Экономическая сущность, классификация и состав оборотных средств

 

 

Глава 2.Анализ эффективности использования оборотных средств в деятельности ТОО «Энергосистема».

2.1.Общая характеристика производственно – хозяйственной деятельности ТОО «Энергосистема»

   Товарищество с  ограниченной ответственностью  «Энергосистема» является юридическим  лицом по законодательству Республики  Казахстан,  образовалось 25 августа 2003 года с Уставным фондом 725019 тыс. тг.

             Учредителем является Единственный  Участник, доля которого в Уставном  капитале составляет 100%.

Товарищество осуществляет следующие виды деятельности:

•Передача и распределение электрической энергии;

•Эксплуатация электрических сетей и подстанций;

•Иные виды деятельности.

            К услугам иной деятельности, технологически связанных с основной  деятельностью, относятся:

•Подключение к электрическим сетям по заявке потребителей;

•Установка приборов учета электрической энергии

•Техническое обслуживание и ремонт электрических сетей и оборудования подстанций потребителей, подключенных к сетям РЭК.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.Источники  финансирования оборотного капитала

   Источники, из которых формируются оборотные средства в ТОО «Энергосистема», отражаются в пассиве бухгалтерского баланса. Традиционные источники формирования оборотного капитала организации можно разделить на следующие группы: 
•   собственные источники — собственный капитал; 
•   средства, приравненные к собственным, — устойчивые пассивы; 
•   заемные источники — краткосрочные кредиты банков; товарный кредит; 
•   привлеченные средства — кредиторская задолженность предприятия. 
   Собственные источники формирования оборотного капитала наиболее важны, так как от их удельного веса в общем финансировании оборотных активов зависит финансовая устойчивость организации.  

     Собственный оборотный капитал обеспечивает имущественную и оперативную самостоятельность и формируется из средств уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, а также целевых поступлений и финансирования, а также нераспределенной прибыли. 
Первоначально формирование собственного капитала осуществляется в момент создания организации. Она обеспечивается основными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления коммерческой деятельности в размерах, определенных учредительными документами. В этих целях в зависимости от организационно-правовых форм формируется уставный (складочный, паевой) капитал, что относится к корпоративным коммерческим организациям — хозяйственным обществам, хозяйственным товариществам производственным кооперативам, или уставный фонд — на унитарных и федеральных казенных предприятиях. 
Часть средств, инвестированных учредителями, направляется на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции, выполнения работ, оказания услуг. Вплоть до поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг) оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных затрат. 
   В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых организацией на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет полученной выручки от продажи продукции и собственных средств, полученных организацией в процессе ее деятельности, главным образом за счет части нераспределенной прибыли, которая направляется на пополнение оборотных средств и финансирование их прироста. Это зависит как от накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет, финансовых результатов текущего года, намечаемых направлений использования прибыли (инвестирования в капитальные вложения, выплаты доходов собственникам, расходования на потребление работникам, на социальные нужды и т.п.), так и от изменения норматива оборотных средств, от возможностей привлечения иных источников. 
   В условиях полной хозяйственной самостоятельности, когда организации наделены широкими полномочиями в распоряжении собственным имуществом, в том числе и денежными средствами, в их обороте могут находиться прочие собственные средства в виде временно не используемых фондов денежных средств. 
   Средства этих фондов, имеющих целевое назначение, в современных условиях вовлекаются в текущий оборот по приобретению производственных запасов, покрытию затрат, связанных с сезонным характером производства, особенностями отгрузки готовой продукции, спецификой осуществления расчетов и т.п. 
   Все это нарушает принцип целевого использования перечисленных фондов денежных средств. Однако в условиях нестабильной экономической ситуации такой путь позволяет расширить финансовые вложения в оборотный капитал и одновременно решить задачи по стабилизации величины собственного капитала, вложенного в текущий оборот. Этот путь в известной мере уменьшает зависимость организаций от заемных средств и в конечном итоге ведет к повышению их платежеспособности и ликвидности. 
   Кроме собственных источников пополнения оборотных средств каждый хозяйствующий субъект располагает средствами, приравненными к собственным. Это так называемые устойчивые пассивы, которые не принадлежат организации, но, в силу установленного порядка расчетов, постоянно находятся в ее обороте и используются на вполне законных основаниях. Минимальный постоянный размер устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении организации и используется в качестве дополнительного источника финансирования хозяйственной деятельности и формирования собственных оборотных средств.

К устойчивым пассивам относятся: 
•  минимальная переходящая задолженность по оплате труда, которая обусловлена естественным расхождением между сроком начисления и датой выплаты заработной платы; 
•   задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше срока платежа; 
•   минимальная задолженность по резервам на покрытие пред стоящих расходов и платежей; 
•   минимальная задолженность покупателей по залогам за тару; 
•   задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции.  

Кроме собственных и приравненных к ним финансовых ресурсов в обороте организации находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков и займы. 
Заемные источники формирования оборотного капитала для пополнения оборотных средств традиционно включают краткосрочные ссуды коммерческих банков, которые выдаются на основе кредитных договоров. Они используются для создания сезонных запасов сырья и материалов, временного недостатка собственных оборотных средств и т.п. 
 
  Коммерческие кредиты — это кредиты других организаций, которые предоставляются в виде займов, авансов и векселей для осуществления расчетных операций. 
   Несмотря на повышение роли заемных средств в формировании оборотного капитала, далеко не все организации имеют возможность привлекать заемные средства для его пополнения, что связано с дороговизной кредитных ресурсов. 
   Следует отметить, что использование векселя в качестве платежного средства еще не получило должного распространения. 
   Между тем привлечение заемных средств экономически оправданно, так как покрывает временную дополнительную потребность организации в оборотных средствах. 
   К привлеченным организацией в хозяйственный оборот средствам относится кредиторская задолженность — по существу, бесплатный денежный ресурс, возникающий вследствие существующего порядка оплаты готовой продукции и услуг. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность — не планируемый источник формирования оборотных средств. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и вследствие несоблюдения организацией сроков оплаты продукции и расчетных документов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.Анализ эффективности использования оборотных средств и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

   Эффективное использование  оборотных средств предполагает  решение следующих актуальных  задач:

1. Определение средних остатков сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.;

2. Определение оборачиваемости и длительности одного оборота;

3. Количественное определение влияния факторов на изменение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота;

4. Расчет высвобождения оборотного капитала за счет ускорения оборачиваемости и сокращения длительности одного оборота;

5.   Расчет показателя рентабельности оборотных активов;

6.   Расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств.

   Для оценки эффективности  использования оборотных активов  используются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости;

- оборачиваемость в днях (длительность одного оборота);

- рентабельность оборотных  активов.

   Однако необходимо  выяснить, правомерно ли определять  вышеназванные показатели для  всей величины оборотных активов, так как они включают разные  по экономической природе составляющие.

   Поэтому целесообразно  определять показатели оборачиваемости  оборотных средств раздельно  для материальных оборотных активов (далее – МОА), для готовой продукции, для дебиторской задолженности.

   Требуют решения  и ряд вопросов по самой  методике расчета коэффициента  оборачиваемости и длительности  одного оборота. Во-первых, на основе  каких показателей необходимо  рассчитывать показатель оборачиваемости  – путем отнесения стоимости  реализованной продукции к среднегодовым  остаткам оборотных активов или  отнесения затрат на производство  и сбыт реализованной продукции  к среднегодовым остаткам оборотных  активов. Во-вторых, какое количество  дней в году (360 или 365–366) использовать  при расчете оборачиваемости  в днях, т.к. за счет завышения  или сокращения длительности  оборота на 5–6 дней возникает  несопоставимость коэффициентов  оборачиваемости.

   Определение оборачиваемости  оборотных активов по себестоимости  реализованной продукции приведет  к тому, что на предприятиях, где  себестоимость продукции увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, т.е. будет сокращаться длительность  одного оборота в днях, и наоборот, при снижении себестоимости оборачиваемость  замедлится, т.е. произойдет ее увеличение  в днях, что окажет влияние  на эффективность производства. Таким образом, при расчете показателя  оборачиваемости рекомендуется  использовать фактическое количество  дней в году.

Расчет показателей выполняют по следующей методике.

1. Оборачиваемость в днях  определяется по формуле:

Оборачиваемость = ОМОА / РПСБ х ДК ,

где ОМОА – средние остатки материальных оборотных активов;

РПСБ – реализованная продукция в оценке по себестоимости (себестоимость реализованной продукции);

Дк – количество дней в анализируемом периоде.

   При расчете показателя  оборачиваемости в днях используются  только МОА, то есть средства, которые непосредственно участвуют  в процессе производства, а в  знаменатель данного показателя  заносится величина себестоимости  реализованной продукции. Этот показатель  отражает среднюю продолжительность  одного оборота оборотных средств  в днях.

2. Коэффициент оборачиваемости  рассчитывается по формуле:

Кобор = РПСБ / ОМОА

   Этот показатель  характеризует количество оборотов, совершенных МОА, т.е. показывает, какую  долю себестоимости обеспечивает  один рубль, вложенный в среднегодовые  остатки МОА.

3. На основании только  этих показателей невозможно  судить о связи оборота МОА  с конечным финансовым результатом, достигнутым предприятием за  анализируемый период времени. Поэтому  целесообразно определить показатель  рентабельности МОА, который характеризует  эффективность использования этих  средств:

РЕНОМОА = Кобор х РЕНРП = (РПСБ / ОМОА) х (П / РПСБ) = П / ОМОА

где П – прибыль от реализации.

   Ускорение оборачиваемости  оборотных средств (активов) уменьшает  потребность в них, позволяет  предприятию высвобождать часть  оборотных средств либо для  производственных или долгосрочных  производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо  для дополнительного выпуска  продукции.

   В результате ускорения  оборота высвобождаются вещественные  элементы оборотных средств, меньше  требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного  производства, а, следовательно, высвобождаются  и денежные ресурсы. Высвобожденные  денежные ресурсы откладываются  на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается  финансовое состояние, укрепляется  платежеспособность.

    Скорость оборота средств – это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и автоматизировать труд.

   Сокращение времени  обращения также достигается  развитием специализации и кооперации, улучшением прямых межхозяйственных  связей, ускорением перевозок, документооборота  и расчетов

Оборачиваемость оборотных фондов (2011) =   = 1,96

Оборачиваемость оборотных фондов (2012) =   = 2, 03

Оборачиваемость оборотных фондов (2013) =   = 1, 06

 

   Таким образом, анализируя  расчет данного показателя необходимо  сделать вывод о падении оборачиваемости  оборотных средств, которая свидетельствует  о том, что основные фонды предприятия  не используется с достаточной  степенью эффективности.

   Оборачиваемость  запасов и затрат определяется  отношением выручки от реализации  продукции к средней за период  стоимости запасов и затрат

Оборачиваемость запасов и затрат (2011) =   = 3, 72

Оборачиваемость запасов и затрат (2012) =   = 2, 51

Оборачиваемость запасов и затрат (2013) =   = 2, 63

 

   Таким образом, можно  сделать следующий вывод о  том, что оборачиваемость запасов  и затрат имеет тенденцию то  к падению, то к повышению, что  свидетельствует о неоднозначности  эффективности использования запасов  и затрат.

Следующим показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности.

   Оборачиваемость  дебиторской задолженности определяется  отношением выручки от реализации  продукции к средней за период  к сумме дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (2011) =   = 2,39

Оборачиваемость дебиторской задолженности (2012) =   = 2,30

Оборачиваемость дебиторской задолженности (2013) =   = 2,02

 

   Анализ данного  показателя позволяет сделать  вывод о том, что в хозяйственной  деятельности являются средства  дебиторов, при этом основные  средства используются эффективно. Оборачиваемость наиболее ликвидных  активов определяется отношением  выручки от реализации продукции  к средней за период сумме  наиболее ликвидных активов, т. е. денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений.

Оборачиваемость ликвидных активов (2011) =   = 2,07

Оборачиваемость ликвидных активов (2012) =   = 2,08

Оборачиваемость ликвидных активов (2013) =   = 2,59

 

   Анализ данного  показателя свидетельствует о  повышении деловой активности  в данном направлении.