Прибыль и рентабельность предприятия

Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи три функции:

· экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;

· стимулирующей  функции, проявляющейся в процессе ее распределения и использования;

· одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Прибыль — основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального  развития предприятия, а также важнейший  источник формирования доходной части бюджетов разных уровней.

В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей финансовых менеджеров. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта.

Субъективные  факторы: организационно-технический  уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

Объективные факторы: уровень цен на потребляемые материальные и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.

Современное состояние экономики, выражающееся в экономической нестабильности, инфляции, монопольном положении отдельных товаропроизводителей, приводит к тому, что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на товары, т. е. за счет инфляционного наполнения прибыли. Отсутствует связь между объемом производства и величиной прибыли. Не действуют в полной мере присущие прибыли функции, что свидетельствует о расстройстве экономики, неполноценности действующего механизма хозяйствования. Максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, финансовое оздоровление экономики, создание эффективной налоговой системы будут способствовать оздоровлению экономики, дальнейшему развитию предпринимательства и рыночных отношений.

Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность — относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

Рентабельность  продукции можно рассчитать как  по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

а). Рентабельность всей реализованной продукции можно  определить как:

• процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию;
• процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции;
• процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции;
• отношение чистой прибыли к выручке от реализации
• продукции.

Эти показатели дают представление об эффективности  текущих затрат предприятия и

степени доходности реализуемой продукции.

б). Рентабельность отдельных видов продукции зависит  от цены и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

в). Рентабельность имущества (активов) предприятия рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к средней величине активов (имущества).

г). Рентабельности внеоборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов.

д). Рентабельность оборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.

е). Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношение валовой прибыли к  стоимости имущества предприятия.

ж). Рентабельность собственного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к величине собственного капитала.

Показатели  рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной  деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

 

Балансовая  прибыль/убыток (Пб) рассчитывается по формуле:

Пб = Пр + Пп + Пво,

где Пр — результат от реализации продукции (услуг);

Пп — результат от прочей реализации;

Пво — сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

 

Прибыль (убыток) от реализации продукции (услуг) (Пр) рассчитывается по формуле:

Пр = Т - Ио - Зу,

где Т — товарооборот (выручка от реализации продукции, услуг);

И о — издержки обращения;

Зу — материальные затраты на оказание услуг.

 

Чистая  прибыль (Пч), остающаяся в распоряжении предприятия, рассчитывается по формуле:

Пч = Пб- Н,

где Н — величина налога на прибыль.

 

В деятельности торговых предприятий  широко применяется показатель рентабельности, характеризующий относительный размер прибыли.

 

рентабельность производства (производственных фондов) (Р_п), рассчитывается по формуле: 

Р_п = П_в / (ОФП + НОС),

где П_в - общая (валовая) прибыль за год (или другой период);

ОФП - среднегодовая  стоимость основных производственных фондов;

НОС - среднегодовой  остаток нормируемых оборотных  средств. 

рентабельность собственного капитала (Р_с.к), который характеризуется размером уставного фонда (акционерного капитала), он интересует всех акционеров, т.к. определяет верхнюю границу дивидендов:

Р_с.к = П_ч / К_с,

где П_ч - чистая прибыль (с учетом уплаты процентов за кредит);

К_с - собственный капитал, величина которого принимается по данным баланса и равна сумме активов за минусом долговых обязательств. 

рентабельность перманентного  капитала (Р_п.к) - отражает эффективность использования долгосрочного (перманентного) капитала в деятельности организации (как собственного, так и заемного):

Р_п.к = П_ч / К_п,

где К_п – перманентный капитал.

рентабельность совокупных активов (Р_а) - характеризует эффективность использования всего наличного имущества предприятия:

Р_а = П_ч / К_а,

где К_а - средняя сумма активов баланса предприятия; 

 рентабельность  продукции (Р_пр) характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт: 

Р_пр = П_р / С_р,

где Пр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

Ср - полная себестоимость реализованной продукции; 

рентабельность отдельных  видов продукции (Р_в.пр): 

Р_в.пр = П_ед / С_ед,

где П_ед - прибыль в расчете на единицу продукции;

С_ед - полная себестоимость единицы определенного вида продукции; 

рентабельность реализации, (продаж или товарооборота) Р_р - показывает долю прибыли, приходящуюся на одну денежную единицу продаж (стоимость реализованной продукции): 

Р_р = П_р / V_р,

где П_р – прибыль от продаж;

V_р – выручка от продаж.

 

 

 

 

 

Стоимость основных средств на конец периода

 

= + -

3300= 3500 + 700 – 900

 

Фондоотдачу основных средств

 

=                                                        =

ФО =

ФО =   1,62                                                  = 3400

 

Фондоемкость основных средств

 

ФЕ =

ФЕ =

ФЕ = 0,62

 

Коэффициент выбытия за период

 

= * 100%

= * 100%

= 25,7

 

Коэффициент обновления за период

 

= * 100%

= * 100%

= 21,2

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

 

=

=

= 3,4

 

Время оборота  оборотных средств

 

Т =

Т =

Т = 107,3

 

Производительность  труда

 

ПТ =

ПТ =

ПТ = 89

 

Точки безубыточного  производства на начало и конец периода

Начало

З = С + v*Q

З = 700 + 150*2500

З = 375700

Р = 2500

PQ = C + v*Q

2500Q = 700 +150Q

2350Q = 700

Q = 0,3

Конец

PQ = C + v*Q

3000Q = 750 + 165Q

2835Q = 750

Q = 0,26