Характеристика эмитента ОАО "Камаз"

ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»

 

 

Кафедра биржевого дела и ценных бумаг

 

 

ТВОРЧЕСКАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

 

На тему: Характеристика эмитента ОАО «КамАЗ"

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнили

студенты группы 2301

очной формы обучения

финансового факультета

Саргсян Анжелика Гургеновна

 

 

 

 

 

Москва  2014

 

Оглавление

 

 

1. Общая информация  об эмитенте

 «КАМАЗ» образован в 1969 году как Камский комплекс заводов по производству большегрузных автомобилей (производственное объединение «КамАЗ). В 1990 году ПО «КамАЗ» преобразовано в акционерное общество. Дата государственной регистрации эмитента: 23.08.1990

 В 1969 году было принято Постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР о строительстве комплекса заводов по производству большегрузных автомобилей в Набережных Челнах Татарской АССР. В 1990-х годах в России случился спад производства, связанный с финансовыми затруднениями, и из-за этого на заводах КАМАЗа сложилась экономически невыгодная обстановка. Мощные станки простаивали без работы, отчего страдало городское население, потому что КАМАЗ с момента своего образования являлся градообразующим предприятием. В это время в 1990 году на базе заводов КамАЗа создаётся одно из первых акционерных обществ РСФСР и Советского Союза — ОАО «КАМАЗ». Акционерное общество в большинстве своем принадлежат двум государствам, это Россия в большей степени и Татарстан в меньшей, оставшийся 51 процент акций разделили между собой физические и юридические лица.

 Камаз изначально являлся  самым крупным заводом по производству  спецтехники особого назначения  и грузовиков, сейчас он продолжает  удерживать эти позиции, как и  все предыдущие годы. В мире  производитель входит в десятку  компаний делающий грузовые автомобили.

25 июня 1990 г. — правительство  приняло решение о создании  акционерного общества «КАМАЗ»  на базе имущества производственного  объединения. Устав акционерного  общества «КАМАЗ» утвержден на  общем собрании 11 августа 1990 года. Открытое  акционерное общество «КАМАЗ»  создано 23 августа 1990 года путем  преобразования производственного  объединения «КамАЗ» Министерства  автомобильного и сельскохозяйственного  машиностроения СССР в акционерное  общество открытого типа в  соответствии с Постановлением  Совета Министров СССР N616 от 25.06.90 г. ОАО «КАМАЗ» стало одним  из первых акционерных обществ  в Советском Союзе. 14 апреля 1993 г. — пожар на заводе двигателей, охвативший в считанные минуты  всё предприятие, почти полностью  уничтожил не только сам производственный  корпус, но и сложнейшее технологическое  оборудование. С первых же дней  ликвидации последствий пожара  работа шла в двух направлениях  — восстановление мощностей по  выпуску 100 тыс. двигателей и, параллельно, создание производства силовых  агрегатов на основе новейшего  технологического оборудования. Благодаря  поддержке правительств России  и Татарстана, камазовцам менее  чем за год удалось восстановить  предприятие. Уже в декабре 1993 года  завод двигателей выпустил первую  продукцию после пожара. 30 августа 1999 г. с конвейера выпущены 1600000-й  большегруз и более 2 миллионов  дизельных двигателей. 2000 — Разработка  и выпуск двигателей, соответствующих  экологическим требованиям «Евро-2»; 2003 — Выпущено свыше 1,7 млн. грузовых  автомобилей и 2,3 млн. двигателей; 2003 — Освоено производство среднетоннажных  грузовиков грузоподъемностью 3–5 т; 2003 — Выпущен 250-тысячный с начала  производства микролитражный автомобиль  «Ока»; 2003 — Разработана первая  модель автобуса НЕФАЗ класса  Турист на шасси КАМАЗ; 2003 —  Изготовлены полноприводные седельные  тягачи КАМАЗ-65226 полной массой 97 тонн при допустимой нагрузке  на седельно-сцепное устройство 27 тонн; 2004 — Сертифицирован двигатель, соответствующий экологическим  требованиям «Евро-3», 2005 — «Zaenradfabric»  и «КАМАЗ» создали совместное  предприятие по производству  коробок передач. Сегодня группа  ОАО «КАМАЗ» — это единый  производственный комплекс, расположенный  в городе Набережные Челны, включающий  в себя 9 крупных специализированных заводов и все технологические переделы современного машиностроения.

По состоянию на 2010 год КамАЗ занимал восьмое место в мире по объёмам выпуска дизельных двигателей. ОАО «КАМАЗ» занимает 13-е место среди ведущих мировых производителей тяжёлых грузовых автомобилей.

Первый автомобиль сошёл с главного сборочного конвейера 16 февраля 1976 года. С тех пор выпущено более 2 млн. автомобилей и около 2,8 млн. двигателей. Каждый третий грузовик полной массой 14-40 тонн, эксплуатируемый в России и странах СНГ, – это КАМАЗ. КАМАЗы эксплуатируются более чем в 80 странах мира.

В настоящее время также выпускает автобусы, тракторы, комбайны, электроагрегаты, тепловые миниэлектростанции и комплектующие. Основное производство расположено в Набережных Челнах. 

Уставный капитал ОАО «КамАЗ» составляет 35,36 млрд рублей. Акционеры завода по состоянию на 1 февраля 2014 года :

• 49,9 % акций принадлежит государственной корпорации «Ростехнологии»;
• 20,81% контролирует Avtoinvest Limited / Автоинвест Лимитед;
• 11 % принадлежит компании Daimler (пакет в 10 % был продан «Даймлеру» компанией «Тройка диалог» за $250 млн в начале декабря 2008 года);
• 4,25% принадлежит компании KAMAZ International Management CO., L.P.;
• 4 % контролирует Европейский банк реконструкции и развития;
• 3,72% контролирует ООО «Финансово-лизинговая компания «КамАЗ»;
• 2,73% принадлежит Decodelement Services Limited/Декодэлемент Сервисиз Лимитед.

В то же время, у «КамАЗа» имеется много миноритарных акционеров (свыше 76 тыс. физических лиц)

Генеральным директором ОАО «КамАЗ» является Когогин Сергей Анатольевич. 

28 июня 2013 года был избран  совет директоров КамАЗа, в который  вошли 11 человек:

1. Бройтман Михаил Яковлевич
2. Варданян Рубен Карленович
3. Дмитриев Владимир Александрович
4. Завьялов Игорь Николаевич
5. Когогин Сергей Анатольевич
6. Нуретдинов Гумер Хасанзанович
7. Салонен Илкка Сеппо (Ilkka Seppo Salonen)
8. Скворцов Сергей Викторович
9. Грюндлер Маттиас (Matthias Gründler)
10. Халиков Ильдар Шафкатович
11. Чемезов Сергей Викторович

 

2. Количество размещенных акций и уставный капитал общества.

2.1. Количество выпусков обыкновенных акций за все время существования акционерного общества

Все ценные бумаги (акции) категории обыкновенные, и формы именные бездокументарные.

 

2.2. Количество выпусков привилегированных акций за все время существования акционерного общества.

ОАО «КАМАЗ» привилегированных акций не имеет, все акции обыкновенные именные бездокументарные.

 2.3. Уставной капитал и его изменения за все время существования акционерного общества.

дата изменения уставного капитала	Кол-во привил	количество обыкновенных		доля привил акций	доля обыкновенных акций (%)	размер уставного капитала
01.01.1998	0			0	100	125 000 000,00р.
19.10.1998	0			0	100	6 250 000 000,00р.
29.10.1999	0			0	100	12 165 823 800,00р.
30.12.1999	0			0	100	34 444 952 800,00р.
07.07.2000	0			0	100	36 250 000 000,00р.
31.06.2001	0			0	100	38 750 000 000,00р.
27.12.2001	0			0	100	39 287 378 700,00р.
28.11.2007	0			0	100	35 361 477 950,00р.

 

 

Рис. 1. Уставной капитал и его изменения за все время существования акционерного общества

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда(МРОТ), установленного федеральным законом на дату регистрации общества.

3. Количество облигационных выпусков, осуществленных акционерным обществом за все время его существования.

 

 

 

4. Дивидендная история за всё время существования акционерного общества.

Впервые с 1993 года Совет директоров ОАО «КАМАЗ» рекомендовал годовому Общему собранию акционеров компании принять решение о выплате дивидендов в размере 10 процентов от чистой прибыли, полученной по итогам 2012 года. Окончательное решение по данному вопросу будет принято на годовом Общем собрании акционеров ОАО «КАМАЗ», которое состоится 28 июня 2013 года.

По словам генерального директора «КАМАЗа» Сергея Когогина, положительные результаты работы компании позволяют не только «пустить» доход на инвестиции, но и выплатить дивиденды акционерам. «Обсуждению подвергся только размер выплат. И 10% - это та сумма, которая, в принципе, предприятию по силам и не окажет существенного влияния на наш инвестиционный бюджет. Мне приятно, что даже в условиях не очень стабильного рынка, компания может обсуждать этот вопрос и выплатить дивиденды впервые за историю «КАМАЗа». Если все наши держатели акций 28 июня проголосуют за выплату дивидендов, то в этом случае им в самый короткий срок будет выплачена сумма вознаграждений», - отметил Когогин.

По словам финансового директора «КАМАЗа» Елены Милиновой, мировая практика показывает, что процент дивидендов, выплачиваемых акционерными обществами, находится в пределах 10-20 процентов от чистой прибыли компании за истекший год. Это зависит от того, насколько интенсивную инвестиционную политику ведёт компания. Общая сумма средств, направляемых на выплату дивидендов, составит более 487 млн. рублей. Уставный капитал «КАМАЗа» разделён на 707 229 559 штук акций, соответственно, размер дивиденда на одну акцию составит 69 копеек. Средства будут выплачены акционерам не позднее 27 августа 2013 года. Физическим лицам – почтовым переводом по адресам, указанным в лицевом счете акционера в реестре акционеров ОАО «КАМАЗ», а юридическим лицам – банковским переводом.

Сейчас всем владельцам акций необходимо обновить информацию в реестре акционеров ОАО «КАМАЗ», поскольку у многих отсутствуют данные о почтовом адресе и реквизитах. Поэтому дивиденды будут перечислены только тем акционерам, чьи корректные сведения имеются в реестре акционеров «КАМАЗа».

Стоит отметить, что список лиц, имеющих право на получение дивидендов, составлен 17 мая 2013 года, когда формировался список участников годового общего собрания акционеров «КАМАЗа». Те, кто приобрёл камазовские акции после этой даты, лишены права на получение дивидендов по итогам 2012 года. Если до 27 августа акционер не получит дивиденды по причине отсутствия в реестре акционеров корректных сведений о паспортных данных и об адресе, то в течение трёх лет (до 27 августа 2016 г.) он вправе обратиться к ОАО «КАМАЗ» с требованием выплатить ему объявленные дивиденды.

5. Доля государства в уставном капитале эмитента. Наличие «золотой акции».

Размер доли уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента, находящейся в федеральной собственности, % - Указанной доли нет

Размер доли уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента, находящейся в собственности субъектов Российской Федерации), % - Указанной доли нет

Размер доли уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента, находящейся в муниципальной собственности, % - Указанной доли нет

Наличие специального права на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в управлении эмитентом - акционерным обществом ('золотой акции'), срок действия специального права ('золотой акции') - Указанное право не предусмотрено

1

 

6. Крупные акционеры (более 5%).

Список акционеров, владеющих свыше 2 % обыкновенных акций ОАО «КАМАЗ» по состоянию реестра на 01.03.2014.

Рис. 2. Доля акций (руб.).

Рис. 3. Доля в УК (%)

 

 

7. Выпуски еврооблигаций.

 

 

8. Выпуски депозитарных  расписок (DR).

Данные о выпуске депозитарных расписок ОАО «КАМАЗ»  не выявлены.

 

9. Планируемые  выпуски ценных бумаг (акции, облигации, векселя, производные ценные бумаги).

6 октября, в Москве президент-председатель  совета директоров ОАО "Внешторгбанк" Андрей Костин и генеральный  директор ОАО "Камаз" Сергей  Когогин подписали соглашение  о выделении "Камазу" синдицированного (составного) кредита в размере 50 миллионов долларов и 40 миллионов  евро (приблизительно 2 миллиарда 800 миллионов  рублей). Впоследствии "Камаз" планирует рефинансировать заем, выпустив еврооблигации, либо другие ценные бумаги, либо проведя размещение акций на бирже, проинформировали в пресс-службе ОАО "Камаз".

10. Годовое общее  собрание акционеров.

28 июня 2013 года состоялось  очередное годовое собрание акционеров.

На собрании были рассмотрены вопросы, касающиеся итогов деятельности ОАО «КАМАЗ» за 2012 год. В частности, к утверждению были представлены годовой отчет и годовая бухгалтерская отчетность ОАО «КАМАЗ», новые редакции внутренних документов общества об одобрении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность. Значимым моментом собрания стало то, что в этом году всем акционерам автогиганта по итогам финансово-хозяйственной деятельности в 2012 году решено выплатить дивиденды по акциям «КАМАЗа» за 2012 год в размере 10 процентов от чистой прибыли материнской компании по РСБУ. Таким образом, размер дивидендов составит почти 500 млн. рублей. За одну акцию выплатят по 69 копеек.