Складские свидетельства и особенности их обращения

 

Введение

 

Рынок ценных бумаг является элементом рынка капиталов, который  служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков.

Необходимость существования  ценных бумаг обусловлена товарными  и денежными отношениями, постоянно  возникающими между субъектами рыночной системы, неизбежно порождающими долговые обязательства, которые в любой  цивилизованной и политически стабильной экономике оформляются с соблюдением правил, гарантирующих права и обязанности по долгам.

Спрос на деньги при ведении  хозяйственных операций, их недостаток у одних и избыток у других, в свою очередь, порождают рынок денежных ресурсов в виде ценных бумаг. Этот рынок обеспечивает с выгодой для обеих сторон перелив сбережений в инвестиции. Особый вид долговых обязательств образуют долги правительства перед государственной казной в случае перерасхода в статьях государственного бюджета. Учет этих долгов, естественно, возможен только в открытом демократическом обществе, и способы их погашения тоже должны быть цивилизованными: выпуском правительством государственных долговых обязательств. 

Вместе с денежным и  валютным рынками рынок ценных бумаг  входит в понятие финансового  рынка.

Понятие фондового рынка  используется как синоним понятия  рынка ценных бумаг, существуют и  более узкие трактовки его  содержания. В частности, фондовый рынок  охватывает только ценные бумаги корпораций, или он является рынком ценных бумаг, которые принято относить к фондовым (капитальным) ценностям. 

 

Глава 1. Складские свидетельства и особенности их обращения.

 

Понятие складского свидетельства

В соответствии со ст.912 ГК РФ складское свидетельство – это  ценная бумага, удостоверяющая принятие товара на хранение по договору складского хранения. 

Хранение товара в своей  основе есть продолжение процесса его  производства в сфере обращения. Произведенный товар необходимо продать, а для этого требуется  сформировать из него оптовые партии на продажу, придать ему необходимый  товарный вид (упаковать и.т.п.), заключить  договоры на продажу и.т.п. кроме  того, следует накопить оптимальный  товарный запас (резерв) на случай сезонных колебаний или изменений спроса на него. Хранение товара на складе участника  рынка, оказывающего складские услуги, связано с временным отчуждением  товара его владельцем. Поэтому данное рыночное отношение есть по определению  ссудное отношение, но не отношение  ссудного капитала. За хранение товара его владелец сам уплачивает деньги владельцу вклада, а не получает от него процентный доход. Поэтому складское  свидетельство – это просто товарная ценная бумага,  а не доходная ценная бумага, не капитал, приносящий доход. 

Основные характеристики

Процесс отчуждения товара в процессе его хранения отличается от отчуждения денег (имущества) в процессе кредитования, поэтому характеристики складского свидетельства отличны  от характеристик, например, облигации. Складское свидетельство – это  ценная бумага:  
- Долговая; 
- Неэмиссионная;

- Бездоходная;

- Документарная;

- Срочная – срок существования данной ценной бумаги зависит от срока хранения товара на складе;

- Предъявительская или именная в зависимости от вида складского свидетельства;

- Номинированная – в качестве номинала складского свидетельства выступает не денежная сумма, а количество определенного товара, принятого на хранение, т.е. товар, рассматриваемый с количественной стороны его потребительной стоимости, а не стоимости (цены). 
 Виды складских свидетельств

Складское свидетельство  может существовать в двух разновидностях:

- Простое – это складское свидетельство, которое выдается на предъявителя;

- Двойное – это складское свидетельство, состоящее из двух обособленных частей складского свидетельства и залогового свидетельства.

           В двойном складском свидетельстве каждая его часть представляет собой самостоятельную ценную бумагу.

           Складское свидетельство как часть двойного свидетельства – это ценная бумага, которая предоставляет право своему владельцу распоряжаться товаром, но он не может забрать товар со склада без одновременного предъявления залогового свидетельства. 
Залоговое свидетельство (варрант) – это ценная бумага, которая предоставляет  другому ее владельцу, а не держателю складского свидетельства, право залог а на товар в размере выданному по этому залоговому свидетельству кредита и процентов по нему. При залоге товара делается соответствующая отметка и на складском свидетельстве.

          Обязательные реквизиты:

- Наименование и место нахождения склада;

- Номер по реестру склада;

- Наименование и место нахождения товаровладельца (только для двойного складского свидетельства);

- Наименование и количество хранимого товара;

- Срок хранения или указание на хранение товара до востребования;

- Размер и порядок оплаты за хранение;

- Дата выдачи;

- Подписи, печати склада.

Складское свидетельство, в  котором какой-то реквизит отсутствует, перестает быть ценной бумагой и  превращается в обычную складскую  расписку. 
Итак, простое складское свидетельство, являясь ценной бумагой, может свободно передаваться другим лицам и служить средством оформления продажи товара, находящегося на хранении на товарном складе. Двойное складское свидетельство обслуживает и сопровождает перемещение товара при его продаже или передаче в залог. Складское свидетельство удостоверяет принадлежность товара определенному лицу. На этом основании товар может быть продан, обменен по передаточной надписи – индоссаменту. Складское свидетельство получает новый владелец, а товар остается на складе. Получить его со склада он может, только предъявив одновременно и складское и залоговое свидетельства.

Залоговое свидетельство  используется для передачи товара в  залог с указанием суммы и  срока установления залога.  Приобретая складское свидетельство без варранта, покупатель должен знать, что товар обременен залогом и получение его возможно после расчета с  залогодержателем в обмен на варрант.

Порядок выпуска

Складское свидетельство  того или иного вида выдается товарным складом по требованию товаровладельца. Простое складское свидетельство  удобно для товаровладельца, когда  он собирается продать свой товар, хранимый на складе. Но оно может непосредственно  использоваться и в качестве залога при иных рыночных операциях.

Двойное складское свидетельство  необходимо в том случае, если товаровладелец собирается систематически использовать товар в качестве залога каких-либо рыночных операций и в то же время  ему необходимо производить с  товаром какие-то действия, пока он хранится на складе. 

Обращение 
Простое складское свидетельство обращается путем вручения его новому владельцу хранящегося на складе товара.

Обращение обеих частей двойного складского свидетельства может  происходить:

- Посредством передаточной надписи (индоссамента)

- Вместе или порознь

Выдача товара по простому складскому свидетельству совершается  в обмен на это свидетельство, выдача товара по двойному свидетельству  возможна лишь в обмен на обе его  части одновременно. При отсутствии у держателя складского свидетельства  залогового свидетельства товар  может быть выдан лишь при условии  предъявления квитанции об уплате всей суммы долга по залоговому свидетельству.

 

Цена складского свидетельства.

Цена складского свидетельства  складывается из цены хранимого товара на складе и издержек по его хранению. Текущие издержки по хранению товара оплачивает держатель складского свидетельства  простого или как части двойного.

Виды рисков при операциях  со складскими свидетельствами.

Риски хранителя:

- Риск наступления ответственности вследствие причинения вреда имуществу других лиц;

- Предпринимательский риск, возникающий в связи с нарушением своих обязанностей держателем свидетельства (не  вовремя взял товар, не оплатил его хранение и.т.п.).

- Риск держателей складского свидетельства:

- Риск утраты или гибели имущества;

- Риск возникновения ответственности в связи с причинением вреда

имуществу других лиц;

- Предпринимательский риск, связанный с непреднамеренным нарушением со стороны товарного склада своих складских функций.

Риск держателя залоговой  части двойного складского свидетельства  возникает при условии, что предмет  залога считается оставленным у  залогодателя. 
         Отсутствуют риски случайной гибели, утраты, повреждения или недостачи имущества, причинение вреда имуществу третьих лиц.

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Коносаменты и их характеристика.

 

Коноса́мент (фр. le connaissement; англ. bill of lading, B/L, BOL) — документ, выдаваемый перевозчиком груза грузовладельцу. Удостоверяет право собственности на отгруженный товар.

Коносамент выполняет  одновременно несколько функций:

- расписка перевозчика в получении груза для перевозки, с одновременным описанием видимого состояния груза;

- товарно-транспортная накладная;

- подтверждение договора перевозки груза;

- товарораспорядительный документ.

Может служить обеспечением кредита под отгруженные товары.

Первоначально коносамент применялся при транспортировке грузов морским транспортом. Сейчас коносамент может охватывать перевозки не только морским или речным транспортом, но и те случаи, когда перевозки осуществляются разными видами транспорта. В этом случае коносамент называется сквозным.

Существует несколько  разновидностей коносамента. Классическим является ордерный коносамент (to order bill of lading), в котором указывается «грузополучатель „ХХХ“ или по его приказу», что означает, что грузополучатель «ХХХ» может передать коносамент и соответственно право на груз другому лицу с помощью передаточной надписи — индоссамента — и вручения. Количество индоссаментов не ограничено. Это свойство коносамента в качестве товарораспорядительного документа широко применяется в международной торговле, позволяя перепродать груз во время его следования.

Кроме того, различают следующие  виды коносаментов:

1. Бортовой (shipped). Когда судовладелец выдаёт бортовой коносамент, он признаёт, что груз погружен на борт судна.

2. Коносамент для погрузки на борт судна (received for shipment). Данный коносамент подтверждает, что товары приняты для погрузки, то есть доставлены под его охрану. После погрузки на борт судна судовладелец выдаёт бортовой коносамент либо связывает документ в порту отгрузки с названием судна, датой отгрузки, указав, что товары уже находятся на борту. При этом документ должен обладать теми же характеристиками, что и бортовой коносамент.

3. Чистый коносамент (clean bill of lading). Коносамент, в котором нет никаких дополнительных оговорок или пометок, прямо констатирующих дефектное состояние товара и/или его упаковки. Обычно в чистом коносаменте говорится, что полученные товары находятся во внешне (apparent) хорошем состоянии. Например, в международной банковской практике при аккредитивной форме расчёта, коносаменты по общему правилу должны быть чистыми, если только обратное специально не оговорено условиями документарного аккредитива.

4. Коносамент с оговоркой (claused) выдаётся тогда, когда капитан судна отмечает в нём обстоятельства, касающиеся видимых дефектов груза или его упаковки — то есть указывает на моменты несоответствия погрузочному ордеру. Принимается банком к оплате только тогда, когда в условиях оплаты (документарном аккредитиве), точно указаны, какие оговорки или пометки допускаются.

5. Оборотный (negotiable). Коносамент, который может передаваться от одного владельца к другому. В принципе все коносаменты предназначены для того, чтобы их можно было передавать от одного лица к другому. Различие существует лишь в способах этих передач.

6. Именной коносамент. Коносамент, в котором указана фамилия получателя груза и отсутствует указание на то, что груз может быть передан по его приказу. Такой коносамент называют ещё необоротным.

7. На предъявителя. Коносамент, который передаётся простым вручением. На практике коносаменты на предъявителя используются редко.

8. Линейный пароходный коносамент должен содержать все существующие условия договора перевозки, и третье лицо (держатель коносамента) имеет возможность узнать о них из самого документа.

9. Чартерный (фрахтовый) коносамент. Документ, в который инкорпорируются путём ссылки отдельные из условий договора перевозки (чартера). Данный документ в отличие от линейного пароходного коносамента нельзя считать документом, которым оформлен договор морской перевозки.

10. Сквозной коносамент (through bill of lading). Если морская перевозка составляет только часть общей перевозки или осуществляется двумя и более судоходными линиями, может оказаться, что отправителю удобнее получить сквозной коносамент, чем заключить договоры с несколькими перевозчиками. Грузоотправитель, выписывающий сквозной коносамент, имеет дело только с перевозчиком, который подписывает коносамент. Перевозчик предпринимает усилия по организации перегрузок с последующими перевозками. Он взимает за это дополнительную плату (фрахт). Товары считаются доставленными после передачи последующим перевозчиком товара против передачи получателем груза сквозного коносамента.