Экономика предприятия ТОО "Мука Казахстана"

                                                                                  (21)

                                

Где - оптимальный размер среднего остатка денежных средств;

ФР_о - финансовые расходы по обслуживанию одной операции связанной с привлечением денежных средств;

ПД - уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя ставка процента по депозитам  в виде десятичной дроби);

ДО_пл - планируемый объем денежного оборота (отрицательного потока денежных средств).

Для изучение причин изменения остатка  денежной наличности и прогнозирования  его величины необходимого изучить  движение денежных средств в отчетном и прогнозируемом периоде.

 

2. Анализ  оборотных средств предприятия

2.1 Характеристика предприятия

 

Товарищество с ограниченной ответственностью "Мука Казахстана" зарегистрировано в Управлении юстиции Павлодарской области 05 декабря 2001 года, свидетельство  о государственной регистрации  юридического лица №9919-1945-ТОО.

Основным видом деятельности ТОО "Мука Казахстана" является закуп, хранение и переработка зерна. Свою деятельность предприятие начало с  аренды мельничного комплекса у  ТОО Зерновая компания "Иртышские  мельницы" с правом последующего выкупа.

На момент приобретения производительность имущественного комплекса составляла до 200 тонн зерна в сутки. Качество продукции, ввиду неотлаженности производственного процесса и отсутствия длительное время капитального ремонта, было нестабильным, имели место невысокие показатели выхода готовой продукции. Требовался ремонт кровли производственных зданий, высотных силосов и прочего технологического оборудования.

Наряду с капитальным ремонтом ТОО "Мука Казахстана" в течение 2008-2009 гг. целенаправленно увеличивало объемы переработки зерна, не имея достаточных оборотных средств на закуп зерна, сознательно работало на минимальной рентабельности, добиваясь тем самым завоевания существенной доли на мукомольном рынке. Благодаря этому охвачены практически все регионы Казахстана, открыто представительство компании в г. Алматы. Имеются постоянные партнеры в Узбекистане и Таджикистане. Из стран дальнего зарубежья мы наладили партнерские отношения с крупным торговым домом в Улан-Баторе, Монголия. Кроме этого, постоянно поступают предложения о поставке муки в Россию, Кыргызстан, Туркменистан, Афганистан, Азербайджан и Грузию. Ведется работа по поиску каналов сбыта в Китай. В результате, на сегодняшний день спрос на продукцию превышает технические возможности предприятия в несколько раз, что подтверждает правильность принятого решения об увеличении производственной мощности.

Учитывая потребность рынка  и в целях дальнейшего роста  компании ТОО "Мука Казахстана" в середине 2008 г. открыта дочерняя компания со 100% участием ТОО "Мука Казахстана" - ООО "Pavlodar Uni" в Узбекистане в г. Ташкенте. Примерно в это же время в Иртышском районе Павлодарской области был приобретен элеватор емкостью по хранению зерна 70000 тонн, с целью обслуживания которого было создано дочернее ТОО "Зерно Прииртышья". Параллельно было закуплено итальянское макаронное оборудование и начато строительство на территории ТОО "Мука Казахстана" макаронной фабрики. Еще одной аффилированной компанией является ТОО "Вереск", на базе которого развивается зерновое производство. В 2008 г. было засеяно пшеницей около 7000 га, на 12000 га впервые в Павлодарской области подготовлены химические пары.

2.2 Анализ структуры и динамики  оборотных активов

 

В процессе анализа прежде всего  необходимо изучить изменения в  наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

 

Таблица 1 - Анализ динамики и структуры оборотных активов за 2008-2009 гг.

Вид оборотных активов	Наличие средств, тыс. тенге			Структура средств,%
	за предыдущий период	за отчетный период	изменение	за предыдущий период	за отчетный период	изменение
Общая сумма оборотных активов	860540,576	571356,66	-289183,91	100,0	100,0	-
В том числе по видам:
Денежные средства	17373,634	20687,549	+3313,915	2,0	3,6	+1,6
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Дебиторская задолженность	662590,372	411639,9	-250950,47	77,0	72,0	-5,0
В том числе обеспеченная векселями	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Налоги по приобретенным  ценностям	12387,049	6786,278	-5600,771	1,4	1,2	-0,3
Запасы	168189,521	132242,93	-35946,588	19,5	23,1	+3,6
В том числе:
сырье и материалы	72219,276	65368,874	-6850,402	8,4	11,4	+3,0
незавершенное производство	0	0	0	0,0	0,0	0,0
готовая продукция	95233,984	66281,699	-28952,285	11,1	11,6	+0,5
расходы будущих периодов	736,261	592,36	-143,901	0,086	0,104	+0,018
По участию в операционном процессе:
в сфере производства	168189,521	132242,93	-35946,588	19,5	23,1	+3,6
в сфере обращения	692351,055	439113,73	-253237,33	80,5	76,9	-3,6

 

Как видно из таблицы 1, на анализируемом  предприятий наблюдается снижения общей суммы оборотных активов на 289183,91 тыс. тенге. На это повлияло значительное снижение в отчетном периоде доли дебиторской задолженности, налоги по приобретенным ценностям и запасы на - 250950,47 тыс. тенге (или - 5%), - 5600,771 тыс. тенге (-0,3%) и - 35946,588 тыс. тенге (а в долевом соотношении увеличилась на 3,6%) соответственно. Несмотря на снижение наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность. На их долю приходится 77% в 2008 году и 72% в отчетном году.

Доля денежной наличности увеличилась на 1,6% или на 3313,915 тыс. тенге, что свидетельствует о большом сбыте продукции или ритмичной работе предприятия и об улучшении финансовой ситуации.

Более наглядно это видно на рисунках 1 и 2.

 

 

Рисунок 1 - Структура оборотных активов на 2008 год.

 

Рисунок 2 - Структура оборотных активов на 2009 год.

 

 

После этого более детально изучаются  отдельные виды оборотных активов, причины и следствия их изменения (пункт 2,3).

2.3 Анализ частных и обобщающих  показателей состояния оборотных средств и его использования

 

Анализ дебиторской задолженности  имеет особое значение в период инфляции, когда такая иммобилизация собственных  оборотных средств с рассмотрением  абсолютной и относительной величин  дебиторской задолженности.

Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженностей, что позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности (таблица 2).

 

Таблица 2 - Динамика соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в ТОО "Мука Казахстана" за 2008-2009 гг.

Вид задолженности	Среднегодовые данные о  задолженности		Удельный вес,% к итогу  отчетного года	Состояние задолженности  отчетного года		Удельный вес,% к итогу  отчетного года
	предыдущий год	отчетный год		на начало года	на конец года
1.Кредиторская задолженность	74062,255	74604, 199	12,2	140561,931	86464,660	17,4
2. Дебиторская задолженность	514847,672	537115,138	87,8	662590,372	411639,903	82,6
3.Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности (п.1/п.2)	0,14	0,14	-	0,21	0,21
4. Всего	588909,927	611719,337	100	803152,303	498104,563	100

 

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что кредиторская задолженность  в обще объеме дебиторской задолженности  составляет наименьший удельный вес  к итогу отчетного года 12,2% и 17,4% к концу отчетного года. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 7,2 раза к итогу отчетного года и 4,8 раза к концу отчетного года. Это говорит о том, что предприятию задолжали больше, чем он сам.

Предложенные для анализа показатели использования оборотных активов рассчитываем по данным ТОО "Мука Казахстана" за два года, что позволит оценить реальное положение в организации и сформулировать рекомендации, направленные на улучшение их структуры и динамики этих средств. Прежде всего следует оценить динамику таких показателей использования оборотных активов, как изменение их остатков в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, а также рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных активов; продолжительность оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепления оборотных активов на 1 тенге (см. таблицу 3)

 

Таблица 3 - Оценка динамики основных показателей использования оборотных  активов ТОО "Мука Казахстана", тыс. тенге за 2008-2009 гг.

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-) гр.1 - гр.2	Темп роста,% гр1/гр.2
А	В	1	2	3	4
1	Выручка от продаж	502035,514	1226318,17	-724282,656	40,9
2	Среднегодовые остатки  оборотных активов	643398,935	705993,827	-62594,892	91,1
3	Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, в оборотах (п.1/п.2)	0,7803	1,7370	-0,957	44,92
4	Коэффициент загрузки оборотных  активов в 1 тенге от продаж (п.2/п.1)	1,28158	0,57570	0,706	222,61
5	Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дн. (п.2/п.1*360)	461,37	207,25	254,116	222,61

 

Данные таблицы подтверждают значительный снижение оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 33,6% или на - 289183,91 тыс. тенге при снижении объема продаж 59,1% или - 724282,656 тыс. тенге, что оказало влияние на ухудшение качественных показателей оценки эффективности их использования: замедлилось оборачиваемость оборотных активов на 0,96 оборота в год; увеличилась продолжительность обращения одного оборота на 0,706 дня; увеличилась более чем в 2,23 раза закрепление оборотных средств в 1 тенге выручки от продажи.

Ухудшение качественных показателей  оборотных активов было относительным, т.е. вследствие снижения выручки от продажи и среднегодовых остатков оборотных активов.

 

        Таблица 4 - Оценка влияния факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов в ТОО "Мука Казахстана" за 2008-2009 гг.

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)	Экономический результат, тыс. тенге (п.4*п.6а и п.6б)
1. Выручка от продаж, тыс. тенге	502035,514	1226318,17	-724282,7	-
2. Среднегодовые остатки  оборотных активов, тыс. тенге	643398,935	705993,827	-62594,89	-
3. Продолжительность  оборачиваемости оборотных активов,  дн. (с точностью до 0,01 дн)	461,37	207,25	+254,12	-
4. Однодневный оборот, тыс. тенге (п.1/360)	1394,54	-	-	-
5. Экономический результат:	-	-	+354376,08	-
5а. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дн.	-	-	+254,12	-
5б. Сумма высвобожденных  из оборота средств за счет  ускорения оборачиваемости (-), тыс.  тенге	-	-	+354376,08	-
5в. Сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. тенге	-	-	-	-
6. Расчет влияния факторов  на экономический результат (+,-), дн.	-	-	+254,12	+354376,084
В том числе за счет:
6а. Изменения среднегодовых  остатков оборотных активов	-	-	-18,38	-25625,372
6б. Изменения выручки  от продаж	-	-	+272,49	+380001,456
7. Баланс отклонений (6а. +6б)	-	-	+254,12	+354376,084