Лизинг оборудования

В современных условиях хозяйствования финансовой функции лизинга принадлежит  ведущая роль. Предприятие-лизингополучатель, обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться необходимым для него имуществом без единовременной мобилизации  на эти цели собственных или привлечения  заемных средств. Лизингополучатель  освобождается от единовременной полной оплаты стоимости имущества, что выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи. Лизинг может открывать доступ к нужному имуществу как в случае каких-либо кредитных ограничений, так и в случае невозможности привлечения для этих целей заемных средств. С помощью лизинга в число потребителей вовлекаются, как правило, те предприятия, которые либо не имеют финансовых возможностей приобрести оборудование в собственность, либо в силу особенностей производственного цикла не нуждаются в постоянном владении ими.

    Однако необходимым условием осуществления договора лизинга является наличие у лизингодателя свободных средств для его реализации или доступ к деньгам других финансовых структур. В наших условиях, как показывает первый опыт создания лизинговых компаний в стране, такими структурами являются в основном банки, кредитные учреждения или дочерние лизинговые компании, созданные при банках или с их участием. Этот недостаток относят прежде всего к несовершенству правовой и нормативной базы нашей страны.

Основными недостатками лизинга  являются:

1. На лизингодателя ложится  риск морального старения оборудования  и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя стоимость  лизинга больше, чем цена покупки  или банковского кредита. Поэтому  лизинговой сделке предшествует  большая предварительная работа  по ее экспертизе.

2. Лизингополучатель, не  являющийся собственником своих  основных средств, не может  предоставить их в качестве  залога в случае необходимости  банковского займа, что снижает  его шансы к получению такого  займа на более выгодных условиях.

3. Лизингодатель, не имеющий "дешевых" и стабильных источников финансовых средств, подвержен риску внезапного изменения процентных ставок по кредитам, которые он вынужден брать для финансирования инвестиций лизингополучателя, что удорожает и стоимость лизингового контракта. Этот риск нейтрализуется, если лизинговая компания является филиалом крупного банка.

   Тем не менее положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а исторический опыт развития лизинга во многих странах подтверждает его важную роль в обновлении производства, расширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности. Особенно привлекательным лизинг становится с введением налоговых и амортизационных льгот.

3. Практическая  часть.

Проводится реконструкция  вращающейся печи 5 х 170 м. Это позволяет  увеличить производительность печи с 50 до 52 т/ч клинкера, коэффициент  использования печи во времени 0,85. Базовый годовой объем производства клинкера  1190 тыс. т, добавки 15%. Себестоимость 1 т. цемента  1200 руб., цена 1 т цемента  1480 руб.

Условно-постоянные расходы  в себестоимости 1 т цемента базовые  400 руб., в том числе РСЭО  190 руб. Норма расхода сырья базовая  0,8 т, заготовительная цена  250 руб. Затраты на топливо в себестоимости единицы продукции  270руб. В результате реконструкции норма расхода сырья снизится на 6%. Заготовительная цена на сырье возрастет на 5%, затраты на мелющие тела снизятся на 4 руб. за 1 т цемента,  на топливо затраты уменьшатся  на 0,5%. Стоимость узлов для реконструкции  3980 тыс. руб. Затраты на монтаж составляют 12%  от стоимости оборудования. Норма амортизации печи  5%, затраты на текущий ремонт  4%, на эксплуатацию  3% от ее стоимости. Определить целесообразность реконструкции.

Решение.

При изменении производительности основного технологического оборудования (Q2>Q1) прирост продукции определим по формуле:

                                      В' = (Q2Q1) 8 760  Кэк баз,

где Q1 и Q2 – часовая производительность оборудования до и после внедрения, в натуральных единицах;

Кэк.баз – базовый коэффициент экстенсивного использования оборудования,

8 760 – календарный фонд  рабочего времени.

                                    ΔВ=(52-50)*8760*0,85=14892 т.

Если мероприятие осуществляется на цементных предприятиях и оно касается модернизации вращающихся печей, то следует от прироста объема клинкера  перейти к приросту объема цемента:

                                                  ,

                                          – прирост клинкера, т;

                                                 Д – добавки, %.

                                         ΔВцем=14892/85=17520 т.

                             Вбаз.цем=119000000:85=1400 тыс. т цемента

Рассчитаем проектируемый  выпуск продукции в натуральном  выражении:

                                                     В2 = В1 + В,

В1 – выпуск продукции до внедрения мероприятия, в натуральном выражении;

В2 – дополнительный выпуск (прирост) продукции в результате внедрения мероприятия.

                                    В2=1400000+17520=1417,52 тыс. т

Найдем дополнительные капитальные  вложения  в мероприятия   по формуле:

                                        ,

Kнир – затраты по НИР, (тыс. руб.);

Kоб – стоимость нового приобретенного оборудования, отпускную цену, включающую цены  затраты на транспортировку, (тыс. руб.);

Kмон – затраты на монтаж оборудования, равные 10 – 15% от Kоб;

Kспец  – специальные расходы (тыс. руб.);

 Kпот – потери от ликвидаций оборудования.

                              ΔК= 0+3980+477,6+0+0=4457,6 тыс. руб

Если основные фонды не выбывают, тогда

Экономия по сырью, материалам, топливу, энергии на единицу продукции  определяется по формуле:  

  – удельные нормы расхода сырья, топлива на единицу продукции до и после внедрения мероприятия соответственно;

Ц1, Ц2 – заготовительные цены на соответствующий вид сырья до и после внедрения мероприятия;

                                             Нр2 = 0,8-(0,8*6/100)=0,752

                                           Ц2 = 1480+(1480*5/100)=1555

                                       ΔСМ = 0,8*1480-0,752*1555=14,64

Изменение (рост) текущих  затрат на содержание и эксплуатацию оборудования, обусловленный увеличением  основных производственных фондов:

                                              ,

Оф - стоимость дополнительно введенного оборудования, тыс. руб.;

На -  норма амортизации на реновацию, %;

Нтр -  размер отчислений на текущий ремонт, %;

НЭ  размер отчислений на эксплуатацию, %;

                            ΔРСЭО= 4457,6*(5+4+3):100 = 534,912 тыс. руб.

Вычислим РСЭО на весь объем выпускаемой продукции после внедрения мероприятия:

                                          РСЭОпроект = РСЭОбаз + РСЭО.

  РСЭОпроект=190*1400+534,912=266534,912 тыс. руб.

 РСЭОед.пр=266534,912 :1417,52 = 188,2 руб/т

Найдем индекс изменения  РСЭО (IРСЭО),  разделив величину РСЭО на весь объем выпускаемой продукции после внедрения мероприятия на соответствующую величину РСЭО до внедрения мероприятия.

IРСЭО=266534,912/266000=1,00

Необходимо найти изменение затрат по условно-постоянным расходам на единицу продукции по формуле:

                                                     

Уп – условно-постоянные расходы в себестоимости единицы продукции по базовому варианту, руб;

Iуп, Iв – индекс изменения условно-постоянных расходов и объема производства соответственно.

Уп1=400

Ууп2=400-190+188,2=398,2 руб/т

Iуп=398,2/400=09

Iв=1417520/1400000=1,013.

ΔСуп = 400*(0,9:1,013-1)=-44,61

Найдем общее изменения  себестоимости единицы продукции по формуле

 

ΔС=14,64+(-44,61)+1,35+4=-24,62

Вычислим величину себестоимости единицы продукции С2 после внедрения мероприятия:

                                                      

С1 – базовая себестоимость.

С2=1200-24,62=1175,38

Рассчитаем условно-годовую  экономию от внедрения мероприятия:

                                                    

 Эуг=(1200-1175,38)*14175,2=348993,424

Вычислим прирост прибыли  от внедрения мероприятия

                                          ,

 Ц1 -  оптовая цена единицы продукции до внедрения мероприятия, руб.;

С1, С2  - соответственно себестоимость единицы продукции до и после внедрения мероприятия, руб.;

В2 -   годовой выпуск продукции после внедрения мероприятия, в натуральных единицах.

ΔП=348993,424+4169760=4518753,424

Вычислим срок окупаемости затрат, то есть период времени, в течение которого капитальные вложения будут возвращены за счет доходов, полученных от  реализации мероприятия:

.                                          

   Ток=4457600:4518753,424=0,98 года.

 

 

                                                     Заключение

   Такая форма финансирования как лизинг в наше время является популярной не только заграницей, но набирает востребованность и в России. Особенно, когда речь идёт о покупки основного имущества для бизнеса. Такой спрос связан с некоторыми преимуществами, предоставляемые покупателю оборудования. Считается, что использования финансовой схемы лизинга, сможет оптимизировать налогообложение компании. Также, платёж от лизинга включён в общую сумму расходов компании. Эти расходы, понижают налог на прибыль и уменьшают базу налогообложения.

   Вдобавок, покупка  по лизингу необходимого оборудования, даст возможность, уплаченный  НДС, включить в сумму, которая  предназначена для понижения  задолженностей компании по данному  налогу.

   К тому же, лизинг  позволит вам держать контроль  над величиной налога на имущество  или вовсе его не оплачивать (в случае, если имущество на  счёте лизингодателя), или как  следует, уменьшит величину этого  налога, благодаря ускоренной амортизации.

   Кроме того, лизинг  может стать идеальным инструментом, чтобы увеличить и расширить  в несколько раз производственные  мощности, в условиях жёстких  ограничений финансовых ресурсов. Такой подход, обозначает то, что  предприятия финансируются под  определённое оборудование или  проект, а не под количество  средств или активов компании. Более того в отличие от  кредита, лизинг ни понижает  шансы предприятия на привлечение  других инвесторов (краткосрочные  кредиты и т.д.). Особенностью лизинга  также является повышение эффективности  предприятий и ускорение работы  по обновлению производственной  базы.

   Лизинг является эффективной формой финансирования расходов на приобретение основных средств. Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

   Лизинг позволяет предприятию использовать в денежном обороте средства другого предприятия на долгосрочной основе. Данная форма финансирования осуществляется через лизинговую компанию, приобретающую для третьего лица право собственности на имущество и отдающего его в аренду на определенный срок. Особую роль играет лизинг в техническом перевооружении предприятий.

   Лизинг можно рассматривать как форму долгосрочного кредитования покупки. Поскольку лизинговая компания полностью оплачивает основные средства по поручению лизингополучателя за счет собственных средств, то к ней переходит право собственности на предмет покупки.

    Для предприятия-арендатора необходимость привлечения к сделке лизинговой компании вызвана в основном отсутствием финансовых ресурсов для приобретения основных средств и сложностью получения долгосрочных ссуд. Лизинг стимулирует эффективное использование основных средств и полностью исключает наличие не установленного оборудования, его нерациональное использование, так как получаемый доход от эксплуатации предмета лизинга должен покрывать все расходы, включая арендную плату, и приносить прибыль.

   Совершенствование правовой и нормативной базы финансовой аренды позволит лизинговым компаниям развиваться более стремительными темпами и аккумулировать значительно большие финансовые ресурсы, с целью их дальнейшего инвестирования в предприятия.

Все это поможет привлечь дополнительный объем капитальных  инвестиций в экономику, что в свою очередь, положительно скажется на повышении общего уровня жизни граждан.

                               Список использованной литературы.