Анализ финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности

Введение

 

В реальной хозяйственной деятельности часто возникают вопросы: какое влияние на прибыль окажет изменение цены или количества реализуемой продукции и какой объем продаж может покрыть затраты на производство? Ответить на эти и другие вопросы можно при помощи анализа безубыточности.

Посредством анализа безубыточности можно определить влияние объема производства на финансовые результаты деятельности предприятия. Это особенно важно, поскольку объем производства - один из важнейших факторов изменения совокупных издержек, выручки от реализации и прибыли.

Анализ безубыточности базируется на зависимости между выручкой от реализации, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода, когда производство продукции ограничено определенными производственными мощностями, увеличение или уменьшение которых за короткий отрезок времени невозможно. Однако привлечение дополнительных трудовых или материальных ресурсов в течение короткого промежутка времени вполне реально.

В основе анализа безубыточности лежит деление совокупных затрат по снабжению, производству и реализации продукции на постоянные и переменные.

Задачи анализа безубыточности:

• определение точки безубыточности;
• определение количества единиц продукции, которое надо реализовать для получения запланированной прибыли;
• установление цены продукции, позволяющей обеспечить спрос и прибыль на запланированном уровне;
• выбор наиболее эффективных технологий производства;

-принятие оптимального  производственного плана.

1. Точка безубыточности

 

Рассмотрим математический подход к отражению и обработке исходной информации о затратах и результатах производственно-коммерческой деятельности предприятия

Допустим, постоянные затраты фирмы «Света» за год составляют 32860 ДЕ, а выпуск продукции за тот же период – 23320 изделий. В этом случае постоянные затраты на одно изделие равны 1,4 ДЕ. Если же объем производства составит 16430 изделий, то постоянные затраты на единицу будут равны 2 ДЕ. Следовательно, при неизменности цены прибыль/на единицу продукции уменьшается. Таким образом, при разных уровнях производства удельная прибыль на единицу продукции непостоянна. Очевидно, что считать удельные постоянные затраты лишено смысла.

Для нашего примера

 

q = 23320 шт.;

p =4,24 ДЕ;

c = 32860 ДЕ;

v = 1,272 ДЕ

 

Чистая прибыль составит

 

NP = 4,24*23320 – (32860+1,272*23320)=36353,76 (ДЕ),

 

что подтверждает сделанный вывод.

Математическая зависимость между прибылью, объемом производства и затратами будет такой:

Чистая прибыль = количество проданных единиц продукции цена реализации единиц продукции - (совокупные постоянные затраты + переменные затраты на единицу продукции * количество проданных единиц продукции);

Или

 

NP = pq - (с + vq) ,   (1.1)

 

гдеNP - чистая прибыль;

q - количество проданных единиц продукции, натуральных ед.;

р - цена реализации единицы продукции, ДЕ;

v - переменные затраты на единицу продукции, ДЕ;

с - совокупные постоянные затраты, ДЕ.

На чистую прибыль влияют следующие факторы:

объем производственной или реализованной продукции;

цена единицы реализованной продукции;

переменные затраты на производство, реализацию и управление;

постоянные затраты, связанные с производством, реализацией и управлением предприятием.

Прежде всего, необходимо определить объем производства и реализации, при котором предприятие обеспечивает возмещение всех затрат.

Точка безубыточности (критическая точка объема продаж, точка покрытия, мертвая точка) - это такой объем продукции, при реализации которого выручка покрывает совокупные затраты. В этой точке выручка не позволяет предприятию получить прибыль, но и убытки тоже отсутствуют. В соответствии, с чем согласно формуле (1.1) точка безубыточности будет на уровне производства, на котором

 

c + vq = pq-NP    (1.2)

 

Поскольку NP = О,

 

Pq = с + vq.     (1.3)

Тогда для нашего варианта примера точка безубыточности есть

 

4,24q = 32860+1,272q ,

 

отсюда

 

4,24q-1,272q = 32860 ,

2,968q =32860 ,

q = 11071,429 (шт.).

 

Для определения точки безубыточности можно также использовать показатель валовой, или маржинальной, прибыли (MR):

 

MR = p – v ,     (1.4)

 

Подтвердим правильность нашего расчета.

Объем выручки от реализации объема, обеспечивающего безубыточность деятельности предприятия

 

4,24*11071,429=46942,859 (ДЕ)

 

Совокупные переменные затраты 

 

1,272*11071,429= 14082,858(ДЕ)

 

Прибыль за вычетом переменных затрат

 

46942,859 – 14082,858= 32860(ДЕ)

 

Постоянные затраты 32860(ДЕ)

Прибыль 0

Заметим, что прибыль за вычетом переменных затрат равна маржинальной прибыли на объем продаж. Для нашего примера:

 

2,968*11071,429= 32860 (ДЕ).

 

Математический метод дополняется графиком безубыточности (см. Приложение 1).

Вывод: из данной ситуации мы видим, что точка безубыточности, как аналитическим, так и графическим методом для фирмы «Света» имеет одинаковые значения. Пороговая выручка равна 46 942,859 ДЕ, а пороговый объем продаж составит 11071,429шт.

 

2. Целевая прибыль и  планирование объемов производства

 

Метод маржинальной прибыли позволяет быстро определить, какой объем продукции предприятию необходимо произвести и реализовать для получения желаемой прибыли в планируемом периоде. Очевидно, что выручка от реализации продукции должна быть достаточно высокой и обеспечивать покрытие всех затрат и получение запланированной прибыли. Так как прибыль равна разности между выручкой от реализации продукции и затратами, выручка будет равна сумме прибыли и совокупных затрат, которые складываются из постоянных и общих переменных затрат, или

 

Pq = NP + c + vq ,    (2.1)

 

но

Pq - vq = NP + c ,

 

pq - vq = EMR - совокупная (общая, суммарная) маржинальная прибыль. Заметим, что в литературе встречаются и другие названия этого показателя. Отсюда можно записать:

 

EMR = NP + с.

 

Очевидно, что совокупная маржинальная прибыль должна, во-первых, покрывать постоянные затраты и, во-вторых, быть достаточной для получения запланированной прибыли. Но так как MR = р -v, плановое количество продукции (Qпл.), которое предприятие должно произвести для получения необходимой прибыли, можно рассчитать по формуле:

 

,   (2.2)

 

Предположим фирма «Света» планирует на предстоящий период прибыль в размере 169 600 ДЕ. Необходимо определить, какой объем продукции она должна реализовать для получения этой прибыли. Подставим данные (см. раздел 1) в формулу (2.2)

 

 

Проверим правильность проделанного расчета.

Объем реализации продукции (выручка

от реализации продукции) 31800*6,3669=202467,42 (ДЕ)

Совокупные переменные затраты 1,3*6,3669=8,3 (ДЕ)

Прибыль за вычетом переменных затрат (совокупная маржинальная прибыль) 202467-8,3=202459,7(ДЕ)

Постоянные затраты 32860(ДЕ)

Прибыль 202459,7-32860=169599,7(ДЕ)

Вывод: фирме «Света» для получения прибыли в размере 169600 ДЕ необходимо произвести и реализовать 6,3669 единиц продукции. В правильности наших расчетов нетрудно убедиться, если заглянуть в исходные данные (см. раздел 1).

 

3. Определение цены в  анализе безубыточности

 

Анализ безубыточности позволяет определить, по какой цене нужно продавать продукцию, чтобы обеспечить спрос на нее и получить запланированную прибыль.

Если предприятие приступает к производству новой продукции, оно должно прежде всего определить минимально допустимую цену, по которой ее можно продать, чтобы покрыть затраты на производство, реализацию и управление. Исходя из формулы расчета точки безубыточности (1.3) минимально допустимая цена Рmin будет определяться следующим образом:

 

 ,    (3.1)

 

или

 

,    (3.2)

 

где - удельные постоянные затраты.

В разделе 1 мы отмечали нецелесообразность расчета постоянных затрат на единицу продукции. Однако формула (3.2) служит отправной для расчета цены, которую требуется установить, если спрос на продукцию неэластичен, а предприятие в краткосрочном периоде планирует получить прибыль, не снижая объем продаж, и устанавливает норму прибыли на изделие. Тогда

 

,    (3.3)

где норма прибыли на одно изделие, ДЕ.

В общем виде плановая цена будет определяться по формуле

 

,    (3.4)

 

Рассчитанная по формуле (3.4) цена позволяет покрыть издержки предприятия и получить запланированную прибыль.

Рассмотрим пример выбора наиболее выгодного для предприятия варианта цены. Предприятие PetLion производит продукцию одного вида, спрос на которую эластичен цене. Переменные затраты на единицу продукции составляют 13,8 ДЕ, а постоянные – 63 600 ДЕ. При цене 23 320 ДЕ предполагается, что спрос составит 63 600 изделий. Если же цену изделия снизить до 20 140 ДЕ, то спрос должен увеличиться до 84 800 изделий, при этом постоянные затраты для данного объема производства остаются неизменными. Какой вариант цены предпочесть предприятию для получения прибыли в размере 10 600 ДЕ?

Составляющие анализа выгодности варианта цены:

1. определение прибыли при каждом варианте цены;
2. нахождение точки безубыточности для каждой цены реализации;
3. исчисление объема реализации, необходимого для достижения плановой прибыли при каждой из цен;
4. выбор наиболее выгодного варианта.

Определим прибыль при каждой цене (таблица 1).

 

Заключение

 

Из данной курсовой работы мы видим, что анализ точки безубыточности коммерческого предприятия просто необходим для безубыточной деятельности предприятия.

Также мы смогли узнать, что безубыточность – это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима, чтобы предприятие начало получать прибыль.

Разность между фактическим количеством реализуемой продукции и безубыточным объемом продаж – это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние коммерческого предприятия. Определить их уровень, как мы уже убедились, можно графическим и аналитическим способом.

Анализ безубыточности позволяет нам :

1. Быстро определить, какой объем продукции предприятию необходимо произвести и реализовать для получения желаемой прибыли в планируемом периоде;
2. По какой цене нужно продавать продукцию, чтобы обеспечить спрос на нее и получить запланированную прибыль;
3. Выбрать наиболее эффективные технологии производства, затраты времени при которых значительно меньше чем при традиционных методах анализа;
4. Найти решение задач, связанных с планированием ассортимента, обновлением выпускаемой продукции, что особенно важно в условиях рыночной экономики;

 

 

Список использованных источников

 

1. Грибалев Н.П., Игнатьева И.Г. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению / Н.П. Грибалев, И.Г Игнатьева. – СПб: «Белл», 2008.
2. Долан Эдвин Дж. Микроэкономика / Дж. Долан Эдвин - СПб: АО «Санкт Петебург оркестр», 2007.
3. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет / К.Друри - М: «Аудит», 2010.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ / В.В.Ковалев - М: «Финансы и статистика», 2005.
5. Нидлз Б. Принципы бухгалтерского учета / Б. Нидлз, Х.Андерсон, Д.Колдуэлл - М: «Финансы и статистика», 2010.
6. Питерс М. Предпринимательство / М.Питерс, Р. Хизрич - М: «Прогресс-Универс», 2009.
7. Штиглер Харальд, Роман Хофмайстер Контроллинг. Часть I и II. / Харальд Штиглер - Вена: «Институт содействия экономике Федеральной палаты экономики Австрии», 2010.
8. Энтони Р. Учет: ситуации и примеры. / Р.Энтони, Дж.Рио - М: «Финансы и статистика», 2008.