Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

2. Анализ и оценка  финансовых результатов деятельности  предприятия.

2.1 Анализ прибыли  до налогообложения .

В курсовой работе проведен анализ прибыли до налогообложения, прибыли от продаж и рентабельности на примере ОАО "Молком". На основе данных формы № 2 "Отчета о прибылях и убытках" проанализируем состав и динамику финансовых результатов деятельности коммерческой организации. В приложении 2 представлена форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" ОАО "Молком" за 2012 год.

В таблице 1 проведем анализ финансовых результатов ОАО "Молком" за 2012 год. В аналитическом отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли.

                                                                                                            Таблица 1.

Аналитический отчет о  прибылях и убытках ОАО "Молоко"

Показатели	В тыс. руб.			Темп при-рос-та, %	Структура, %
	2011г.	2012г.	Откло-нение		2011г.	2012г.	Откло-нение
Прибыль от продаж	447369	648959	201590	45,1	113,9	88,8	-25,1
Прибыль до налогообло-жения	392607	730503	337896	86,1	100,0	100,0	-
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	48959	120701	71742	146,5	12,5	16,5	4,1
Чистая прибыль	343648	609802	266154	77,4	97,5	83,5	-4,1

В отчетном году прибыль  до налогообложения увеличилась  на 86,1 %, чистая прибыль - на 77,4 % по сравнению  с предыдущим годом. Прибыль от продажи  продукции составляет преобладающую  долю в прибыли до налогообложения. В прошлом году доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли  до налогообложения составляла 113,9 %, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг).

В этом случае, а также  и при снижающейся доле прибыли  от продаж, необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации. Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года и более.

В таблице 2 проведем горизонтальный анализ доходов и расходов ОАО "Молком" за 2011г. и 2012г.

                                                                                                            Таблица 2.

Горизонтальный анализ доходов  и расходов ОАО "Молком"

Показатели	В тыс. руб.			Темп при-рос-та, %	Структура, %
	2011г.	2012г.	Откло-нение		2011г.	2012г.	Отклонение
Доходы по обычным видам  деятельности	4597656	7106689	2509033	54,6	93,3	90,5	-2,7
Прочие доходы	327423	665031	337608	103,1	6,6	8,5	1,8
Всего доходов	4930274	785617	2921343	59,3	100,0	100,0	-
Расходы по обычным видам  деятельности	4150287	6457730	2307443	55,6	91,5	90,7	-0,8
Прочие расходы	301163	576301	275138	91,4	6,6	8,1	1,5
Всего расходов	4537667	7121114	2583447	56,9	100,0	100,0	-

В таблицах 2 и 3, составленным по данным отчета о прибылях и убытках, приведена информация о доходах и расходах ОАО "Молком" за два года. В структуре доходов ОАО "Молком" 93,3 % составляют доходы по обычным видам деятельности, расходы по обычным видам деятельности - 91,5 %, которые в основном формируют чистую прибыль. Из приведенных в таблице 2 данных видно, что полные затраты на производство и продажу продукции, товаров, работ и услуг увеличивались более высокими темпами - 55,6 %, чем объем продаж - 54,6 %.

В таблице 3 проведем вертикальный анализ доходов и расходов ОАО "Молком" за 2011г. и 2012г.

                                                                                                             Таблица 3.

Вертикальный анализ доходов  и расходов ОАО "Молком"

Показатели	2011г.	2012г.	Отклонение
Превышение доходов по обычным видам деятельности над  расходами по обычным видам деятельности, тыс. руб.	447369	648959	201590
То же в % к расходам по обычным видам деятельности	10,8	10,0	-0,8
Превышение прочих доходов  над прочими расходами, тыс. руб.	26260	88730	62470
То же в % к прочим расходам	8,7	15,4	6,7

Рентабельность текущей  деятельности (относительное превышение обычных доходов над расходами) снизилась с 10,8 % до 10,0 %. Прочие доходы превышали расходы в течение  двух лет: в предыдущем году на 8,7 %, в  отчетном году - на 15,4 %. В целом темпы  прироста доходов выше темпов прироста расходов. Неблагоприятными тенденциями являются более высокие темпы прироста расходов по обычным видам деятельности по сравнению с темпами прироста соответствующих доходов, а также потери прибыли за счет прочих убытков.

В 2011г. соотношение доли прочих доходов и прочих расходов составляло (в процентах) 0,1: 1,9; в отчетном 2012 году - 1: 1,2. Эти доходы и расходы имеют незначительный удельный вес, но в абсолютном выражении превышение расходов над доходами является ощутимым. В предыдущем и отчетном годах оно составляло соответственно 81022 и 4186 тысяч рублей, то есть доходами не перекрыто 94 % и 8,3 % прочих расходов, что снизило прибыль до налогообложения. Если принять процент налогового бремени в предыдущем и отчетном годах соответственно на уровне 12,5 и 16,5 %, то потери чистой прибыли равны:

- в предыдущем году: 81022 х (1 - 0,125) = 70894,25 тыс. руб.;

- в отчетном году: 4186 х (1 - 0,165) = 3495,3 тыс. руб.

Эти потери снижают возможности  организации в финансировании расширенного воспроизводства и выплате дивидендов.

В таблице 4 (см. приложение) проведем анализ динамики показателей отчета и прибылях и убытках ОАО "Молком" за три года.

За три смежных года ОАО "Молком" увеличило объем продаж более чем в 3,6 раза, что говорит о стремлении повысить свою долю на рынке молочных продуктов. Но это не сопровождалось соответствующими темпами роста чистой прибыли, так как рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась с 21 % до 9,1 %, рентабельности по чистой прибыли - с 16,3 % до 8,6 %. Более высокими темпами, чем выручка, росла себестоимость продукции. Несущественными являются доходы от участия в других организациях - менее 1% к объему продаж.

                                                                                                     

2.2 Анализ прибыли  от продаж.

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого используются методы горизонтального  и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты - рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент  валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли  от продаж.

В таблице 5 проведем анализ прибыли от продаж ОАО "Молком" за 2011г. и 2012г.

                                                                                                             Таблица 5.

Анализ прибыли от продаж ОАО "Молком"

Показатели	В тыс. руб.			Темп прироста, %	Структура, %
	2011г.	2012г.	Откл-ние		2011г.	2012г.	Откл-ние
Себестоимость продукции	3716532	5373764	1657232	44,6	80,8	75,6	-5,2
Коммерческие расходы	90715	283401	192686	212,4	2,0	4,0	2,0
Управленчес-кие расходы	343040	800565	457525	133,4	7,5	11,3	3,8
Прибыль от продажи продукции	447369	648959	201590	45,1	9,7	9,1	-0,6
Выручка от продажи продукции	4597656	7106689	2509033	54,6	100,0	100,0	0,0
Валовая прибыль	881124	1732925	851801	96,7	19,2	24,4	5,2

Удельный вес полных затрат в выручке, выраженный в процентах, - это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках (90,3 копеек в  предыдущем году и 90,9 копеек в отчетном году). Доля прибыли от продаж в выручке, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции, рассчитанную по прибыли от продаж.

Увеличение затрат на рубль  продаж (0,6 копеек) одновременно указывает  на снижение прибыли - на 0,6 копеек в  расчете на один рубль продаж и  рентабельности на 0,6 процентного пункта, что в данном случае объясняется  существенным изменением величины коммерческих и управленческих расходов.

Показатель валовой прибыли  введен в отчет о прибылях и  убытках (стр.020) для повышения аналитичности бухгалтерской информации. Он является расчетным показателем и определяется как разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр.010 - стр.020). Коэффициент (норма) валовой прибыли характеризует доходность хозяйственной деятельности при сопоставлении объема продаж и производственной себестоимости продукции. Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости. Как коэффициент покрытия он характеризует возможности организации в покрытии обычных и прочих расходов и существенно влияет на величину чистой прибыли.

В структуре расходов по обычным видам деятельности произошли  изменения, обусловленные значительным приростом коммерческих (212,4%) и управленческих (133,4%) расходов. Когда увеличение этих расходов оправдано стратегией развития организации и связано с активным продвижением товаров на рынке, то в  перспективе это будет способствовать увеличению прибыли от продаж.

Но главный аспект анализа  при изучении этих статей - целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста  этих расходов темпам роста объема продаж.

В увеличение коммерческих и управленческих расходов снизило  прибыль от продаж и прибыль до налогообложения. Если считать допустимыми  темпы роста коммерческих и управленческих расходов на уровне темпов роста выручки  от продаж, то неоправданное увеличение составило: по коммерческим расходам:

283401 - 90715 х 1,546= 143155,6 тыс.  руб.

- по управленческим расходам:

800565 - 343040 х 1,546= 270225,2 тыс.  руб.

Следовательно, уменьшение чистой прибыли в отчетном году произошло  за счет:

- увеличения коммерческих расходов:

143155,6 х (1 - 0,165) = 119534,9 тыс.  руб.;

- увеличения управленческих расходов: