Отчет по практике в ОАО «Кузбассэнерго»

Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежные возможности Общества при полной мобилизации оборотных средств. В рассматриваемые периоды  достиг своего максимального значения в 2007 году – 4,7. Рост показателя в 2009г.  по сравнению с 2008г. (+1,2 пункта) обусловлен гашением краткосрочных и долгосрочных кредитов.

10 Анализ ликвидности баланса ОАО «Кузбассэнерго»

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

	Группа	Строка баланса
А1	Наиболее ликвидные  активы	Денежные средства(стр260)+краткосрочные  финансовые вложения(стр250)
А2	Быстрореализуемые активы	Краткосрочная дебиторская  задолженность(стр240)
А3	Медленно реализуемые  активы	Запасы(стр210)+НДС(стр220)+Долгосрочная дебиторская задолженность(стр230)+прочие оборот. активы (стр270)
А4	Труднореализуемые активы	Внеоборотные активы (стр190)

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активам,  сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности,  с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы (Таблица 14)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты :

Таблица 15 Группировка  пассивов баланса по степени срочности

	Группа	Строка баланса
П1	Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность (стр620)
П2	Краткосрочные пассивы	Кратк. кредиты и займы(стр610)+задолженность участникам по доходам(стр630)+ пр. краткосрочные обязательства (стр660)
П3	Долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства(стр590)
П4	Постоянные пассивы	Итог III раздела Капитал и резервы(стр490)+доходы будущих периодов(стр640)+резервы предстоящих расходов(стр650)

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активам  и пассивам.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место соотношения:                              

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

 

Если одно или несколько  неравенств имеют знак противоположный  зафиксированному, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Проанализируем ликвидность  баланса ОАО «Кузбассэнерго»  за рассматриваемый период.

 

Таблица 16 Анализ ликвидности  баланса  2007г. (Тыс.руб)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек/недостаток
						На начало	На конец
А1	228145	3624853	П1	1323207	1692585	-1095062	+1932268
А2	1085916	2798760	П2	825233	2381	+260683	+2796379
А3	1272720	1806297	П3	1737536	586641	-464816	+1219656
А4	18905641	22198104	П4	17606446	28146409	+1299195	-5948305
Баланс	21492422	30428014	Баланс	21492422	30428016	-	-

Баланс отличается от абсолютного, т.к. не выполняется 1,3,4 неравенства на начало года.

Сопоставление наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами позволяет  выявить текущую ликвидность, которая  свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени (до 3-х месяцев)

На начало года данное неравенство не выполняется, следовательно, текущая платежеспособность не обеспечивается.

На конец периода  ситуация меняется – неравенство  соблюдается, а, следовательно, платежеспособность следует считать обеспеченной.

Сравнение медленно реализуемых  активов с долгосрочными пассивами  отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз  платежеспособности на основе сравнения  будущих поступлений и платежей за период от 6 месяцев до 1 года.

На начало 2007г. А3≤П3, т.е. перспективная платежеспособность является необеспеченной.

На конец года данное  неравенство соблюдается.

 

 

 

Таблица 17 Анализ ликвидности баланса  2008г. (Тыс.руб)

 

Актив	31.12.2008г.	Пассив	31.12.2008г
А1	2257571	П1	1547285
А2	3815392	П2	2821116
А3	2545870	П3	741677
А4	22963231	П4	26471986
Баланс	31582064	Баланс	31582064

 

Баланс ОАО «Кузбассэнерго»  по состоянию на 31.12.2008г. следует  считать абсолютно ликвидным, т.к. выполняются все неравенства.

 

Таблица 18 Анализ ликвидности баланса  2009г. (Тыс.руб)

Актив	31.12.2009г.	Пассив	31.12.2009г
А1	376762	П1	2099060
А2	4538298	П2	10206
А3	1854087	П3	305826
А4	22230285	П4	26584340
Баланс	28999432	Баланс	28999432

 

Баланс ОАО «Кузбассэнерго»  по состоянию на 31.12.2009г. отличается от абсолютного, т.к. не выполняется первое неравенство.

Это говорит о том, что текущая платежеспособность предприятия не обеспечивается.

 

 

 

 

11 Анализ финансовых результатов

Таблица 19 Аналитический баланс (агрегированный) ОАО «Кузбассэнерго», млн.руб.

АКТИВ	01.01.2008	31.12.2008	01.01.2009	31.12.2009
А	1	2	3	4
Внеоборотные активы
Основные средства	18951	20058	20058	20885
Незавершенное строительство	899	2461	2461	782
Долгосрочные финансовые вложения	181	167	425	387
Прочие внеоборотные активы	182	167	325	307
Итого Постоянные активы	22236	23111	23269	22361
Оборотные активы
Авансы поставщикам	1695	2296	2138	1490
Производственные запасы	1466	2331	2331	1654
Готовая продукция и  товары	2	1	1	1
Дебиторская задолженность	910	1520	1512	3049
Денежные средства и  их эквиваленты	3625	2258	2258	377
Прочие	88	65	73	67
Итого текущих активов	7786	8471	8313	6638
Итого активов	30022	31582	31582	28999
ПАССИВ
Собственные средства
Уставный капитал	23516	23583	18139	18059
Накопленный капитал	4111	1990	7469	7556
Итого собственных средств	27627	25573	25608	25615
Заемные средства
Долгосрочные обязательства	379	742	707	306
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты		2819	2819	0
Кредиторская задолженность	974	1155	1155	1175
Авансы полученные	195	47	47	103
Расчеты с бюджетом и  внебюджетными фондами	300	223	236	733

 

Продолжение таблицы 19

А	1	2	3	4
Расчеты по заработной плате	93	77	77	47
Прочие	454	946	966	1020
Итого текущие пассивы	2016	5267	5767	3078
Итого заемные средства	2395	6009	5974	3384
Итого пассивов	30022	31582	31582	28999

 

За 2008 год валюта баланса  ОАО «Кузбассэнерго» возросла на 1560 млн рублей и составила 31582 млн. рублей

Общий объем внеоборотных активов увеличился на 875 млн. рублей до уровня 23111млн.рублей.

Изменения в структуре  внеоборотных активов вызваны следующим:

• Ростом остаточной стоимости основных средств – на 1107млн.руб. (5,8%) за счет ввода объектов капитального строительства и техперевооружения;
• Ростом активов в незавершенном строительстве на 1562 млн. руб. (в 2,7 раза) в связи с переносом срока ввода «Пускового комплекса ТГ №15»(Ново-кемеровская ТЭЦ) на 2009 год;
• Снижение средств, размещенных на долгосрочных депозитных счетах в банках, на 1850 млн. руб.

Оборотные активы Общества за 2008 год возросли на 685 млн. руб. (8,8%), в том числе по статьям:

• Авансы поставщикам – на 601 млн. руб. (35,5%), в том числе поставщикам топлива – на 854 млн. руб.;
• Запасы – на 865 млн. руб. (59%) за счет роста запасов угля на 763 млн. руб. и роста запасов вспомогательных материалов на 77млн. руб.
• Дебиторская задолженность – на 610 млн. руб.

Основной рост краткосрочной  дебиторской задолженности за 2008г. сложился за счет потребителей тепловой энергии на 607 млн рублей по следующим  причинам:

• В структуре потребления основную долю составляют предприятия коммунального сектора, которым отпускается более 60% тепловой энергии. Оплата за поставленную тепловую энергию данной группы потребителей осуще<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char"