Платежный баланс государства: его сущность, содержание и порядок регулирования

            МИНИСТЕРСТВО   ОБРАЗОВАНИЯ   И  НАУКИ  РОССИЙСКОЙ   ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ   ВЫСШЕГО   ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО   ОБРАЗОВАНИЯ

 

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ   РАБОТА

по дисциплине «Государственное регулирование экономики»

 

на тему «Платежный баланс государства:

его сущность, содержание и  порядок регулирования»

 

 

 

Выполнил:  

     Студент

                                                                       (фамилия, имя, отчество)

 

     Факультет

     группа №

           № зачетной книжки

 

                                                              Преподаватель  

                                                          (звание, степень, фамилия, имя, отчество)

 

 

 

 

Челябинск –2011.

 

 

ПЛАН

 

 

Введение ………………………………………………………………….. 3

 

1. Сущность и структура платежного баланса государства ……………5

2. Необходимость и способы регулирования платежного баланса…….10

Заключение……….………………………………………………………  13

Задача ………………………………………………………………………14

Литература……………………………………………....…………………15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Органы государственной власти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Традиционно важное значение имеет информация о состоянии внешнеэкономической деятельности страны и для экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом экономической ситуации в стране, а также исследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей.

Основные потребности  в подобной информации удовлетворяют  балансы международных расчетов, а чаще основная их часть — платежный  баланс государства, который отражает товарные и финансовые потоки между данной страной и всем остальным миром. Подготовка многих политических и экономических решений нуждается в такого рода данных. Можно отметить три случая, когда информация, содержащаяся в платежном балансе, особенно необходима:

1) С помощью анализа  результатов обмена между странами  легче судить о стабильности  системы плавающих валютных курсов: платежный баланс помогает выявить  масштабы аккумулирования иностранных  валют у тех экономических  агентов, которые больше заинтересованы в их владении, и тех, кто более склонен избавиться от этих валют.

2) В условиях фиксированных  валютных курсов платежный баланс  помогает определить объем притока  иностранной валюты в страну, степень давления на курс национальной  валюты, а также позволяет решить вопрос о целесообразности поддержки фиксированного курса валюты, если ей угрожает кризис.

3) Счета платежного  баланса в части расчетного  баланса предоставляют информацию  о накоплении внешней задолженности,  выплате процентов и платежей по основной сумме долга и возможностях страны аккумулировать валюту для будущих платежей. Эта информация необходима для оценки того, насколько стране-должнику стало обходиться дешевле или дороже погашать долги иностранным кредиторам.

В связи с ростом интенсивности мировых хозяйственных связей особую актуальность в последнее время приобрел анализ состояния платежного баланса государства как составной части исследований экономического состояния страны и её дальнейших перспектив развития. Особенно важное значение имеет анализ платежного баланса при оценке экономической ситуации в Российской Федерации:

- во-первых, либерализация внешнеэкономических связей и валютного курса создала предпосылки для изменения объема и структуры международных финансовых потоков России,

- во-вторых, особого подхода заслуживает вклад экспортных и импортных операций в динамику ВВП России, а также анализ соответствия действительности финансовых потоков, фиксируемых в платежном балансе РФ.

Учитывая вышесказанное, представленная работа построена следующим образом: начиная с общей характеристики платежного баланса как экономической категории и его сущности, основных принципов составления и факторов, оказывающих влияние на изменения показателей балансов международных расчетов, будет сделан переход к изложению основных подходов к анализу состояния платежного баланса и взаимосвязи его показателей с состоянием экономики страны. Затем, основываясь на этой теоретической базе, будет сделана попытка анализа динамики сальдо по основным счетам платежного баланса Российской Федерации за последние два года.

 

 

1. Сущность  и структура платежного баланса  государства

Платежный баланс страны представляет собой статистическую систему, в  которой отражаются все экономические  операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые имели место в течение определенного периода времени. В настоящее время платежные балансы в большинстве стран мира составляются в соответствии с рекомендациями, разработанными специалистами Международного валютного фонда, которые выпускаются в виде издания "Balance of Payments Manual" или "Рекомендации по составлению платежного баланса". Всего за время существования МВФ было выпущено пять редакций "Рекомендаций ", последняя из которых датирована 1993 годом.

Стандартные компоненты баланса можно  разбить на две основные группы счетов:

• счет текущих операций, по которому учитываются экономические сделки, охватывающие товары, услуги, получение дохода и текущие трансферты,
• счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, учет по которому охватывает капитальные трансферты, продажу/приобретение непроизведенных нефинансовых активов, а также операции с финансовыми требованиями и обязательствами.

Более детальная классификация  счетов платежного баланса приведена в таблице 1.

Таблица 1

Структура платежного баланса (по методологии МВФ)

I. Счет текущих  операций

A. Товары и  услуги

а. Товары

1. Экспорт/импорт товаров

2. Товары для переработки

3. Стоимость ремонта  товаров, приведения их в исправное состояние

4. Товары, приобретаемые  транспортными средствами в портах

5. Немонетарное золото

b. Услуги

1. Транспортные услуги

2. Поездки

3. Услуги связи

4. Строительство

5. Страховые услуги

6. Финансовые услуги

7. Услуги по экспорту/импорту информации и программного обеспечения

8. Роялти и лицензионные  платежи

9. Прочие услуги

10. Персональные, культурные  и прочие рекреационные услуги

11. Услуги, оказываемые  правительственными учреждениями

B. Доход

1. Оплата труда

2. Доход от инвестиций

2.1. Доход от прямых  инвестиций

2.2. Доход от портфельных  инвестиций

2.3. Доход от прочих  инвестиций

C. Текущие трансферты

1. Сектор государственного  управления

2. Текущие трансферты  прочих секторов

2.1. Переводы наемных  рабочих

2.2. Прочие трансферты

II. Счет операций  с капиталом и финансовыми  инструментами

A. Счет операций  с капиталом

1. Капитальные трансферты

1.1. Сектор государственного  управления

1.2. Прочие капитальные  трансферты

2. Приобретение/продажа  непроизведенных, нефинансовых активов

B. Финансовый  счет

1. Прямые инвестиции

1.1. За границу

1.2. В экономику отчетной  страны

2. Портфельные инвестиции

2.1. Активы

2.2. Обязательства

3. Прочие инвестиции

3.1. Активы

3.2. Обязательства

4. Резервные активы

4.1. Монетарное золото

4.2. Специальные права  заимствования

4.3. Резервная позиция  в МВФ

4.4. Иностранная валюта

4.5. Прочие требования

 

Приведенная структура в части  счета текущих операций отражает исторически сложившиеся критерии отнесения экономических сделок к текущим операциям. Наиболее значительную долю в счете текущих операций обычно занимает счет "товары", в последнее время все большую роль начинает играть статья "услуги", также в счет текущих операций входят статьи "доход" и "текущие трансферты". Также примечательно выделение в составе второй части платежного баланса счета операций с капиталом и финансового счета (или счета операций с финансовыми инструментами), первый из которых охватывает операции, связанные с получением капитальных трансфертов и приобретение/продажу непроизведенных нефинансовых активов, а второй — все операции, связанные с изменением владельца всех иностранных активов и обязательств экономики страны. Такое разделение отражает, во-первых, растущую роль интеллектуальной собственности — программных продуктов, технологий, ноу-хау и т.д. — в мировой экономике, а во-вторых, развитие мирового рынка ссудного капитала.

Центральный Банк начал публикации платежного баланса России, включающего  операции со странами ближнего и дальнего зарубежья, только начиная с 1994 года. При этом, составление и публикация платежного баланса в соответствии с требованиями пятого издания "Руководства МВФ по составлению платежного баланса" осуществляется с 1995 года.

В таблице 2 представлены данные по имеющимся показателям российского платежного баланса за 2009 - 2011 г.г.

 

 

Таблица 2

 

Основные показатели платежного баланса России в 2009-2011 г.г.

(нейтральное представление)                                 (млн. долл. США)

	2009	2010	2011*
Торговый баланс	111585	151681	102258
Баланс текущих операций	48605	70253	56253
Счет операций с капиталом  и финансовыми инструментами	- 43502	-62632	-26355

* Январь-Июнь 2011

Оценка платежного баланса за 2009 г.: положительное сальдо текущего счета платежного баланса снизилось по сравнению с 2008 г. на 54% и составило 48,6 млрд долларов.  
Основной причиной сжатия сальдо стало резкое падение доходов российских экспортеров вследствие снижения цен на нефть, газ, нефтепродукты, металлы и другие товары сырьевого экспорта. При этом необходимо отметить, что во втором полугодии 2009 г. наблюдалось восстановление экспорта благодаря увеличению цен на экспортные товары. По мере стабилизации ситуации в российской экономике начал восстанавливаться и импорт. При этом если в течение II – III кварталов восстановление импорта товаров происходило медленнее, чем их экспорта, то в IV квартале темп прироста импорта практически достиг 24%, а экспорта – лишь 15%. В случае продолжения данной тенденции возможно возобновление снижения положительного сальдо текущего счета, что при прочих равных условиях создаст понижательное давление на курс рубля.

Что касается сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, то чистый вывоз капитала частного сектора по итогам 2009 г. составил 52,4 млрд долларов, что значительно меньше по сравнению с чистым оттоком в размере 132,8 млрд, зафиксированным в 2008 г.

В среднесрочном периоде динамика потоков капитала будет в значительной мере определяться ситуацией на мировых финансовых рынках.

В 2010 году продолжилось восстановление позиций Российской Федерации в  части международного трансграничного движения товаров и услуг. Опережающий рост экспорта по сравнению с импортом укрепил положительное сальдо счета текущих операций, а также обусловил наращивание резервных активов и возобновление доступа резидентов к международному рынку капитала. Профицит счета текущих операций в 2010 году составил 70,3 млрд. долларов США и увеличился к уровню 2009 года на 45%. Весь прирост сложился в январе-июне, тогда как во втором полугодии профицит текущего счета был почти на треть ниже, чем в сопоставимом периоде 2009 года.

Сальдо торгового баланса достигло 151,7 млрд. долларов США (111,6 млрд. долларов США  в 2009 году).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Необходимость  и способы регулирования платежного  баланса

Исходя из анализа Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г., утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации N 1662-Р от 17 ноября 2008 г., следует, что целью внешнеэкономической политики в долгосрочной перспективе, является создание условий для достижения лидирующих позиций Российской Федерации в мировой экономике на основе эффективного участия в мировом разделении труда и повышения глобальной конкурентоспособности ее национального хозяйства.

В п. 56 Указа Президента РФ от 12 мая 2009 г. N 537 "О стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 года" установлено, что недостаточная эффективность государственного регулирования национальной экономики, снижение темпов экономического роста, появление дефицита торгового и платежного баланса, сокращение доходных статей бюджета могут привести к замедлению перехода к инновационному развитию, последующему накоплению социальных проблем в стране.

     Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность

экономических, в том  числе валютных, финансовых, денежно-кредитных  мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо. Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирование экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.