Нематериальные активы предприятия: их экономическая сущность, классификация, оценка и пути их эффективного создания

За пользование объектом лицензионного соглашения лицензиат  вознаграждает лицензиара. Существует несколько видов расчетов за лицензию. Роялти - периодические отчисления, устанавливаются в виде финансовых ставок к объему чистой продажи, к  себестоимости производства или  в расчете на единицу лицензионной продукции. Одноразовая выплата  за право пользования объектом лицензионного  соглашения называется паушальным платежом, являющимся, по существу, фактической  ценой лицензии, поскольку он не зависит от объемов производства или сбыта лицензионной продукции.

2. Оценка нематериальных активов

2.1 Цели оценки  нематериальных активов

Оценка нематериальных активов - это процесс расчета стоимости. Данный процесс представляет значительные сложности, по нескольким причинам: во-первых, из-за разнообразия объектов интеллектуальной собственности, каждый из которых являются оригинальным. Во-вторых, из-за различных  способов их проявления и формами  практического использования. В-третьих, вероятным характером полученных результатов  стоимостной оценки.

Проблема оценки нематериальных активов в практике хозяйственной  деятельности возникает все чаще. Необходимость возникает при  следующих обстоятельствах: включение  объектов интеллектуальной собственности  в уставный капитал; определение  доли имущества в уставном капитале при реструктуризации предприятия; приватизация или отчуждение государством нематериальных активов; оценка и переоценка нематериальных активов с целью  полного учета всех активов предприятия; покупка, продажа прав на объекты  интеллектуальной собственности; подготовка финансовой отчетности предприятия; оценка стоимости залога за получение кредита; определение убытков от нарушения  прав на объекты интеллектуальной собственности; организации франчайзинга.

При оценке нематериальных активов следует исходить из того, что стоимость имеют как нематериальные ресурсы - инновации сами по себе, так  и права на пользование этими  ресурсами.

2.2 Подходы и методы оценок нематериальных активов

В соответствии с международными стандартами оценки используют три  основных подхода: затратный, прибыльный и рыночный. Однако справедливости ради, хочется отметить, что в  настоящее время существуют противоречащие друг другу акты Госказначейства, Минфина, Фонда госимущества, Министерства образования  и науки Украины относительно оценки и учета нематериальных активов.

2.2.1 Затратный подход

Суть затратного подхода  состоит в расчете затрат на воспроизводства  материальных активов. Стоимость нематериальных активов будет определена по данным бухгалтерской отчетности предприятия  за несколько лет. Внутри затратного подхода различают: метод начальных  затрат, метод стоимости замещения, метод восстановительной стоимости.

1) Метод начальных затрат  предусматривает такой порядок  расчета: выявляются все фактические  затраты, связанные с созданием,  приобретением, внедрением объекта  интеллектуальной собственности;  затраты уточняются в соответствии  с величиной индекса цен на  день оценки; определяются начисленная  величина амортизации объекта  интеллектуальной собственности;  стоимость объекта интеллектуальной  собственности определяется как  разница между величиной уточненных  затрат и начисленной амортизации.

2) Сущность метода стоимости  замещения состоит в том, что  максимальная стоимость нематериального  актива определяется минимальной  ценой, которую необходимо заплатить  за приобретение актива аналогичной  полезности.

3) Метод восстановительной  стоимости состоит в том, что  восстановительная стоимость актива  определяется как сумма затрат, необходимых для создания новой  точной копии оцениваемого актива. Расчеты таких затрат базируются  на современных ценах на материалы,  сырьё, комплектующие изделия  и на среднеотраслевой стоимости  рабочей силы.

Согласно международным  стандартам стоимостная оценка объектов промышленной собственности (по затратному методу) вычисляется:

t_k

О_O = ? (O_t ? ?_t) ? K₃ ? K_MC (1)

t=t_H

где O_t - стоимостная оценка объекта промышленной собственности в t - году расчетного периода;

?_t - коэффициент приведения равномерных стоимостных оценок к уровню расчетного года, определяемый по формуле ?_t = (1 + Е_н)^tp-t, где Е_н - норматив приведения разновременных стоимостных оценок (Е_{н = 0,1);} t_р - расчетный год; t - год, в котором стоимостная оценка приводится к уровню расчетного года;

K₃ - коэффициент технико-экономической значимости объекта промышленной собственности;

K_MC - коэффициент, учитывающий степень морального старения объекта промышленной собственности, определяемый по формуле K_MC = 1 - Т_ф / Т_н, где Т_н - номинальный срок действия охранного документа; Т_ф - срок действия охранного документа в расчетном году t;

t _н - начальный год расчетного периода, приравненный к начальному году действия исключительных прав на объект промышленной собственности;

t_к - конечный год расчетного периода, приравненный к году расчета стоимости объекта промышленной собственности.

Стоимостная оценка объекта  промышленной собственности в t-м  году (о_t) определяется по формуле:

О_t = 3_tp + 3_tп + 3_tм, (2)

 

где 3_tp - затраты на разработку объекта промышленной собственности в t - году;

3_tп - затраты на правовую охрану объекта промышленной собственности в t - году;

3_tм - затраты на маркетинг объекта промышленной собственности в t - году. (9, стр. 363)

2.2.2 Прибыльный подход

Суть прибыльного подхода  состоит в том, что стоимость  объекта может быть определена как  его способность давать прибыль  в будущем. Прибыльный подход реализуется  с помощью двух направлений: метод  капитализации прибыли и метод  дисконтирования будущих денежных потоков.

1) Метод дисконтирования  будущих денежных потоков предусматривает:  оценку будущих денежных потоков,  состоящих из чистой прибыли  от использования объекта интеллектуальной  собственности и величины амортизации  этого объекта; определение ставки  дисконтирования; расчет ссумарной  текущий стоимости будущей прибыли;  сложение полученного результата  и стоимости объекта интеллектуальной  собственности, приведенной к  текущему периоду.

2) Метод капитализации  прибыли состоит из таких этапов: выявлении источников и размеров  чистой прибыли, приносимой соответствующим  активам; определение ставки капитализации  чистой прибыли; расчет стоимости  актива деление чистой прибыли  на ставку капитализации;

2.2.3 Рыночный подход

Рыночный подход оценки нематериальных активов реализуется с помощью  метода сравнительного анализа продажи  и метода освобождения от роялти.

1) Метод сравнительного  анализа продажи: собирает информацию  относительно соглашений о реализации  аналогичных объектов интеллектуальной  собственности; определяет перечень  показателей по которым сравнивают  объекты интеллектуальной собственности;  корректируют фактические цены  соглашений относительно объектов  интеллектуальной собственности  с учетом значений показателей  сравнения; определяют стоимость  объекта интеллектуальной собственности  на основе скорректированных  фактических данных по реальным  соглашениям.

2) По методу освобождения  от роялти, стоимость актива, определяется  на основании условного предположения,  что вся используемая на предприятии  нематериальная собственность ему  не принадлежит, тогда часть  своей выручки предприятие должно  было бы выплачивать в виде  вознаграждения (роялти) собственникам  этой интеллектуальной собственности  на самом же деле эту часть  выручки предприятие оставляет  у себя. Её считают дополнительной  прибылью создаваемой данным  нематериальным активом. Стоимость  денежных потоков, сформированных  на основании данной прибыли,  принимают за рыночную стоимость  оцениваемого актива.

3) Оценка объектов интеллектуальной  собственности, приобретенных по  лицензионным соглашениям, проводится  по согласованию оценок покупателя  и продавца. Цена лицензии вычисляется  по следующей формуле:

С_л = {(3_р + 3_п + 3_м) ? к₁ ? к₂ ? к₃ ? к₄ ? ? ? ? ? ?} к₅ ? к₆ (3)

где 3_р - приведенные расходы на создание объекта;

3_п - приведенные расходы на обеспечение правовой охраны объекта;

3_м - приведенные расходы на маркетинговые исследования;

к₁ - коэффициент технико-экономической весомости объекта правовой защиты;

к₂ - коэффициент производственной готовности объекта;

к₃ - коэффициент надежности правовой защиты оцениваемого объекта;

к₄ - коэффициент морального старения оцениваемого объекта;

к₅ - коэффициент правовой весомости оцениваемого объекта на момент расчета

к₆ - коэффициент правовой весомости оцениваемого объекта;

? - среднестатистическая  ставка роялти;

? - база для расчета  роялти (годовой объем использования,  экономическая прибыль от использования  оцениваемого объекта);

? - срок полезного использования  объекта интеллектуальной собственности. (9, стр. 364)

2.3 Оценка нематериальных активов, зачисленных на баланс предприятия

Первоначальная стоимость  приобретенного нематериального актива складывается из цены приобретения, таможенной пошлины, косвенных налогов, не подлежавших  возмещению, и других расходов, непосредственно  связанных с его приобретением  и доведением до состояния, в котором  он пригоден для использования по назначению.

· Первоначальная стоимость  нематериального актива, приобретенного в результате обмена на подобный объект, равна остаточной стоимости переданного  нематериального актива. Если остаточная стоимость переданного объекта  превышает его справедливую стоимость, то первоначальной стоимостью нематериального  актива, полученного в обмен на подобный объект, является его справедливая стоимость с включением разницы  в финансовые результаты отчетного  года.

· Первоначальная стоимость  нематериального актива, приобретенного на неподобный объект, равняется справедливой стоимости переданного нематериального  актива, увеличенной (уменьшенной) на сумму  денежных средств или их эквивалентов, переданную (полученную) при обмене.

· Первоначальная стоимость  нематериального актива, приобретенная  бесплатно равняется их справедливой стоимости на дату получения

· Первоначальная стоимость  нематериального актива, созданного предприятием, включает прямые расходы, непосредственно на оплату труда, прямые нематериальные затраты, другие расходы, непосредственно связанные с  созданием данного нематериального  актива.

2.4 Дополнительные показатели оценки нематериальных активов и использования объектов интеллектуальной собственности

Прямой показатель продуктивности нематериальных активов: отношение  объема производства к средней стоимости  нематериальных активов предприятия. Он характеризует, какой объем продукции  приходится на 1 гривну нематериальных активов.

Показатели прибыльности нематериальных активов рассчитывается по аналогии с показателями продуктивности с той лишь разницей, что вместо объема продукции используется показатель прибыли.

Коэффициент экстенсивного  использования объектов интеллектуальной собственности рассчитывается по формуле:

СФ_оис РФ

К_экс = К_п ? К_в = - ? -, (4)

СО_оис КФ

где К_п - коэффициент полноты использования объектов интеллектуальной собственности в пространстве;

К_в - коэффициент использования объектов интеллектуальной собственности по времени работы предприятия;

СФ_оис - стоимость функционирующих на предприятии объектов интеллектуальной собственности;

СО_оис - стоимость всех наличных на предприятии объектов интеллектуальной собственности;

РФ - величина рабочего фонда  времени на предприятии;

КФ - величина календарного фонда времени на предприятии.

Необходимость расчета трех последних показателей продиктована тем, что объекты интеллектуальной собственности могут выступать  как в качестве капитала предприятия (фирмы), так и в качестве товара, реализуемого на рынке. Поэтому и  выделяют эти показатели для оценки завершенности создания и подготовленности к реализации продуктов творческой деятельности.

2.5 Амортизация нематериальных активов

Нематериальные активы предприятия  подлежат амортизации. Норму амортизационных  отчислений устанавливает предприятие  в зависимости от срока использования  отдельного вида нематериального актива. Данный срок зависит от рационального  режима использования, предполагаемого  срока, достижения морального износа, сроков полезного использования  подобных активов, правовых ограничений  в отношении сроков использования. Отчисления начисляются либо прямолинейным  методом: сущность метода состоит в  том, что ликвидационная стоимость  при этом приравнивается к нулю; либо методом бушующих экономических  выгод: расчет отчислений при этом методе осуществляется согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета 7 «Основные средства». (9, стр. 366-367)

Начисление амортизационных  отчислений начинается с месяца, следующего за месяцем, в котором нематериальный актив стал пригодным для использования. Прекращается с месяцем выбытия  нематериального актива.