Совершенствование управления прибылью в условиях рыночной экономики

Rcc= Фн       

             СК,     

Где   Фн – фонд накопления, СК -  собственный капитал

 

Темп увеличения активов 2000 г.	Темп увеличения активов 2001 г.	Отклонение
21:367 = 0.06	27:402 = 0.08	0.02

 

Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов   увеличились по сравнению 2000г. на 0.02.

Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

Rcc= Фп 

             СК,

Где Фп – фонд потребления , СК –собственный капитал.

Уровень потребления 2000 г.	Уровень потребления 2001 г.	Отклонение
54 :367 = 0.15	108:402 = 0.27	0.12

 

Вывод: Внутренние темпы роста возрастают (темп увеличения активов)  но очень медленно  на 0.02 , значит политика распределения прибыли выбрана не правильно.

 На фирме «Трэк» большая  часть прибыли была направлена  в фонд потребления и использовалась  на выплаты социального характера.  Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал,  повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ  и реализации без увеличения размера заемных средств

 Таким образом  фирме «Трэк»  нужно пересмотреть порядок распределения  прибыли, направляя большую часть  на формирование фонда накопления.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды  формирования прибыли предприятий.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. показатели рентабельности капитала (активов)
2. показатели рентабельности продукции
3. показатели, рассчитанные на основные потоки наличных денежных средств.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность  деятельности предприятия. Они  измеряют доходность предприятия с различных позиций.

Первая группа   показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность всех активов (всего капитала)); собственников и учредителей – доходность акций и т.д.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым отчетности предприятия.

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного (К0) и отчетного (К1) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации

Третья группа показателей рентабельности формируется  аналогично первой и второй  группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего место денежного потока. С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия.

Для анализа общей рентабельности (рентабельности активов)  фирмы ООО «Трэк»  была использована трехмерная модель анализа рентабельности.

 

Факторный анализ рентабельности

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда).

 

 

 

 

 

 

Исходные данные для анализа рентабельности                   Таблица 2.11.

Показатели	Услов. обознач ения	Базисный год	Отчетный год	Откло-нения
Исходные данные
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	N	6534	7248	+714
2.Трудовые ресурсы
а) производственный персонал, чел.	Т	32	32	-
б) оплата труда с начислениями, тыс.руб.	U	1553	1825	+272
3. Материальные затраты, тыс.руб.	М	4278	4622	+344
4. Внеоборотные активы
а) величина внеоборотных активов, тыс. руб.	F	334	244	-90
б) амортизация, тыс. руб.	А	98	82	-16
5. Оборотные средства, тыс. руб.	Е	578	534	-44
Расчетные показатели
Себестоимость продукции, тыс. руб.	S= U+M+A	5929	6529	+600
Прибыль от реализации , тыс. руб.	P=N-S	605	719	+114
Рентабельность капитала (предприятия)	R=P        (F+E)	0.66	0.92	+0.26
Расчеты для трехфакторной модели
Фактор 1. Прибыльность продукции	P/N	0.093	0.099	+0.006
Фактор 2. Фондоемкость  (капиталоемкость) продукции	F/N	0.051	0.034	-0.017
Фактор 3. Оборачиваемость оборотных активов	Е/N	0.089	0.074	-0.015

 

 

Фактор 1. – Прибыльность продукции. Показывает, сколько прибыли приходится на1 рубль реализованной продукции.

  Рост рентабельности продукции, является следствием роста цен  при постоянных затратах на  производство  реализованной продукции, или  снижение затрат на производство при постоянных ценах. В отчетном году спрос на продукцию предприятия не снизился.

Фактор 2. – Фондоемкость продукции. Снижение фондоемкости, свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений, ведет к относительному сокращению потребности предприятия в средствах труда. Сумма этой экономии (дополнительного вложения) выводится умножением величины снижения  (увеличения) фондоемкости продукции на сумму выручки за анализируемый период. Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Фактор 3. – Оборачиваемость оборотных активов. Показывает сколько   совершается оборотов за отчетный период. Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции. В результате ускорения оборота требуется  меньше  запасов сырья, материалов, топлива, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.

Анализ рентабельности проведем на примере табличных данных.

Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов:

Для базисного:

R0=

Для отчетного года:

R1=

Таким образом, прирост рентабельности за отчетный период составляет:

ΔR=0.92 – 0.66 = 0.26 = 26%

Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.

1. Рассмотрим влияние изменения фактора прибыльности продукции.

Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:

Rλp     = 

      

Выделяем  влияние фактора прибыльности продукции:

Δ Rλp = 0.71 – 0.66 = 0.05 = 5%

2. Рассмотрим влияния изменения фондоемкости.

Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора – рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса:

RλF =

Δ RλF =0.80 - 0.71  = 0.09 = 9%

3. Рассмотрим влияние оборачиваемости оборотных активов.

Рассчитаем рентабельность для отчетного периода. ЕЕ можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельность продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов (расчет R1 = 0.92).

Δ RλE = R1- RλF = 0.92 - 0.80 =0.12 = 12%

 

Итак, ΔR = R1-R0 = Δ Rλp + Δ RλF + Δ RλE =  0.05 + 0.09 + 0.12 =0.26 = 26%

Вывод: Из данных табл.2.11 видно, что прибыльность продукции  увеличилась  на 0.0066, т.е. увеличилась прибыль, которую предприятие имеет с каждого рубля реализации продукции.

Фондоемкость снизилась по сравнению с прошлым годом на 0.017. Это свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и ведет к экономии капитальных вложений.

Оборачиваемость  оборотных активов снизилась по сравнению  с прошлым годом  на 0.015 раз. Замедление оборачиваемости оборотных активов способствует повышению потребности в увеличении запасов сырья, материалов, и замедляет высвобождение денежных средств, ранее вложенных в эти запасы.

Таким образом, прирост рентабельности за отчетный период составляет 26.%.  Влияние на   это изменение оказали факторы:

прибыльность продукции  на 5%, фондоемкость на 9%, и оборачиваемость оборотных активов на 12%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПРИБЫЛИ НА

ООО “Трэк”.

 

Проведенный анализ показывает, что ООО « Трэк» проводит большую работу по повышению эффективности производства, выполнения работ. В результате этого на предприятии за 2001 год получены следующие результаты:

1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) составила 11 375 тыс. руб.
2. Себестоимость реализованной продукции – 10 656 тыс. руб. 
3. Прибыль от реализации – 296 тыс. руб.
4. На величину балансовой прибыли, которая составила 287 тыс. руб. повлияли  увеличение прибыль от реализации продукции, уменьшение операционных расходов ( в связи с отменой налога на ЖКХ).
5. Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налога в соответствии с учредительными документами была направлена в фонд накопления – 45 тыс. руб., в фонд потребления – 108 тыс. руб., в фонд социальной сферы  – 18 тыс. руб.

Как показывает анализ на ООО «Трэк» наблюдается повышение прибыли от реализации продукции. Так в 2000 году она составила  150 тыс. руб., а в 2001 году – 287 тыс. руб.

На изменение прибыли повлияли следующие факторы: себестоимость, разновидность выполняемых работ, объем реализации. Широкая гамма  выполняемых  работ и услуг укрепляет позиции ООО «Трэк» на рынке, расширяет объем оказываемых услуг..

Их данных  анализ рентабельности фирмы «Трэк» видно, что

 прирост рентабельности за  отчетный период составляет 26.%.  Влияние на   это изменение оказали факторы:

- увеличение прибыльности продукции  на 5%, т.е. увеличилась прибыль, которую  предприятие имеет с каждого  рубля реализованной  продукции.

- снижение фондоемкости на 9%, это  свидетельствует о повышении  эффективности использования основных средств и ведет к экономии капитальных вложений.

- и  снижение оборачиваемости оборотных  активов на 12%.  Замедление оборачиваемости  оборотных активов способствует  повышению потребности в увеличении  запасов сырья, материалов, и замедляет высвобождение денежных средств, ранее вложенных в эти запасы.

Анализ использования  прибыли  фирмой «Трэк»  показал, как  распределялись средства  в фонд потребления и в фонд накопления.

На фирме «Трэк» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера, что повлекло за собой  замедление оборачиваемости оборотных активов, ограничение возможности роста товарооборота и прибыли.

  Недостаточность средств, направляемых  на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал,  повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ  и реализации без увеличения размера заемных средств.

Таким образом  фирме «Трэк»  нужно пересмотреть порядок распределения  прибыли, направляя большую часть  на формирование фонда накопления.

Для повышения эффективности производства фирмы очень важно, чтобы была  четко отработанная налоговая политика, а налоги должны быть четкими и стабильными. Именно стабильность приведет к увеличению прибыли (дохода) предприятия. Если государство облагает предприятия высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, и, как результат поступление средств в бюджет.  Следовательно, необходимо совершенствование налоговой политики, она нестабильна и очень сложна.