Оборотные средства предприятия и эффективность их использования

К оборотным средствам предприятия относятся активы со сроком полезного использования менее одного года: запасы во всех формах, средства в расчетах (дебиторская задолженность), денежные средства.

В зависимости  от использования оборотных средств  в сфере производства или в сфере обращения они подразделяются на оборотные фонды и фонды обращения.

Задачи анализа  использования оборотных средств  предприятия:

1. определение размера оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности предприятия;
2. обеспечение сохранности оборотных средств, то есть выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;
3. обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;
4. обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота.

Информационное обеспечение  анализа:

- отчетный бухгалтерский баланс предприятия;

- приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 2, форма № 4, форма № 5).

7.2. Анализ состава и структуры оборотных средств

Элементами  оборотных средств предприятия  сферы услуг являются: материальные ресурсы, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, денежные средства и др.

Структуру оборотных  средств предприятия можно рассматривать как удельный вес каждого элемента оборотных средств в их общем объеме. Или более обобщенно: соотношение удельных весов оборотных производственных фондов и фондов обращения. У предприятий сферы услуг (особенно непроизводственных) удельный вес фондов обращения значительно выше, чем удельный вес оборотных производственных фондов.

К оборотным производственным фондам относятся предметы труда, которые целиком потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции (услуг). К ним относятся запасы материальных ресурсов, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Запасы материальных ресурсов являются основой любого производства, служат базой ресурсного обеспечения предприятия. К ним относятся сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, полуфабрикаты и комплектующие изделия, электроэнергия, топливо, тара и тарные материалы. Источниками материальных ресурсов являются разработка природных ресурсов, промышленное и сельскохозяйственное производство, импорт, резервы.

Незавершенное производство на предприятиях сферы услуг чаще всего представлено полуфабрикатами собственного изготовления и несписанными на реализацию текущими затратами.

Расходы будущих периодов представляют собой затраты на освоение новых услуг, разработку новых технологий и т.д. Эти расходы осуществляются в текущем цикле, но связаны с услугами, которые планируется оказывать в будущем.

Основными факторами, определяющими величину оборотных производственных фондов, является длительность производственного цикла, уровень организации труда, состояние техники и совершенство технологий.

Фонды обращения предприятий сферы услуг формируются в основном за счет временно свободных денежных активов (в кассе и на расчетных счетах) и дебиторской задолженности.

Анализируя  состав и структуру фондов обращения, следует отметить, что

- в оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности;

- значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу платежеспособности предприятия, так как непогашенная в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству предприятия;

- рост дебиторской задолженности, как правило, приводит к росту кредиторской задолженности, так как при наличии большой дебиторской задолженности предприятие стремится найти дополнительные источники финансирования потребности в оборотных средствах (чаще всего заемные);

- очень большая доля как дебиторской, так и кредиторской задолженности может иметь одинаково негативные последствия для предприятия, поэтому необходимо контролировать как уровень дебиторской и кредиторской задолженности, так и их возраст (задолженность свыше трех месяцев);

- отвлеченные из оборота денежные средства должны направляться на погашение текущих обязательств и финансирование текущих нужд предприятия.

7.3. Анализ  эффективности использования оборотных средств

Анализ  состава и структуры оборотных  средств предприятия

Анализ оборотных  средств предприятия необходимо начать с оценки их структуры. Структура оборотных средств ООО «Автосервис» представлена в таблице 7.1.

Таблица 7.1 Анализ структуры оборотных средств 000 «Автосервис»

 

Элементы оборотных  средств	Объем, тыс. руб.		Удельный вес, %
	Базисный год	Отчетный год	Базисный год	Отчетный год
1. Запасы товарно-материальных ценностей (с НДС)	6465	6107	55,9	21,1
2. Незавершенное  производство	—	—	—	—
3. Готовая продукция и товары для  перепродажи	62	12 086	0,5	41,8
4. Расходы будущих  периодов	13	104	0,1	0,4
5. Дебиторская задолженность	1720	5285	14,9	18,3
6. Денежные средства	3307	5337	28,6	18,4
Итого	11 567	28 919	100	100

Как видно из таблицы 7.1, наибольший удельный вес в структуре оборотных средств предприятия в базисном году составили запасы (55,9%), в отчетном году их удельный вес значительно снизился и составил 21,1%. При этом значительно увеличились запасы готовой продукции и товаров для перепродажи. В структуре оборотных средств в отчетном году они составили 41,8%.

Превышение  фондов обращения над оборотными фондами характерно для предприятий сферы услуг, так как в большинстве случаев они стремятся сокращать величину производственных запасов, сводя их к необходимому минимуму.

Большое влияние  на структуру фондов обращения предприятия оказывает изменение величины дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в базисном году составила 1720 тыс.

руб., в отчетном году — 5285 тыс. руб. Резкое увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о применении кредитной системы в расчете с клиентами, о неплатежеспособности части клиентов или о неэффективном управлении дебиторской задолженностью.

В отчетном периоде на предприятии наблюдается значительное увеличение задолженности заказчиков (с 1011 тыс. руб. до 3263 тыс. руб.) и прочих дебиторов (с 113 тыс. руб. до 654 тыс. руб.).

Кредиторская задолженность  в базисном году составила 2700 тыс. руб., а в отчетном году — 29 429 тыс. руб. При этом возрос удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам (с 220 до 18 179 тыс. руб.). Кроме того, появилась задолженность перед внебюджетными фондами (в размере 230 тыся. руб.), но при этом сократилась задолженность перед бюджетом (с 1002 до 503 тыс. руб.). Таким образом, в отчетном периоде наблюдается несбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ  эффективности использования оборотных средств предприятия

Основным  этапом данного анализа является анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств. Расчет основных показателей (коэффициента оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных средств) практически основан на соотношении объема реализации услуг и среднегодового остатка оборотных средств.

Таблица 7.2

Анализ показателей  оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

 

Показатели	Базисный ГОД	Отчетный ГОД	Абсолютное отклонение
1. Коэффициент оборачиваемости	3,5	1,5	-2
2. Коэффициент загрузки	0,29	0,66	+0,37
3. Длительность  оборота оборотных средств в днях	103	238	+135

В данном случае нельзя говорить об эффективном использовании оборотных средств, так как в динамике наблюдается увеличение коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных средств, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости. Замедление скорости оборота оборотных средств явилось следствием резкого увеличения дебиторской задолженности и неэффективного управления оборотными средствами в целом.

Замедление  оборачиваемости оборотных средств сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств, относительную величину которых можно рассчитать следующим образом:

ΔОС = 43 636 /360 х (103 - 238) = -16363,5 тыс. руб.