Анализ деловой активности и экономической эффективности деятельности организации

     2. Период оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческую деятельность, или продолжительность одного оборота (в днях): 

     Поб  = Т / Коб                                                                                               (1.2) 

     или 

     Поб  = Т х А / РП                                                                                        (1.3) 

     где:

     Т - рассматриваемый период. 

     Чем меньше этот показатель, тем лучше, поскольку при прочих равных условиях экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.

     3. Коэффициент загрузки (закрепления), или коэффициент капиталоемкости оборотных активов: 

     Кз = Ао / РП                                                                                             (1.4) 

     или 

     Кз = 1 / РП                                                                                                 (1.5) 

     Коэффициент рассчитывается для оценки динамики закрепления в 1 руб. выручки от продаж средней величины оборотных активов.

     4. Экономический эффект от высвобождения оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости. Рассчитывается на основании однодневного оборота: 

     Эф = РП /Т х Поб                                                                                       (1.6) 

     Ускорение оборачиваемости  ведет к высвобождению средств, а замедление - к дополнительному их вовлечению.

     При анализе деловой активности используют две группы коэффициентов:

     - общие показатели оборачиваемости;

     - показатели управления активами.

     Рассмотрены общие показатели оборачиваемости.

     5. Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача - d1) или коэффициент трансформации: 

     d1 = РП / А                                                                                                 (1.7) 

     где

     РП - выручка от продаж;

     А - среднегодовая величина всех активов. 

     - отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их финансирования;

     - показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли;

     - показывает, сколько денежных единиц проданной продукции принесла каждая денежная единица активов.

     Если  определяется оборачиваемость всего капитала, то берется общая сумма выручки от всех видов продаж.

     Допустимые  значения: чем выше значение показателя, тем лучше.

     6. Коэффициент оборачиваемости функционирующего (оборотного) капитала: 

     d2 = РП / А0                                                                                               (1.8) 

     где:

     А0  - среднегодовая величина оборотных активов. 

     Если  рассчитываются показатели оборачиваемости  только функционирующего капитала, то в расчет берется только выручка  от реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в данном случае не учитываются.

     7. Коэффициент отдачи: 

      ,                                                                                                    (1.9) 

     где

     110 - строка баланса, отражающая стоимость  нематериальных активов. 

     Коэффициент показывает эффективность использования  нематериальных активов.

     8. Коэффициент фондоотдачи: 

      ,                                                                                                (1.10) 

     где:

     120 - строка баланса, отражающая стоимость основных средств. 

     Коэффициент показывает эффективность использования  только основных средств организации.

     8. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала: 

      ,                                                                                                  (1.11) 

     где:

     СК - среднегодовая стоимость собственного капитала. 

     Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала, или сколько рублей от выручки от продаж приходится на каждый рубль инвестированных собственных средств.

     Характеризует различные аспекты деятельности:

     - с коммерческой точки зрения определяет излишки либо недостаток продаж;

     - с финансовой точки зрения - скорость оборота собственного капитала;

     - с экономической точки зрения - активность собственных средств.

     9. Коэффициент оборачиваемости запасов  (материальных средств): 

      ,                                                                                                 (1.12) 

     где:

     ТМЦ - товарно-материальные ценности (строка баланса 210 + 220). 

     Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погасить долги.

     10. Коэффициент оборачиваемости денежных  средств: 

      ,                                                                                                 (1.13) 

     где:

     ДС - денежные средства (строка баланса 260). 

     11. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах: 

      ,                                                                                                    (1.14) 

     где

     ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности. 

     Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

     12. Коэффициент срока оборачиваемости  средств в расчетах: 

      .                                                                                                     (1.15) 

     Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

     13. Коэффициент длительности процесса производства: 

     Длительность  процесса производства = ГП / Себестоимость,         (1.16) 

     где:

     ГП - стоимость готовой продукции. 

     14. Коэффициент длительности хранения готовой продукции: 

     Длительность  хранения готовой продукции = ГП ×  Т / Себестоимость.

       (1.17)

     15 Коэффициент операционного цикла: 

     Операционный  цикл = Тпз + Тдз                                                         (1.18) 

     16. Коэффициент финансового цикла (цикла денежного оборота):  

     Финансовый  цикл = Тпз + Тдз - Ткз                                                    (1.19) 

     17. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: 

     Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = КЗ × Т / Себестоимость.                                                                                                 (1.20) 

     Фактически  сложившиеся коэффициенты деловой  активности можно сравнить с базовыми, проектными, плановыми, среднеотраслевыми и т.д. Управленческие решения по результатам анализа показателей деловой активности: исследование возможностей увеличение полезного результата деятельности организации за период, например увеличения объема продаж за счет оптимизации структуры продаж, повышения цен реализации и т.д.; оптимизация величины и структуры применяемых ресурсов. 

1.3. Методика экономической  эффективности деятельности  организации 

     Основной  целью предпринимательской деятельности в условиях рыночных отношений является прибыль, то в качестве критерия экономической эффективности выступает максимизация прибыли на единицу затрат капитала (ресурсов) при высоком уровне качества труда и обеспечении конкурентоспособности продукции [16, С.127].

     В качестве результата для оценки функционирования организации лучше всего подходит прибыль, получение которой является главной целью любого субъекта хозяйствования в условиях рыночной экономики.

       Прибыль – это абсолютный финансовый эффект и сам по себе он не может характеризовать уровень эффективности работы предприятия без соотнесения с авансированными или потребленными ресурсами.

       Оценить эффективность функционирования и деловую активность организации можно только по относительным показателям доходности или по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Такт), объема продаж (ТVРП) и прибыли (ТП):

     100% < Так т< ТVРП  < ТП.

     Первое  неравенство (100 < Такт) показывает, что  организация наращивает экономический  потенциал и масштабы своей деятельности.

     Второе  неравенство (Такт < ТVРП) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении интенсивности использования ресурсов в организации.

     Третье  неравенство (ТVРП  < ТП) означает, что  прибыль организации растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала, а это свидетельствует о повышении уровня рентабельности продаж.

     Данные  соотношения принято называть «золотым правилом экономики организации». Если данные пропорции соблюдаются, то это свидетельствуют о динамичности развития организации и укреплении его финансового благополучия.