Анализ движения денежных потоков

Поток денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течении отчётного или планового периода.
Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных
средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

1.Анализ движения денежных потоков.
1.1.Понятие денежных потоков. Анализ формирования чистых потоков денежных средств в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
1.2.Методы исчисления денежных потоков (прямой и косвенный). Информационная база анализа. Интерпретация информации отчета о движении денежных средств.
1.3.Обоснование целевого остатка денежных средств. Анализ стабильности денежных потоков в результате текущей деятельности. Прогнозный анализ движения денежных потоков и оперативное управление денежными потоками.
2.Анализ доходности деятельности.
2.1.Основные характеристики доходности деятельности: рентабельность, прибыльность, производительность и особенности их использования для целей анализа.
2.2.Система показателей рентабельности и их взаимосвязь.
2.3.Детализация обобщающих показателей рентабельности. Схема показателей Дюпона и возможности ее использования для целей составления аналитического заключения об эффективности деятельности предприятия за истекший период, а
также для прогнозных расчетов и обоснования ценовой политики.
3.Анализ финансирования проектов.
3.1.Анализ выбора форм финансирования проектов. Анализ структуры финансирования.
3.2.Анализ денежных потоков от инвестиционного проекта в условиях ограниченности финансовых ресурсов.
3.3.Анализ и обоснование бюджета инвестиций. Практические подходы к формированию бюджета инвестиций.
4.Задачи.