются неотъемлемым составным элементом товарного  производства и развиваются вместе с ним. Эволюция денег, их история  являются составной частью эволюции и истории товарного производства, или рыночной экономики.

Деньги существуют и действуют  там, где хозяйственная жизнь  осуществляется посредством движения товаров.

Экономическое понятие «товар»  подразумевает любой продукт, участие  которого в хозяйственной жизни  совершается посредством купли-продажи. В условиях господства натурального хозяйства, когда продукты производились  в основном для собственного потребления, они еще не являлись товарами. Развитие разделения труда, которое сопровождалось возникновением регулярного обмена продуктами труда, привело к становлению  товарного хозяйства, при котором  продукты стали производиться специально для продажи и таким образом становились товарами.

С экономической точки  зрения деньги можно определить как  средство выражения стоимости товаров, меру стоимости, всеобщий эквивалент множества  стоимостей товаров. Используя деньги в качестве всеобщего эквивалента, мы можем измерить стоимости всех товаров, присутствующих на рынке, и  сравнить их между собой2.

Исходя из природы материала  можно выделить два основных вида денег: натуральные и символические деньги.

Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют следующие четыре основные функции  денег: мера стоимости, средство накопления (тезаврации), средство обращения, средство платежа. Часто выделяют и пятую  функцию денег – функцию мировых  денег, проявляющуюся в обслуживании международного товарообмена.

Под денежным обращением понимается процесс непрерывного движения денег  в наличной и безналичной формах, обслуживающий процессы обращения  товаров и услуг, движения капитала. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических  или физических лиц к другим.

Денежное обращение отражает направленные потоки денег между  центральным банком и коммерческими  банками (кредитными организациями); между  коммерческими банками; коммерческими  банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между коммерческими банками  и физическими лицами; предприятиями  и физическими лицами; между коммерческими  банками и финансовыми институтами  различного назначения; между финансовыми  институтами и физическими лицами. В странах с рыночной экономикой денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег.

Налично-денежный оборот (обращение) является непрерывным процессом  движения наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами.

Монеты служат в качестве разменных денег, позволяют совершать  любые мелкие покупки. В обращение  их вводит центральный банк.

Первоначально банкноты выпускались  всеми банками как векселя  вместо обычных денег. Впоследствии они приобрели силу законного  и единственного платежного средства с принудительно устанавливаемым  государством курсом, то есть стали  национальными деньгами. Их выпуск (эмиссию) осуществляет только центральный  банк.

Безналичный денежный оборот – это движение стоимости без  участия наличных денег посредством  перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также  в зачет взаимных требований.

Под безналичными деньгами понимаются средства на счетах в банках, различные депозиты (вклады) в банках, депозитные сертификаты и государственные  ценные бумаги. Эти вклады называются также банковскими деньгами.

1.2. Денежная масса, скорость  обращения денег

Денежная масса – это  сумма платежных средств в  экономике страны, совокупный объем  наличных денег и денег безналичного оборота. Денежная масса характеризует покупательные, платежные и накопительные средства, обслуживающие экономические связи страны и принадлежащие физическим и юридическим лицам, а также всему государству в целом.

Регулирование денежной массы  в стране является задачей центральных  банков. Оно осуществляется путем  денежной эмиссии, проведения операций на открытом рынке (купля и продажа  государственных ценных бумаг), регулирование  нормы обязательных резервов коммерческих банков и определения размера  ставки рефинансирования.

Для оценки динамики денежной массы в стране используют различные  экономические показатели. Изменение  объема денежной массы может быть связано как с абсолютным ее увеличением  вследствие эмиссии, так и с ускорением денежного оборота.

Скорость обращения денег  – показатель эффективности движения денег как средства обращения  и платежа. В связи с тем, что  количественно скорость обращения  оценить трудно, для оценок используются косвенные данные.

Обычно используются следующие  показатели скорости обращения денег:

-показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов. Этот показатель рассчитывается как отношение ВНП или национального дохода к агрегатам М1 или М2. Динамика расчетной величины показывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;

-показатель оборачиваемости денег в платежном обороте определяется как отношение суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель определяет скорость безналичных расчетов4.

1.3. Закон денежного обращения

При функционировании обеспеченных товарами и предоставленными услугами денег изменение их количества в  обороте не может оказать заметного  влияния на изменение уровня цен.

Основываясь на уравнении  обмена, можно определить, какое  количество денег должно быть в обращении. Зависимость между количеством  денег, их структурой, скоростью оборота  денежной массы, уровнем цен и  реальным объемом производства определяет закон денежного обращения.

В общем виде закон, определяющий количество денег в обращении, может  быть выражен следующей формулой:

где М – количество денег, необходимых для обращения; P1Q1 –  сумма цен товаров и услуг, находящихся в обращении (количество товаров, умноженное на уровень цен); P2Q2 – сумма цен товаров, проданных  в кредит, по которым еще не наступил срок оплаты; D1 – сумма платежей по наступившим долговым обязательствам; D2 – сумма взаимно погашаемых платежей; V – скорость оборота денег.

Рассмотрим более подробно некоторые факторы, определяющие необходимое  количество денег в обращении. Во-первых, сумма цен реализуемых на рынке  товаров и услуг (P1Q1). Если количество проданных в стране товаров и  услуг увеличивается, например, вдвое, то при прочих равных условиях потребуется  вдвое больше денег, чем прежде. Количество обращающихся товаров и предоставляемых  услуг оказывает прямое влияние  на количество денег в обращении. Если цены всех товаров повысятся  вдвое, то для обслуживания товарооборота  потребуется вдвое большее количество денег.

Во-вторых, сумма цен товаров  и услуг, проданных в кредит (P2Q2). Степень развития кредита оказывает  обратное влияние на количество денег, находящихся в обращении: чем  шире развит кредит, тем меньшее  количество денег требуется для  обращения.

В-третьих, сумма наступивших  платежей (D1) отражает количество денег, необходимых для оплаты долгов: чем  больше существует отсроченных платежей, тем большее количество денег  необходимо для их осуществления.

В-четвертых, сумма взаимно  погашающихся платежей (D2) отражает степень  развития безналичных расчетов5.

1.4. Сущность денежных агрегатов

В экономической статистике РФ используются следующие агрегаты:  
 
- М0 - наличные деньги, находящиеся в обороте; 
 
- М1 = М0 + средства на расчетных, текущих счетах и специальных счетах предприятий + депозиты (вклады населения) до востребования;  
 
- М2 = М1 + срочные вклады; 
 
- М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственного займа. 
 
Для простоты изложения можно оперировать только двумя основными агрегатами - М0 и М2 (при этом представим М2 = М0 + безналичные средства).  
Денежная масса М2 зависит от движения наличных денег и безналичных средств, на которые, в свою очередь, влияют сбережения населения и остатки средств на счетах предприятий, организаций.  
 
Расчетный счет – это счет, открываемый банками юридическими лицами для хранения денежных средств и осуществления расчетов.

Депозит до востребования - это денежный вклад, который должен быть выдан банком клиенту по его  первому требованию. Поэтому можно  говорить о доступность этих сбережений для вкладчика в любой момент времени. Однако, как мы видим, этот вид безналичных денег не включен  в агрегат М0.

Другие агрегаты – М2 и М3 – называют «почти деньгами». Это высоколиквидные финансовые активы, которые не функционируют непосредственно в качестве средства обращения, но могут легко, без риска финансовых потерь, переводиться в наличность или счета.

Агрегат М3 содержит агрегат  М1 плюс срочные депозиты населения в коммерческих банках плюс краткосрочные государственные ценные бумаги.

Следует отметить, что сложившаяся  в России ситуация иллюстрирует причины, по которым эти ценные бумаги не могут по своей ликвидность быть отнесенными к агрегатам М0 и М1, так как их обладатели не могут реализовать их по указанному номиналу, не говоря уже о прибыли.

Агрегат М3 содержит агрегат  М2 плюс депозитные сертификаты плюс ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Депозитный сертификат –  это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право юридического лица на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему. В число ценных бумаг входят также коммерческие векселя, выписанные предприятиями.

В ситуации здоровой экономики, нормального денежного оборота  между агрегатами существует равновесие, определенные пропорции, подразумевающие, что объем безналичных денег  должен превосходить объем денежной наличность. В этом случае денежный капитал переходит из наличного  оборота в безналичный. При нарушении этого равновесия в денежном обращении образуется нехватка наличных денег, рост цен и другие негативные явления.

Около трети денежной массы  составляют наличные деньги. Рост доли наличных денег, оплата юридическими лицами произведенной сделки не безналичным  путем, а нелегальной «черной  наличностью» ведет к созданию «теневой»  экономики, уклонению от уплаты налогов, отсутствию прозрачной финансовой системы  государства8.

2. Регулирование денежной массы  в стране

2.1. Особенности денежной системы  России

Денежная система Российской Федерации функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном  Банке РФ, определившем ее правовые основы.

Официальной денежной единицей (валютой) в нашей стране является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение  между рублем и золотом или  другими драгоценными металлами  Законом не установлено. Официальный  курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным  банком и публикуется в печати.