Экономический анализ ОАО "Российские железные дороги"

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2007 года

Вариант 15

Открытое Акционерное  Общество "Российские железные дороги"

Актив

Код показателя

Начало отчётного года

Конец отчетного года

1

2

3

4

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

891749

1745850

Основные средства

120

2296201061

2275151011

Незавершённое строительство

130

164863318

220656950

Доходные вложения в материальные ценности

135

1059901

2724362

Долгосрочные финансовые вложения

140

53713804

162743364

Отложенные налоговые  активы

145

12105124

13794999

Прочие внеоборотные активы

150

30578628

35158696

ИТОГО по разделу 1

190

2559713895

2712205223

2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

54705080

67597440

в том числе:

сырьё, материалы и другие аналогичные ценности

211

44904482

56580698

животные на выращивании  и откорме

212

29587

15401

затраты в незавёршённом производстве

213

1545942

1299644

готовая продукция и товары для продажи

214

1501020

574540

товары отгруженные

215

799

расходы будущих периодов

216

6724049

9120290

прочие затраты и запасы

217

6068

Налог на добавленную стоимость  по преобретённым ценностям

220

25230582

10650525

Дебиторская задолженность(более 12 месяцев)

230

10866434

20306956

в том числе покупатели и заказчики

1185495

875288

Дебиторская задолженность (в течении 12 месяцев)

240

29589717

44277502

в том числе покупатели и заказчики

5809761

6457924

Краткосрочные финансовые вложения

250

11025529

2543018

Денежные средства

260

7173972

3515326

Прочие оборотные активы

270

7255636

10275984

ИТОГО по разделу 2

290

145846950

159166751

БАЛАНС

300

2705560845

2871371974

ПАССИВ

1.

3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

1535700000

1541697819

Собственные акции, выкупленные  у акционеров

Добавочный капитал

420

908020908

905081616

Резервный капитал

430

1218696

2539196

в том числе:

резервы, образованные в  соответствии с законодательством

резервы, образованные в  соответствии с учредительными нокументами

432

1218696

2539196

Нераспределённая прибыль

470

50997500

136437525

ИТОГО по разделу 3.

490

2495937104

2585756156

4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

46129836

41382110

Отложенные налоговые  обязательства

515

25896502

38111281

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу 4.

590

74793263

79543534

5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

14054579

37603784

Кредиторская задолженность

620

116219872

163219572

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

43975948

65327532

задолженность перед персоналом организации

622

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

задолженность по налогам  и сборам

624

прочие кредиторы

625

Задолженность перед учередителями по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

4556027

5248928

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные  обязательства

660

ИТОГО по разделу 5

690

134830478

206072284

БАЛАНС

700

2705560845

2871371974

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

в том числе по лизингу

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

Товары, принятые на комиссию

Списания в убыток задолженность  неплатежеспособных дебиторов

Обеспечения обязательств и  платежей полученные

Обеспечения обязательств и  платежей выданные

Износ жилищного фонда

Износ объектов внешнего благоустройства  и других аналогичных объектов

Нематериальные активы, полученные в пользование

Отчёт о прибылях и убытках

Показатель

За отчётный период

За аналогичный период предыдущего  года

наименование

код

1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным  видам деятельности

975590231

848947834

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

-895361302

-774920337

Валовая прибыль

80228929

74027497

Коммерческая прибыль

-3643554

-3229707

Управленческие расходы

Прибыль(убыток) от продаж

76585375

70797790

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

1579128

1173854

Проценты к уплате

-3816959

-4211768

Доходы от участия в других организациях

372693

159354

Прочие доходы

147840864

76027496

Прочие расходы

-93604296

-84784226

Прибыль (убыток) до налогооблажения

128956805

59162500

Отложенные налоговые активы

2855540

3184415

Отложенные налоговые обязательства

-12783524

-11286612

Текущий налог на прибыль

-34962139

-30714082

Чистая прибыль (убыток) отчётного  периода

84495322

26409995

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства

14152312

24458938

Базовая прибыль(убыток) на акцию

55.00

17.19

Разводнённая прибыль (убыток) на акцию

Расходы по обычным видам деятельности

Показатель

За отчётный период

За аналогичный периож предыдущего года

наименование

код

1

2

3

4

Материальные затраты

640

328351331

279307639

Затраты на оплату труда

650

260707231

226070869

Отчисления на социальные нужды

660

60133074

52790826

Амортизация

670

158951573

142348466

прочие затраты

680

79878038

66863027

По элементам затрат

690

888021247

767380826

Изменение остатков незавершённого производства

701

-246299

-311295

расходов будущих периодов

702

2396241

338590

резервов предстоящих периодов

703

Часть 1. Анализ производствнно-хозяйственной деятельности предприятия

1.Представить диаграмму  "Доля основного и оборотного  капитала в структуре активов".

Таблица 1. Основной и оборотный  капитал

Показатели

За отчётный период

За аналогичный период предыдущего  года

Основной капитал

2559713895

2712205223

Оборотный капитал

145846950

159166751

Итого

2705560845

2871371974

Доля основного капитала

94,61%

94,46%

итого по разделу I /баланс по активам

Доля оборотного капитала

5,39%

5,54%

итого по разделу II/баланс по активам

2.Уровень и динамика  фондоотдачи

ФО показывает выпуск продукции  на 1 рубль имеющихся основных фондов

Исходная модель:

ФО=V/Ф

V-объём реализации

Ф-основные фонды

На начало отчётного года:

ФО=848947834/2296201061=

0,369718422

На конец отчётного года:

ФО=975590231/2275151011=

0,428802408

На конец отчетного года фондоотдача  увеличилась, что говорит о более

эффективном использовании ОФ

3. Уровень и динамика  материалоёмкости.

Материалоёмкость = Мат.затраты/Выручка

На начало отчётного периода:

Ме=

0,05289428

На конец отчётного периода:

Ме=

0,05799638

Материалоемкость характеризует  удельные затраты на единицу продукции 

в денежном выражении,  к концу  года МЕ увеличилась незначительно  из-за роста МЗ

4. Построить разлиные детерминированные модели объёма продаж и

определить влияние факторов на изменение объёма продаж.

Модель зависимости объёма продаж от использования ОФ:

Выручка = Фондоотдача*Фонды

Vo=ФОо*Фо=0,369718422*2296201061=

848947834

Vф=ФОо*Ф1=0,369718422*2275151011=

841165242,7

Vфо=ФО1*Ф1=3428802408*2275151011=

975590231

∆Vф=Vф-Vо=841165242,7-848947834=

-7782591,279

∆Vфо=Vфо-Vф=975590231-841165242,7=

134424988,3

Общее отклонение объёма продаж=∆Vф+∆Vфо=

126642397

На изменение выручки большее  влияние оказала ФО.

Модель зависимости выручки  от использования материальных затрат.

Выручка = Мат.затраты*Материалоотдача.

Материалоотдача= выручка/мат.затраты

МО на начало отчётного периода=848947834/279307638=

3,03947231

МО на конец отчётного периода=975590231/328351331=

2,97117794

Vo=МЗо*МОо=279307638*3,039472307=

848947834

Vмз=МЗ1*МОо=328351331*3,039472307=

998014777,7

Vмо=МЗ1*МО1=328351331*2,971177939=

975590231

∆Vмз=Vмз-Vо=

149066943,7

∆Vмо=Vмо-Vмз=

-22424546,69

Общее отклонение объёма продаж=∆Vмз+∆Vмо=

126642397

Изменение выручки под влиянием изменения МЗ более существенно.

Изменение выручки под влиянием изменения МО не так значительно

5. Структура себестоимости  на 1 рубль продаж и динамика  компонентов

данного показателя.

Исходная модель:

Kзатрат= (переменные затраты+постоянные затраты)/объём продаж.

Таблица 2. Компоненты затрат и себестоимость

За отчётный год, всего

За предыдущий год, всего

Материалные затраты

328351331

279307639

Затраты на оплату труда

260707231

226070869

Отчисления на соц. Нужды

60133074

52790826

Амортизация

158951573

142348466

Прочие затраты

79878038

66863027

Итого себестоимость

888021247

767380826

Таблица 3. Коэффициент затрат на рубль  продаж

За отчётный год на 1 рубль продаж

За предыдущий  год на 1 рубль  продаж

Материалные затраты

0,33656685

0,32900448

Затраты на оплату труда

0,26723026

0,26629536

Отчисления на соц. Нужды

0,061637634

0,06218383

Амортизация

0,162928623

0,16767634

Прочие затраты

0,081876628

0,07875988

Итого себестоимость

0,910239995

0,90391988

Рассмотрим динамику себестоимости  на рубль продаж по критерию: постоянные и 

переменные затраты.

К постоянным затратам относятся :Амортизация, и прочие затраты.

К переменным затратам относятся: материальные затраты, на оплату труда, отчисления

на соц.нужды.

За отчётный период

За предыдущий период

Постоянные затраты

238829611

209211493

Переменные затраты

649191636

558169334

Таблица 5.Коэфициент затрат на единицу  продаж.

За отчётный период

За предыдущий период

Постоянные затраты

0,244805251

0,24643622

Переменные затраты

0,665434744

0,65748367

Итого

0,910239995

0,90391988

6.Сопоставить темпы роста

6.1. Сопоставить темпы роста себестоимости  и объёма продаж.

Темп роста себестоимости на рубль продаж = (с/с отчётного периода)/(с/с  баз. периода).

Темп роста с/с = 0,910239/0,903919=

1,01

Себестоимость продукции на рубль  продаж в отчетном году  увеличилась  на 0,7%

Темп роста объёма продаж=выручка  отчётного периода/выручка базисного  периода

Темп роста объёма продаж = 975590231/848947834/=

1,15

Обьем продаж в отчетном году возрос на 15% в сравнении с базисным годом

Таблица 6. Соотношение темпов роста с/с и объёма продаж.

Показатель

Темп роста

темп роста с/с

100,70%

Темп роста объёма продаж

114,92%