Контрольная работа по "Экономике органзации"

Задание 1

 

 Проведите комплексный  анализ обеспеченности организации  материальными оборотными средствами. В зависимости от полученного  результата охарактеризуйте тип  финансовой устойчивости. Воспользуйтесь  информационной таблицей 1. для экономической  интерпретации полученных результатов. 

Анализ проведите  по форме расчетной таблицы 1.

 

Решение:

Для определения типа финансовой устойчивости по признаку излишка (недостатка) собственных оборотных средств  необходимо определить их наличие по трем типам: без учета заемных  средств (только собственные оборотные  средства), с учетом долгосрочных заемных  средств (собственные оборотные  средства и долгосрочные заемные  средства) и с учетом всех источников оборотных средств (собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных).

Наличие собственных оборотных средств определяется по формуле:

СОС = СК – ВА,

где

СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал (стр. 490);

ВА – внеоборотные активы (стр. 190).

Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования:

СДИ = СК – ВА + ДО = СОС + ДО,

где

СДИ – собственные и долгосрочные источники финансирования;

ДО – долгосрочные обязательства (стр. 590).

Общая величина основных источников формирования запасов.

ОИЗ = СК – ВА + ДО + КО = СДИ + КО,

где

ОИЗ – общая величина основных источников формирования запасов;

КО – краткосрочные обязательства (стр. 690).

Излишек / недостаток оборотных средств:

DСОС = СОС – З,

DСДИ = СДИ – З,

DОИЗ = ОИЗ – З,

где

DСОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств;

DСДИ – прирост (излишек) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования;

DОИЗ – прирост (излишек) источников формирования запасов.

С помощью показателей DСОС, DСДИ, DОИЗ определяется трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой устойчивости организации.

Данная организация как на начало периода, так и на его конец характеризуется неустойчивым финансовым состоянием. Если обратить внимание на динамику показателей, то видно, что возросла как общая величина запасов (+28,33%), так и сумма собственных средств их финансирования (+80,73%), одновременно практически в 14 раз возросла сумма долгосрочных заемных источников, а сумма краткосрочных заемных средств снизилась на 30,93%.

Если обратить внимание на баланс предприятия, то видно, что прирост  общей суммы баланса обусловлен ростом нескольких статей актива (наиболее - основных средств и долгосрочных финансовых вложений, а также - дебиторской  задолженности).

Структура баланса предприятия  свидетельствует о нарушении нормальной платежеспособности и усугубляется последствиями привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов.

Расчеты представлены в таблице.

Расчетная таблица 1 - определение  типа финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения, тыс. руб.	Изменения, %
1	Собственный капитал	153 729,00	226 253,00	+72 524,00	+47,18
2	Внеоборотные активы	214 567,00	237 978,00	+23 411,00	+10,91
3	Наличие собственных оборотных  средств	-60 838,00	-11 725,00	+49 113,00	+80,73
4	Долгосрочные обязательства	4 606,00	70 697,00	+66 091,00	+1434,89
5	Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников финансирования	-56 232,00	58 972,00	+115 204,00	+204,87
6	Краткосрочные обязательства	226 381,00	156 367,00	-70 014,00	-30,93
7	Общая величина основных источников формирования запасов	170 149,00	215 339,00	+45 190,00	+26,56
8	Общая величина запасов	53 544,00	68 711,00	+15 167,00	+28,33
9	Излишек или недостаток собственных  оборотных средств	-114 382,00	-80 436,00	+33 946,00	+29,68
10	Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников финансирования	-109 776,00	-9 739,00	+100 037,00	+91,13
11	Излишек или недостаток основных источников формирования запасов	116 605,00	146 628,00	+30 023,00	+25,75
	DСОС	0	0
	DСДИ	0	0
	DОИЗ	1	1
12	Тип финансовой устойчивости	Неустойчивое финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние

Задание 2

 

 На основе данных  финансовой отчетности организации  проведите коэффициентный анализ  показателей, которые необходимы  для расчетов (коэффициенты ликвидности  и финансовой устойчивости). Перечень  показателей взять из расчетной  таблицы 2. Прокомментируйте полученные  результаты и дайте их экономическую  интерпретацию. 

Оценку проведите  по форме расчетной таблицы 2.

 

Решение:

Коэффициентный анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия представлен в расчетной таблице 2:

Наименование  показателя	На начало периода	На конец периода	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности (ДС+КФВ)/КО	0,0081	0,0012	-0,0069
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки») (ДС+КФВ+КДЗ)/КО	0,4317	0,7642	+0,3325
Коэффициент текущей ликвидности (ОА/КО)	0,7516	1,3771	+0,6255
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (СК-ВА)/ОА	-0,3576	-0,0544	+0,3032
Коэффициент финансовой независимости (СК/ВБ)	0,3996	0,4991	+0,0995
Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов  и затрат (СК/З+НДС)	2,8711	3,2928	+0,4217

 

Можно видеть, что почти по всем коэффициентам наблюдается положительная динамика, а по абсолютной ликвидности - отрицательная. Предприятие имеет существенную сумму оборотных активов, но основная ее часть - дебиторская задолженность (покупатели и заказчики).Также имеется неоправданно высокая сумма долгосрочных финансовых вложений.

 

Оценим полученные показатели в баллах:

Наименование  показателя	Баллы на начало периода	Баллы на конец  периода	Изменение оценки
Коэффициент абсолютной ликвидности (ДС+КФВ)/КО	0	0	0
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки») (ДС+КФВ+КДЗ)/КО	0	0	0
Коэффициент текущей ликвидности (ОА/КО)	0	7,5	7,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (СК-ВА)/ОА	0	0	0
Коэффициент финансовой независимости (СК/ВБ)	1	0	-1
Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов  и затрат (СК/З+НДС)	61	71	10
	62	78,5	16,5

 

Нормативному значению на начало периода соответствуют показатели коэффициент финансовой независимости  (1 балл) и коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (61 балл) . За период отмечается его некоторая динамика показателей: коэффициент текущей ликвидности ( с 0 до 7,5 баллов), коэффициент финансовой независимости ( с 1 до 0 баллов) и коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (с 61 до 71 балла).

В общей сложности, за период балльная оценка улучшилась на 16,5 баллов. Это говорит о росте рейтинга независимости исследуемого предприятия.

 

Задание 3

 

На основе показателей  расчетной таблицы 2 проведите балльную оценку финансовой устойчивости организации. Рассчитайте значения представленных в таблице показателей на соответствующие  периоды времени. Используйте алгоритм, представленный в информационных таблицах 2 и 3.

Количество набранных  баллов подсчитайте по форме расчетной  таблицы 3.

 

Решение:

Рассчитаем балльную оценку коэффициентов - показателей финансового состояния предприятия и ее динамику.

Показатели финансового  состояния	На начало периода		На конец периода		Изменение
	Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количе-ство баллов	Фактические значения	Количе-ство баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0081	0	0,0012	0	-0,0069	0
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки»)	0,4317	0	0,7642	0	0,3325	0
Коэффициент текущей ликвидности	0,7516	0	1,3771	7,5	0,6255	7,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,3576	0	-0,0544	0	0,3032	0
Коэффициент финансовой независимости	0,3996	1	0,4991	0	0,0995	-1
Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов  и затрат	2,8711	61	3,2928	71	0,4217	10
Итого		62		78,5		16,5

 

Определим класс финансовой устойчивости предприятия по сумме баллов:

Показатели финансового  состояния	Баллы	Класс	Баллы	Класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	0	Не подлежит классификации	0	Не подлежит классификации
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки»)	0	Не подлежит классификации	0	Не подлежит классификации
Коэффициент текущей ликвидности	0	Не подлежит классификации	6	4
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0	Не подлежит классификации	0	Не подлежит классификации
Коэффициент финансовой независимости	12	2	15	1
Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов  и затрат	13,5	1	13,5	1
Итого	25,5	5	34,5	4

 

При данном распределении  балльной оценки исследуемое предприятие  в начале анализируемого периода  принадлежит к пятому классу финансовой устойчивости в конце периода - к четвертому.

 

Задание 4

 

Сформулируйте свои предложения  по улучшению финансового состояния  организации.

 

Ответ:

Исследуемое предприятие  характеризуется неустойчивым финансовым положением как в начале, так и в конце анализируемого периода. При этом совокупная сумма его активов (валюта баланса) за год возросла на 25,75%.

Наиболее выраженно изменилась сумма по статье пассива «Долгосрочные  обязательства»: более, чем в 14 раз. Одновременно наблюдается рост статей актива: основные средства, долгосрочные финансовые вложения, запасы и дебиторская задолженность. По этой динамике можно предположить, что предприятие развивает свой бизнес и стремится усилить свою конкурентную позицию на рынке.