Оборотные средства

В условиях полной хозяйственной самостоятельности в обороте предприятия могут находиться прочие собственные средства, а именно временно неиспользуемые остатки резервного фонда, фондов социального назначения, ремонтного фонда и других специальных фондов.

В акционерных обществах практикуется дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению уставного капитала, то есть собственных средств предприятия, часть которых может быть направлена на пополнение оборотных средств.

Одним из источников формирования оборотных средств являются привлеченные предприятием в хозяйственный оборот средства в форме кредиторской задолженности, которая по существу представляет собой бесплатный кредит, предоставленный другими предприятиями, организациями, отдельными лицами. Часть такой задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов. За такую задолженность предприятию приходится дорого расплачиваться, вплоть до инициирования кредиторами процедуры его банкротства.

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными  источниками формирования оборотных  средств имеет важное значение в  обеспечении финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 Нормирование и эффективность оборотных средств

2.1 Нормирование оборотных средств

Нормирование  оборотных средств - процесс определения минимальной, но достаточной (для нормального протекания производственного процесса) величины оборотных средств на предприятии, т.е. это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств.

Величина норматива  не является постоянной. Размер собственных  оборотных средств зависит от объема производства; условий снабжения и сбыта; ассортимента производимой продукции; применяемых форм расчетов. Следует отметить, что это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности.

Нормирование  оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные 4 квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства— данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в дополнительных оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

Для определения  норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых  элементов в денежном выражении.

Процесс нормирования оборотных средств.

Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов, где устанавливаются частные и совокупные нормативы. В начале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

Норма — это относительная величина, определяющая запас оборотных средств, как правило, нормы устанавливаются в днях.

Этот показатель относительно стабилен и может меняться в случае: изменения ассортимента; поставщиков; технологии и организации производства.

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного  вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

Норматив отдельного элемента оборотных средств определяется по формуле:

,                                                                   (2.1)

где Н — норматив собственных оборотных средств по элементу;

О — оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период;

Т — продолжительность  периода;

Нз — норма  запаса оборотных средств по данному элементу.

Норматив оборотных  средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Общий норматив оборотных средств.

Общий норматив оборотных средств состоит из суммы частных нормативов и определяется по формуле:

 

Н общ = Н п.з + Н н.п + Н г.п + Н б.р,                       (2.2) 

где  Нп.з — норматив производственных запасов;

Нн.п — норматив незавершенного производства;

Нг.п — норматив готовой продукции;

Нб.р — норматив будущих расходов.

Норматив производственных запасов.

Норматив производственных запасов по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время  пребывания в подготовительном, текущем  и страховом запасах и определяется по формуле:

 

Н п.з = Q сут (N п.з + N т.3 + N стр),                          (2.3)

где Q сут — среднесуточное потребление материалов;

N п.з. — норма  подготовительного запаса, дн.;

N т.з. — норма текущего  запаса, дн.;

N стр. — норма страхового запаса, дн;

Подготовительный  запас связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для выполнения этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических расчетов или посредством хронометража.

Текущий запас — основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договорам и объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке или выдержке для придания ему определенных потребительских свойств. Этот запас учитывается в том случае, если он не является частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол и т.д.

Транспортный  запас создается в случае превышения сроков грузооборота по сравнению со сроками документооборота на предприятиях, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.

Страховой запас — второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоя в поставках.

Нормирование  незавершенного производства

Величина норматива  оборотных средств в незавершенном  производстве зависит от четырех  факторов:

• объема и состава производимой продукции;
• длительности производственного цикла;
• себестоимости продукции;
• характера нарастания затрат в процессе производства.

Объем производимой продукции непосредственно влияет на величину незавершенного производства: чем больше производится продукции, тем больше будет размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции по-разному влияет на величину незавершенного производства. При повышении удельного веса продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот.

Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости продукции влечет увеличение объемов незавершенного производства.

Коэффициент нарастания затрат

Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству необходимо знать степень готовности изделий, ее отражает, так называемый, коэффициент нарастания затрат.

Все затраты  в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в самом начале производственного цикла, — затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов. Остальные затраты считаются нарастающими. Нарастание затрат в процессе производства может происходить равномерно и неравномерно.

На предприятиях с равномерным выпуском продукции коэффициент нарастания затрат можно определить следующим образом:

,                                                         (2.4)

где  К — коэффициент нарастания затрат;

Фед — единовременные затраты;

Фн — нарастающие  затраты.

При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:

,                                                                            (2.5)

где  Сн.п. — себестоимость изделия в незавершенном производстве;

Сг.и. — производственная себестоимость готового изделия.

Величина норматива  незавершенного производства (Нн.п.) рассчитывается по формуле:

Н н.п. = V сут * Тц * Кн.з.,                                           (2.6)

где V сут — плановый суточный объем выпуска продукции по производственной себестоимости;

Тц — длительность производственного цикла;

Кн.з — коэффициент  нарастания затрат в производстве.

Таким образом, норматив оборотных средств в незавершенном производстве зависит от суточного объема производимой продукции, длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.

Расчет норматива  оборотных средств на незавершенное  производство в отдельных отраслях промышленности может производиться иными методами, в зависимости от характера производства.

Норматив оборотных  средств в запасах готовой  продукции

Норматив оборотных  средств в запасах готовой  продукции (Нг.п) можно определить по формуле:

 

Н г.п = В сут (Т ф.п + Т о.д),                                      (2.7)

где В сут — суточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Т ф.п — время, необходимое для формирования партии для отправки готовой продукции  потребителю, дн.;

Т о.д — время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

Незаполнение  норматива оборотных средств  может привести:

• к сокращению производства;
• невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции, из-за отсутствия материальных ресурсов и необходимого задела незавершенного производства;
• к нарушению графика отгрузки готовой продукции потребителю.

Возникновение сверхзапасов приводит к иммобилизации средств (отвлечение средств, выбытие их из непрерывного кругооборота) и замедлению оборота средств, свидетельствует о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к недостаточному или неэффективному использованию ресурсов.

В современных  условиях значение нормирования оборотных  средств резко возрастает, так  как, в конечном итоге, это связанно с платежеспособностью и финансовым состоянием предприятия.

Различают следующие  методы нормирования оборотных средств:

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно — технического развития предприятия. Этот метод очень трудоемкий, но он позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, с учетом соотношения между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства; снабжения; реализации продукции; расчетов.

На практике наиболее распространен метод прямого  счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая  сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.