Контрольная работа по «Экономике организации»

Рассмотрев, и проанализировав данные коэффициенты, можно сделать вывод о том, что деловая активность предприятия находится в неэффективном состоянии.

Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости. Коэффициент автономии рассчитывается по формуле:

К

ав.

ссс

СП ’

(26)

где СП - средняя величина пассива = СА. Он показывает, насколько организация независима от кредиторов. Кроме того, чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов. Также данный коэффициент отражает удельный вес собственных средств в пассивах предприятия. Коэффициент автономии отчётного года по сравнению с базовым годом увеличился на 7,1%, и соответствует нормативному значению(>0,5), это говорит о том, что предприятие сможет быстро покрыть непредусмотренные расходы.[8]

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств рассчитывается по формуле:

_СКО+СДО

J^c.3.cc rrr ?

где СКО - средняя величина краткосрочных обязательств, СДО - средняя величина долгосрочных обязательств, ССС - средняя величина собственных средств. Он показывает величину обязательств, приходящихся на каждый рубль собственных средств предприятия. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств отчётного года по сравнению с базовым годом уменьшился на 23,3%, и соответствует нормативному значению(<1), можно сказать, что предприятие обладает высокой степенью независимости от заемных источников.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

К = —

^с.кр.з.деб.з сдз’

где СКЗ - средняя величина кредиторской задолженности, СДЗ - средняя величина дебиторской задолженности. Он показывает, способность предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии

благоприятных расчётов с предприятием его дебиторов. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности отчётного года по сравнению с базовым годом увеличился на 14,3%, и соответствует нормативному значению. (<1).

Рассмотрев и проанализировав данные коэффициенты, можно сделать вывод о том, что показатели финансовой устойчивости улучшились, и предприятие имеет устойчивое финансовое положение.

 

2.4. Анализ структуры  бухгалтерского баланса.

 

Структура вертикального анализа бухгалтерского баланса представлена в прил.8.

Снижение доли внеоборотных активов на 6,96 % произошло за счет уменьшения доли основных средств на 6,19%, это говорит о том, что предприятие в отчетном году не приобретало основных средств или же приобретение было незначительным, то есть предприятие не заинтересовано в создании материальных условий расширения основной деятельности.

Финансовые вложения снизились на 1601 тыс. руб., или на 42,29%, доля их в стоимости активов в отчетном году составляет 0,6%, а в базовом составляла 1,06%.

В базовом периоде средняя стоимость оборотных активов составила 54 206 тыс. руб. В отчетном периоде она возросла на 27 372,5 тыс. руб. и составила 81 578,5 тыс.руб. Следовательно, удельный вес оборотных активов в стоимости активов в отчетном году увеличился на 6,96%. Запасы в отчетном периоде уменьшились на 4719 тыс.руб. или на 24,29%, доля их в стоимости активов в отчетном году составила 3,99%, по сравнению с базовым годом они уменьшились на 1,43%.

Прирост оборотных активов обусловлен увеличением дебиторской задолженности на 16 482 тыс.руб. или на 49,09% , доля которой в стоимости активов в отчетном году составляет 13,57% и снизилась по сравнению с базовым годом на 4,17%. Денежные средства увеличились на 15 484,5

тыс.руб., их доля в стоимости активов в отчетный год составляет 4,31%, произошло увеличение по сравнению с базовым годом на 4,2%. Увеличение дебиторской задолженности может, быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции.

Добавочный капитал в отчетном году уменьшился на 8488,5 тыс.руб., его доля в стоимости пассива в отчетном году составляет 27,39%, произошло уменьшение по сравнению с базовым годом на 3,24%. Однако, увеличилась нераспределенная прибыль на 30 666 тыс.руб., ее доля в стоимости пассива в отчетном году составляет 9,04%, произошло увеличение по сравнению с базовым годом на 8,3%.

Заемные средства уменьшились на 32409 тыс.руб., их доля в стоимости пассива в отчетном году составляет 7,69%, произошло уменьшение по сравнению с базовым годом на 9,31%. Кредиторская задолженность увеличилась на 19992,5 тыс.руб., ее доля в стоимости пассива в отчетном году составила 13,06%, произошло увеличение по сравнению с базовым годом на 5,18%.

В ходе анализа показателей бухгалтерского баланса установлено, что в активной части в отчетном периоде 77,88% составляют внеоборотные активы и 22,12% - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства 75,88%, а в составе оборотных активов дебиторская задолженность 13,57%.

В пассивной части капиталы и резервы составляют 75,02%, в их составе наибольшую долю занимают уставной капитал - 37,83% и добавочный капитал - 27,39%. Долгосрочные обязательства составляют 8,18%, в их составе наибольшую долю занимают заемные средства - 7,69%. Краткосрочные обязательства составляют 16,8%, в их составе наибольшую долю занимает кредиторская задолженность 13,06%. Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

 

2.5. Анализ структуры  затрат предприятия

 

Исходя из приложения 9, видно, что итого затрат по элементам в отчётном году по сравнению с базовым годом увеличилось на 48153 тыс.руб.

Материальные затраты в отчётном году по сравнению с базовым годом увеличились на 29 488 тыс.руб., их доля в отчетном году в общей стоимости затрат 55,11%, произошло увеличение по сравнению с базовым годом на 1,78%. Затраты на оплату труда в отчётном году по сравнению с базовым годом увеличились на 12 129тыс.руб. Затраты на оплату труда возросли, поскольку средняя заработная плата одного работника растет быстрее производительности труда.

Отчисления на социальные нужды в отчётном году по сравнению с базовым годом увеличились на 3038 тыс.руб., их доля в сумме всех затрат в отчетном году составляет 6,67%, по сравнению с базовым в котором они составляли 6,78%, произошло уменьшение на 0,11%.

Амортизация основных средств в отчётном году по сравнению с базовым годом увеличились на 4 040 тыс.руб. , их доля в сумме всех затрат в отчетном году составила 8,24%, произошло увеличение на 0,04%. Однако, прочие затраты в отчётном году по сравнению с базовым годом уменьшились на 542 тыс.руб., их доля в отчетном году в сумме всех затрат составляет 2,5%.

 

 

Рис. 1 - Структура затрат предприятия

Из рис.1 видно, что наибольшую часть в структуре затрат в базовом году занимают материальные затраты 53%, самую наименьшую долю - прочие затраты 4%.

 

Рис.2 - Структура затрат предприятия

Из рис.2 видно, что наибольшую часть занимают в отчетном году также материальные затраты, они увеличились на 2%, затраты на оплату труда составили 27%, по сравнению с базовым они уменьшились на 1%, отчисления на социальные нужды составили в базовом году 7%, они остались практически на неизменном уровне, также осталась и амортизация основных средств на том же уровне 8 %, прочие затраты уменьшились на 1%.

 

2.6. Оценка вероятности  банкротства предприятия

 

Банкротство предприятия - это признанная Арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредитора по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Одна из целей финансового анализа - оценить различные типы рисков, которым подвержена компания, в том числе риск несостоятельности. Неспособность фирмы рассчитываться по своим долгам

может стать причиной ее банкротства. Поэтому необходимо регулярно определять уровень этого риска и во всех случаях задолго до того, когда ситуация становиться необратимой. [9]

Вероятность банкротства предприятия можно рассчитать, используя пятифакторную модель Эдварда Альтмана. Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых был наделён определённым весом, установленным

статистическими методами.

где СОБС- средняя величина оборотных средств;

СКО - средняя величина краткосрочных обязательств;

СА - средняя величина активов;

ЧП - величина чистой прибыли;

ПН - прибыль до налогообложения;

ССС - средняя величина собственных средств;

СДО - средняя величина долгосрочных обязательств;

ВР - выручка от реализованной продукции.

„ - *(81578,5-61949,5) , 76116 , „ . А„ 100163 , - . _ 276651

Z-отч. = 0,717*-    + 0,847 * 1- 3,107 * 1- 0,42 *  +

368768,5

368768,5

368768,5

(30168+61949,5)

0,9 9 5 * 202526 = 0,04 + 0,17 + 0,84 + 1,26 + 0,55 = 2,86.

368768,5 ' '

гу г- Л -*54206-45517 по._ -13320 . -14617 . 250250

Z-сч.баз.г. =0,717*  —I- 0,847 * 1- 3,107 * V 0,42 *    +

357556,5

357556,5

357556,5

61789,5+45517

172442

0,995 * ; ~ г = 0,017 - 0,03 - 0,13 + 0,98 + 0,48 = 1,317.

357556,5

Табл.1 Шкала вероятности банкротства

Z-счёт	Вероятность банкротства
Я 1,23	высокая
1,23-2,9	средняя
Р2,9	низкая

В результате расчёта оценки банкротства предприятие в базовом году

имело высокую оценку банкротства Z-c4eT=l,317, однако, в отчётном году, обобщающий показатель Z-счет =2,86 это означает, что предприятие улучшилось и имеет среднюю оценку банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ  ПО УЛУЧШЕНИЮ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ производственной деятельности предприятия выявил, что на сегодняшний день предприятие имеет ряд сложностей, которые в общем дают возможность банкротства предприятия.

Можно отметить следующие моменты:

С производственной деятельностью у предприятия ситуация улучшается. Выручка от реализации продукции увеличилась на 17,5%., также увеличилась чистая прибыль на 62 796 тыс.руб. Но и увеличилась себестоимость на 29%, численность рабочих уменьшилась по сравнению с базовым годом на 6,1%, следовательно увеличилась выработка на одного рабочего. Фонд заработной платы увеличился, т. е. вознаграждение за труд является адекватным производству. Фондоотдача основных производственных фондов выросла на 22%, что свидетельствует об их более эффективном использовании.

Валовая прибыль в отчетном году по сравнению с базовым годом уменьшилась на 55 930 тыс.руб.

Но дальнейший анализ показывает, что чистая прибыльв базовом году имела отрицательный результат (-13 320тыс.руб.), но в отчетном году она увеличилась почти в 6 раз, и уже составляет положительный результат 76 116 тыс.руб.

Анализ активов предприятия показывает, что основную долю активов составляют внеоборотные активы, в которых основную часть занимают основные средства (75,88%), причем их доля уменьшилась по отношению к базовому году на 6,19%.

Уменьшилась доля запасов в составе оборотных активов предприятия, что отражает положительные тенденции в управлении запасами, ведь на производстве идет рост.

Доля наиболее ликвидных оборотных средств, таких как денежные средства, заметно увеличилась, что помогает предприятию погашать свои краткосрочные обязательства.

Произошло увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, также произошло и увеличение дебиторской задолженности на 16 482 тыс. руб.

Все коэффициенты ликвидности, рассчитанные в контрольной работе отражают ситуацию с платежеспособностью, сложившуюся на предприятии. Все коэффициенты платежеспособности подходят под нормативное значение, кроме коэффициента текущей ликвидности, исходя из этого нельзя утверждать что предприятие не платежеспособно. Тем более по модели Альтмана у предприятия присутствует средняя угроза банкротства, риск неплатежеспособности все же существует.

Коэффициент автономии, рассчитанный для нашего предприятия, составляет 0,75, что выше нормального. Что способствует финансовой устойчивости предприятия и соответственно повышает доверие к нему поставщиков и увеличивает вероятность получения кредита.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в отчетном году составляет 0,96, что подходит под нормативное значение, т.е. это еще раз подтверждает, что предприятие финансово устойчиво. С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности.

Произошел рост себестоимости продукции, что в основном

связано с материальными затратами. Несмотря на то, что чиста прибыль за год выросла, необходимо изыскивать пути снижения себестоимости.

Пути улучшения производственно-хозяйственной деятельности

предприятия:

1 .Устранение неплатежеспособности.

Достигается за счет сокращения внешних и внутренних обязательств, а также увеличения объема денежных ресурсов: