Прибыль и рентабельность торгового предприятия

Это позволяет  уменьшить фактическую сумму  налога  на  прибыль,  исчисленную

без учёта  этой льготы, не более чем в 2 раза. Кроме того, законом  разрешено

за  счёт валовой прибыли покрывать  расходы,  которые  связанны  с  погашением

кредитов  коммерческих  банков,  полученных  на  финансирование   капитальных

вложений.  Если  предприятие  эти  кредиты   использует   не по целевому

назначению,   то   полученная   от   их   использования   прибыль   подлежит

налогообложению в установленном порядке.

       Распределение  прибыли  базируется  на   соблюдении   трёх   основных

принципов:

     1. Обеспечение материальной заинтересованности  работников в  достижении

        наивысших результатов при наименьших  затратах;

     2. Накопление собственного капитала;

     3. Выполнение обязательств перед  государственным бюджетом;

        Одно   из   направлений   распределения    прибыли    -    погашение

государственного  целевого кредита,  полученного  из  целевого  внебюджетного

фонда для пополнения оборотных средств,  в  пределах  сроков  его  возраста.

Целевой кредит выдаётся на основании соглашения между  финансовыми  органами

и акционерными обществами  (с долей государства  в  уставном  капитале  более

50%),  приватизированными  предприятиями   независимо от организационно-

правовой  формы. Погашение просроченного  целевого кредита и уплата  процентов

по  нему  осуществляется  за  счет  прибыли,   остающейся   в   распоряжении

предприятия.

       Вторым  направлением  распределения   прибыли  являются  отчисления  в

резервный фонд. В России резервный фонд  создается  и  пополняется  за  счет

прибыли  только  в  акционерных  обществах   и   обществах  с ограниченной

ответственностью. В резервный фонд  можно  направлять  не  более  50%  суммы

прибыли, подлежащей налогообложению. Средства   этого  фонда  имеют  целевое

назначение -  покрытие  непредвиденных  потерь,  компенсация  риска,  других

расходов, возникающих в  процессе  хозяйственной  деятельности  предприятия.

Существование резервного фонда определяет возможности выплаты дивидендов по

акциям  в случае недостатка суммы чистой прибыли.

      За  рубежом  широко  применяется   метод  участия  работников  крупного

предприятия в его прибылях. Для этих  целей  на  предприятии  создается  так

называемый  фонд  накопления,  в  который  перечисляется  некоторый  процент

прибыли до вычета  налогов.  Эта  сумма  распределяется  между  сотрудниками

пропорционально  их  окладам,  причем  деньги  выплачиваются  не  сразу,   а

размещаются в различного рода акции. Сотрудник корпорации может их  получить

только  после ухода с предприятия.

      Если суммы уставного капитала  и фонда  накопления  превышают   величину

полученной  прибыли,  то   можно   говорить   об   устойчивости   финансовой

направленности  средств  на  развитие  предприятия.  Уравнивание  соотношения

этих  сумм свидетельствует о предкризисном состоянии.

      На предприятии могут  создаваться   фонды  специального  назначения, в

которых аккумулируется значительная  часть прибыли,  зарезервированная или

направленная на образование источников  финансирования  затрат  на  создание

нового  имущества  предприятия  производственного  назначения  и  социальной

инфраструктуры,  а   также   на   нужды   социального   развития (кроме

капиталовложений),   на   материальное   поощрение   работников.    Фонды

специального  назначения   четко   разграничивают   средства,   направленные

предприятием  на производственное развитие  и  на  потребительские  нужды.  В

этой  связи образуются две самостоятельные  группы фондов: фонды накопления  и

потребления.  Также  к  фондам  специального   назначения   относится   фонд

социальной  сферы.

 

      Некоторая часть прибыли может  направляться в  фонд  потребления.  Фонд

потребления  на   предприятии   формируется   для   удовлетворения   текущих

потребностей  торгового  предприятия.  Источником  средств  фонда  накопления

является  чистая прибыль.  Направляя  значительную  долю  чистой  прибыли  на

текущие потребности,  предприятие  снижает  темпы  экономического  роста  и,

следовательно,  ограничивает  возможности  будущего  потребления.   Прибыль,

направленная  на инвестирование ( капиталовложения ), способствует  ускорению

экономического   роста,   тем   самым   расширяются   возможности   будущего

потребления.

       В  общем  виде   прибыль,   остающаяся   в   распоряжении   торгового

предприятия, распределяется на фонды накопления  и  фонды  потребления.  Эти

фонды  различаются  по  принадлежности  к  собственникам.   На   акционерном

предприятии фонды   потребления   находятся   в   собственности   трудового

коллектива  предприятия, а фонды накопления  -  в  собственности  акционеров,

учредителей. Поэтому фонды потребления не могут  быть  отнесены  к  капиталу

предприятия, ибо различия капитала и  фондов  состоит  в  том,  что  капитал

образуется  в  результате  накопления  имущества,  а  фонды  накопления  -  в результате распределения чистой прибыли.

      Российское законодательство предоставляет  предприятиям  независимо  от

организационно-правовой формы собственности право  оперативно  маневрировать

поступающей в их распоряжение прибылью после  уплаты  налоговых  платежей  в

бюджет.  Разность  между  совокупной  величиной  прибыли   по   всем   видам

деятельности  предприятия и  её  использованной  частью  за  отчетный  период

представляет  собой нераспределенную прибыль.

      Нераспределенная прибыль - показатель,  характеризующий  экономический

рост  предприятия на основе собственных  средств. В  составе  нераспределенной

прибыли одна часть характеризует величину накопленной прибыли, вторая  часть

представляет  собой свободную прибыль,  т.е.  прибыль,  которая  не  получила

никакого  направления.    Следует  отметить,  что прибыль,   остающаяся в

распоряжении  предприятия не может быть  полностью  отнесена  к собственному

капиталу. На самом деле все фонды потребления, а также такие накопления,

как вложения в социальную сферу, к собственному капиталу не  относятся.  Они

представляют  собой не капитал предприятия  в чистом виде, а по сути  то,  что

предприятие   отдало   коллективу   на   улучшение   его   социальных   нужд

(строительство дома отдыха и др.).

      По экономическому содержанию  фонды  -  это  чистая  прибыль   отчетного

года  либо  прошлых  лет,  распределенная  по фондам   для   её   целевого использования: 

• на приобретение новой техники  (фонд накопления);
• на мероприятия социальной направленности (фонд  социальной  сферы;
• на материальное поощрение (фонд потребления) и прочие нужды.

   Совет учредителей имеет право направлять средства фондов  на  покрытие

убытков, перераспределять средства  фондов  между ними,  направлять  часть

средств  на  увеличение   уставного   капитала   и   финансирование   других

мероприятий.

   Необходимо добавить, что всё вышесказанное (насчёт создания фондов  на

предприятии)  характерно  для более или менее крупных предприятий,  где

распределение  прибыли   происходит   в   соответствии   с учредительными

документами по фондам, в которых предусмотрена  величина отчислений.  Порядок

формирования  и  расходования  средств  фондов   определяется   предприятием

самостоятельно  и  закрепляется  в  уставе  и  приказе  об  учётной  политике

предприятия. Такой метод использования прибыли  получил  название   фондовый

метод.  Бесфондовый  метод  используется  в  большинстве   случаев   малыми

предприятиями. На таких  предприятиях  обычно  формируется  резервный  фонд,

отчисления, в который могут повлиять  на  налогооблагаемую  прибыль за  счет

возможных льгот по налогу на  эти  отчисления. В конечном итоге  цель  анализа   распределения   прибыли установить,   насколько рационально распределяется и используется прибыль с позиции  самовозрастания (самоокупаемости) капитала и самофинансирования торгового предприятия.

 

 

 

 

3. Рентабельность предприятия.

 

3. Понятие рентабельности торгового предприятия.

 При рыночной  экономики результаты деятельности  торгового  предприятия  оцениваются   системой   показателей, главным   из которых является рентабельность. Рентабельность определяется как  отношение прибыли к одному  из показателей  функционирования  торгового  предприятия. При  вычислении рентабельности  используется  различные   показатели   прибыли.  Показатели рентабельности  позволяют   выявить  не  только  общую   эффективность  работы торгового  предприятия, но и оценить различные  стороны его деятельности.

4. Показатели рентабельности и их виды.

 Существует великое множество показателей  рентабельности,  главным  из которых     является показатель  общей  экономической  рентабельности  торгового предприятия. Он вычисляется по формуле:    Р  =  П / Т * 100,

где   Р - общая экономическая рентабельность    хозяйственной деятельности торгового предприятия; П - сумма прибыли (валовой или чистой);Т - объем товарооборота ( без НДС). Следующим   показателем   является    показатель,    характеризующий эффективность   использования   собственного   капитала. Он  называется показателем рентабельности собственного  капитала,  который  вычисляется  по формуле: Р  =  П / К *100, где    П - сумма прибыли торгового предприятия, К -средняя величина собственного капитала. Этот показатель имеет важное значение для акционеров торгового предприятия. Он позволяет инвесторам  оценить потенциальный доход от вложения средств в  акции  и  другие  ценные  бумаги.

 

Также  существует  показатель   рентабельности  всего капитала, который находится путём деления суммы прибыли на величину всего капитала.

Показатель  рентабельности основных производственных  средств  (фондов)предприятия рассчитывается по следующей формуле:  Р  =  П / ОФ *100, где П - сумма прибыли; ОФ - средняя стоимость основных фондов;                                                                                            Аналогично высчитывается показатель  рентабельности  материальных  оборотных средств,  только вместо показателя  средней  стоимости основных фондов применяется показатель средней  стоимости  материальных  оборотных  средств. Эти  два  показателя  часто  объединяют  и вычисляют один показатель  рентабельности основных фондов:                      Р = (П / (ОФ + МС) * 100), где МС - средняя стоимость материальных оборотных средств.Если торговое предприятие арендует помещения  или  сдаёт  помещения  в аренду, то среднюю  стоимость  основных  фондов  целесообразно  исчислять  с учётом сданных и  полученных  в  аренду  основных  средств.  В  этом  случае средняя величина основных средств определяется путём вычитания из  суммарной стоимости  собственных  и  арендуемых  основных  фондов  стоимости  объектов основных фондов, сданных в аренду. Наряду с основными показателями  рентабельности  используется  большое количество частных  показателей,  таких  как:  рентабельность  эффективности текущих затрат (отношение прибыли  к  издержкам  обращения),  рентабельность затрат живого труда (отношение прибыли к заработной  плате),  рентабельность оборотных средств (отношение прибыли к средней величине оборотных  средств),рентабельность эффективности использования рабочей силы  (отношение  прибыли к численности занятых на предприятии рабочих), рентабельность  эффективности использования торговых площадей, рентабельность эффективности  использования основного капитала и т.д.. Частные показатели  рентабельности  характеризуют эффективность   использования    отдельных    видов    ресурсов    торговыми предприятиями.  Рентабельность  является  одним  из  важнейших   показателей хозяйственной  деятельности  торгового  предприятия,  поэтому  при  анализе наряду с показателями рентабельности используется их динамика.

 

4. Планирование прибыли торгового предприятия.

Планирование прибыли  представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению  ее формирования в необходимом объеме  и эффективного использования в  соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.

 Для планирования  прибыли торгового предприятия  могут быть использованы следущие  методы:     методы прямого счета;

      нормативный метод;

      метод целевого планирования.

 

 Метод прямого счета является относительно простым и достаточно надежным методом                    планирования прибыли, согласно которому разработке плана по прибыли должны предшествовать расчеты плановых сумм валового дохода и издержек обращения, обоснования по получению доходов от прочей деятельности и внереализационных доходов и расходов.    

Для обоснования  суммы валового дохода торговое предприятие  должно рассчитать план товарооборота  по отдельным товарам и товарным группам, разработать для себя ценовую политик, в которой определить предполагаемую тенденцию движения цен и уровня торговых надбавок, устанавливаемых предприятием. Тогда плановая сумма валового дохода от реализации товаров составит: ВДд.р=(ΣТ*С)/100, где ВДд.р -плановая сумма валового дохода от реализации товаров, руб.; Т-планируемый объем товарооборота по 1-й товарной группе, руб.; С-предполагаемый уровень торговой надбавки по 1-й группе, % к обороту. В случае, если торговое предприятие не осуществляет планирование структуры товарооборота, плановая сумма валового дохода от реализации может быть определена следующим образом: ВДр.т=(Тп*с)/100,где ВДр.т-плановая сумма валового дохода от реализации товаров,руб.; Тп-плановый объем товарооборота торгового предприятия, руб.; С- средний уровень торговой надбавки по предприятия,% к обороту.                                                                                                                                      

Предполагаемая  сумма доходов от неторговой деятельности и прочих доходов определяется исходя из достигнутых их размеров по каждому  виду деятельности в отчетном периоде  и намечаемых в планируемом году изменений, как по составу прочих доходов , так и по их объёму. Аналогичным образом рассчитываются и возможные в планируемом году расходы и потери, которые находят отражение в составе внепроизводственных расходов.                                                     С учетом возможных изменений в планируемом году рассчитывается плановая сумма налога на добавленную стоимость. При этом необходимо принимать во внимание предполагаемую структуру товарооборота, поскольку, как уже отмечалось, ставка налога на добавленную стоимость неодинакова для различных товаров.                                                                                                                Расчет плановой суммы валовой прибыли должен включить и расчеты по экономическому обоснованию плановой величины издержек обращения.                                                                                               С учетом изложенного плановая сумма чистой прибыли торгового предприятия будет равна:                           ЧПп = ВДр.т.п – НДСп – ИОп + Пнтд.п ± ВДРп - НПп,                                                                                                                где ЧПп – плановая сумма чистой прибыли, руб.;                                                                                                               ВДр.т.п – плановая сумма валового дохода от реализации товаров, руб.;                                                                       НДСп – плановая сумма налога на добавленную стоимость, руб.;                                                                                 ИОп – плановая сумма издержек обращения, руб.;                                                                                                              Пнтд.п – плановая сумма прибыли от неторговой деятельности, руб.;                                                                         ВДРп – плановое сальдо внереализационных доходов и расходов, руб.;                                                                    НПп – плановая сумма налога на прибыль, руб.                                                                                                                 Рассмотренный метод прямого счета позволяет получить достаточно точные результаты плановой суммы чистой прибыли, однако он имеет и недостатки. Прежде всего, он недостаточно ориентирован на достижение целевых (нормативных) показателей уровня чистой прибыли. Кроме того, этот метод позволяет осуществлять только одновариантный расчет планируемых показателей.                                                                                                                                                                                  Достаточно простым методом планирования прибыли торгового предприятия является нормативный метод, но условием его применения является наличие на предприятии соответствующей нормативной базы. В качестве таких нормативов могут выступать норма прибыли на единицу товарооборота или норма прибыли на собственный капитал.                                               Согласно данному методу планируемая сумма чистой прибыли торгового предприятия будет исчисляться по формуле:                                                                                                                                                            ЧПп = (Тп *Рн)/100,                                                                                                                                                                       где ЧПп – плановая сумма чистой прибыли, руб.;                                                                                                                                           Тп – планируемый объём товарооборота, руб.;                                                                                                                  Рн – нормативный уровень рентабельности, % к обороту;                                                                                                    или:                                                                                                                                                                                                   ЧПп = (СКп *Нчп)/100,                                                                                                                                                                          где ЧПп – плановая сумма чистой прибыли, руб.;                                                                                                                      СКп – средняя сумма собственного капитала, задействованная в деятельности предприятия в плановом периоде, руб.;                                                                                                                                                            Нчп – норма чистой прибыли на собственный капитал, %.                                                                                           В качестве нормативного уровня рентабельности и нормы чистой прибыли на собственный капитал могут быть использованы их фактические значения, достигнутые в отчетном периоде, с учетом экспертной оценки достаточности для производственного и социального развития предприятия. В случае их недостаточности в качестве нормативов могут выступать: среднеотраслевой уровень рентабельности, достигнутый в отчетном периоде, либо средняя норма депозитного процента на денежном рынке, рассчитанная по норме чистой прибыли на собственный капитал.                                                                                                                                                                 Нормативный метод планового расчета суммы чистой прибыли может быть использован в процессе ее определения для открываемых предприятий. Его недостатком является то, что он практически не увязан с другими показателями деятельности торгового предприятия, вследствие чего также не может быть использован для многовариантных расчетов.                                                                          Другим примером использования нормативного метода планирования прибыли является обоснование для малых предприятий на планируемый период суммы вмененного дохода. Этот метод учитывает некоторые особенности функционирования предприятия: его торговую площадь, месторасположение и т.д.                                                                                                                                        Метод целевого планирования прибыли позволяет обеспечить увязку ее размеров с целями развития предприятия. Основой этого метода является предварительное определение минимально необходимой суммы прибыли, достаточной для уплаты налога на прибыль, погашения долгосрочных кредитов и процентов по ним, удовлетворения потребностей предприятия в средствах для выплаты дивидендов, осуществления социальных выплат работникам, а также для накопления средств, необходимых предприятию для производственного развития. Расчет ведется по каждому элементу этих потребностей и охватывает как капитализируемую, так и потребляемую их части.                                                                               Основное значение в процессе планирования целевой суммы прибыли придается определению потребности в капитализируемой ее части, т.е необходимого объёма прибыли для реализации инвестиционных возможностей предприятия. Сумма капитализируемой прибыли рассчитывается в разрезе основных элементов, представленных на рис. 1.