Финансово-промышленные группы в экономике России

согласно ст. 15 Закона о  ФПГ в качестве одной из государственной  поддержки их

деятельности предусмотрена  возможность предоставления участникам права

самостоятельного определять сроки амортизационных отчислений с направлением

"сэкономленных" средств  на развитие ФПГ. О том, каким  образом определение

сроков амортизации оборудования влияет на себестоимость конечной продукции,

говорилось уже достаточно много. В данном случае хотелось бы лишь подчеркнуть

неоспоримую важность того факта, что проведение подобной процедуры

последовательно на всех стадиях  производства может иметь гораздо  больший

кумулятивный эффект по сравнению  с тем результатом, который дает проведение

этой процедуры на отдельном  предприятии. Эта кумулятивность выражается

следующим образом. Статус консолидированного налогоплательщика позволяет

центральной компании ФПГ  прежде всего беспрепятственно перераспределять

собственные и привлекаемые ресурсы в соответствии с возникающими потребностями

в деятельности ФПГ. Эта свобода  перемещения активов внутри ФПГ  выражается в

том, что перераспределение  собственных средств в рамках группы может

происходить между формально  различными юридическими лицами. При  этом такое

перемещение средств не должно сопровождаться соответствующими изъятиями  в

бюджет налога на прибыль  и на добавленную стоимость. Вне  ФПГ любое перемещение

средств от одного юридического лица к другому без налогового обложения, если

только это не банковская ссуда, обязано оформляется либо как авансовый платеж,

либо как временная  финансовая помощь. Однако, в обоих  случаях все это требует

отчисление в бюджет и  НДС, и налога на прибыль. Исключение составляет

перемещение средств в  соответствии с договором о совместной деятельности, но

возможности использования  такого рода договоров весьма ограничены. Это связано

с множеством формальных условий  применения договоров о совместной деятельности,

при нарушении которых  указанные налоги взыскиваются с  начислением штрафных

санкций.

Таким образом, владение акциями  участников ФПГ, выступающих по отношению  к

ней дочерними или зависимыми предприятиями, дает возможность рассматривать

центральную компанию ФПГ, как  инвестиционный институт. Обладание  правом

ведения консолидированного учета баланса должно позволять  центральной

компании беспрепятственно (с точки зрения налогового законодательства)

распределять собственные  и привлекаемые ресурсы между  участниками ФПГ. Это, в

свою очередь, дает возможность  говорить о центральной компании как о центре

формирования прибыли  и распределения инвестиций внутри ФПГ. То есть,

центральная компания становится, по сути, инвестирующим институтом, не

являясь при этом коммерческим банком.

Возможность беспрепятственного перемещения денежных средств внутри ФПГ

является весьма актуальной потому, что статус консолидированного

налогоплательщика должен позволить  группе при ведении налогового планирования

ограничиваться не только определением сроков амортизации, но и  использовать

описанные выше налоговые  освобождения.

    

    

     5. Транснациональные  финансово-промышленные группы

Финансово-Промышленные Группы - активно растущая форма организации

взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей

стране, но и за ее пределами.

В статье 4 Федерального Закона «О финансово-промышленных группах» дано

определение транснациональных  финансово-промышленных групп:

«1. Финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются

юридические лица, находящиеся  под юрисдикцией государств - участников

Содружества Независимых  Государств, имеющие обособленные подразделения  на

территории указанных  государств либо осуществляющие на их территории

капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово-

промышленные группы в  соответствии с настоящим Федеральным  законом.

2. В случае создания  транснациональной финансово-промышленной  группы на

основе межправительственного  соглашения ей присваивается статус

межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы. Особенности

создания, деятельности и  ликвидации межгосударственной финансово-промышленной

группы устанавливаются  указанными соглашениями.»

Изучение организационно-правовых проблем ФПГ показало, что в  ряде стран СНГ

также идет процесс законодательного оформления процесса создания ФПГ. Причем

следует отметить важнейшую  особенность: в этом процессе участвует  Россия, и

большинство принятых законодательных  актов в значительной мере повторяют,

следуют за законодательством  России. Так, между Правительством РФ и

правительством Киргизской республики заключено соглашение об основных

принципах создания финансово-промышленных групп. Аналогичное соглашение

подписано с правительством Республики Таджикистан. Согласно этим договорам,

под ФПГ стороны понимают группу предприятий, учреждений, организаций,

кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, созданную на основе

объединения капиталов ее участников в соответствии с национальным

законодательством сторон. Регистрация  ФПГ осуществляется компетентными

органами того государства, на территории которого в соответствии с

учредительными документами  будет находиться головное предприятие  группы или

ее управляющая компания в порядке, установленном законодательством  этого

государства. Выделена специальная  статья о поддержке в создании ФПГ важных

приоритетов: для Киргизской республики в сфере производства цветных и

драгоценных металлов, выпуска  комплектующего оборудования для

кораблестроения, радиоэлектронного  приборостроения; для Республики

Таджикистан в сфере производства и переработки хлопка-волокна, овощей и

фруктов, горнорудной, металлургической и машиностроительной отраслях

промышленности, строительства, энергетики.

Постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан 12 сентября 1995 г. №

354 утверждено Положение  о ФПГ. Его анализ показывает, что это положение

практически полностью повторяет  Положение о ФПГ и порядке  их создания,

принятом Указом Президента РФ от 5 декабря 1993 г. (к настоящему времени

отмененному). Заметим только, что и в Республике Узбекистан формирование ФПГ

предусматривается также  на основе консолидации пакетов акций.

Интересен опыт создания законодательной  базы для ФПГ в Украине. В ноябре 1995

г. был принят Закон “О промышленно-финансовых группах в  Украине”. В

соответствии с ним, промышленно-финансовая группа (ПФГ) — объединение, в

которое могут входить  промышленные предприятия, сельскохозяйственные

предприятия, банки, научные  и проектные учреждения, другие учреждения и

организации всех форм собственности, имеющие целью получение прибыли, и

которое создается по решению  правительства Украины на определенный срок в

целях реализации государственных  программ развития приоритетных отраслей

производства и структурной  перестройки экономики Украины, включая программы в

соответствии с международными договорами, а также производства конечной

продукции. В составе ПФГ  может находиться только одно головное предприятие и

один банк. В законе выделяются понятия главного предприятия ПФГ, конечной

продукции ПФГ и промежуточной  продукции ПФГ.

В Беларуси на сегодняшний  день действует Указ Президента РБ “О создании и

деятельности хозяйственно-промышленных групп” от 27 ноября 1995 г. и

постановление КМ “О государственной  регистрации промышленных и иных

хозяйственных групп” № 402 от 19 июня 1996 г.

Еще одно достоинство подобной формы финансовой отчетности заключается  в том,

что участники транснациональных  финансовых групп, по крайней мере в  рамках

СНГ, будут избавлены от двойного налогообложения: “одна из допускаемых

законом России льгот для  участников ФПГ исключает их “двойное”

налогообложение”.

Определенные надежды  на повышение загрузки белорусских  предприятий

связываются с их участием в ТФПГ, ведущая роль в которых  закономерно должна

принадлежать российскому  капиталу как более мощному. Опыт последних лет

доказывает это. В 1995 г. к  ТФПГ "Нижегородские автомобили", имеющей своей

целью производство грузовых автомобилей, присоединились ГП Борисовский  завод

"Автогидро-усилитель"  и ЗАО "Борисовский завод  автотракторного

электрооборудования". Доля государственной собственности  белорусских

предприятий в уставном капитале ТФПГ составляет 0,55%.

В 1996 г. в состав ТФПГ "Точность" вошло АО "Пеленг" (доля в уставном

капитале — 2%).

24 апреля 1997 г. участником  ТФПГ "Гранит" стало белорусское  НПО "Агат", а в

состав ТФПГ АЭРОФИН* вошли  Национальная авиакомпания "Белавиа", ГП "Аэропорт

Гомельавиа", ГП "Аэропорт Минскавия", ЗАО "Авиакомпания "Техавиасервис",

авиакомпания "Трансавиаэкспорт" и Минский авиаремонтный завод.

Прорабатываются возможности  участия белорусских предприятий  ПО

"Беларусьторгмат", ПО "Химволокно" (Светлогорск) и Бресткого

машиностроительного завода в Межгосударственной ФПГ "Формаш"; Гомельского

радиозавода и Гомельского  конструкторского бюро системного программирования —

в ТФПГ "Вымпел"; МАЗа, БелАЗа, МоАЗа и МЗКТ — в ТФПГ "Дизельное

машиностроение".

Все перечисленные ФПГ  возглавляются (или должны возглавляться) центральной

компанией (холдингом), зарегистрированной в России . Поэтому их принято

называть российско-белорусскими. В то же время в сентябре 1996 г. в

Минэкономики РБ была зарегистрирована первая белорусско-российская ТФПГ

"Российской уголь", в которую от РБ вошли ООО  "КАН-ООО", производственно-

коммерческое малое предприятие "Евро-Т" и Научно-производственная фирма

"Элкор", а от России  — Снабженческо-комплектующая фирма

"Росуглеснабкомплект", ОАО "Шахта Варгашорская" и  ЗАО "ЦентрТЭК". Целью

формирования данной ФПГ  является создание в Беларуси производственной базы по

выпуску важнейших продуктов  обогащения и переработки каменного  угля,

ориентированных на внутриреспубликанское  потребление и экспорт.

Кроме того, в стадии подготовки находится проект еще одной белорусско-

российской ТФПГ под названием "Планар", которая должна заняться разработкой

специального технологического оборудования для производства изделий

микроэлектроники. От России в ней будут участвовать 5 приборостроительных  АО

и научно-исследовательский  институт, а от Беларуси —AIIК ТМ "Планар”, на базе

которого предполагается создать холдинг (центральную компанию данной

белорусско-российской ТФПГ).

В некоторых из перечисленных  ФПГ имеются достаточно мощные финансово-

кредитные учреждения (крупные  российские банки, страховые и инвестиционные

компании). Например, в состав Межгосударственной ФПГ "Формаш”  входят КБ

“Российский кредит", АО "Межэконом-сбербанк", АО "Страховая компания

"Стройполис" и др. Но  во многих ФПГ в списке участников  такие учреждения не

приводятся. Возможно, это  связано с запретом для российских банков

участвовать более чем  в одной ФПГ. Однако если организаторы ФПГ действительно

не предполагают включения  в состав своих групп финансово-кредитных

учреждений, то возникает  закономерный вопрос: в какой мере состав данных ФПГ

соответствует смыслу словосочетания "финансово-промышленные” и каким  образом

эти группы будут координировать финансовую деятельность и консолидировать

свободные финансовые ресурсы  участников. По всей видимости, эти  функции

должна взять на себя специально создаваемая центральная компания группы

(холдинг), которая будет  обслуживаться одним из крупных  российских банков.

Такие холдинги существуют в  структуре ТФПГ "Точность" (АОЗТ Специальная

страховая компания "Витязь"), ТФПГ АЭРОФИН (ОАО Международная  финансовая

корпорация АЭРОФИН), МФПГ "Формаш" (ОАО Центральная компания МФПГ "Формаш”) и

т.д.

     Заключение

На основе всего вышеизложенного  можно заключить, что ФПГ - бурно

развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных структур,

позволяющая финансовым учреждениям  наиболее эффективно не только распределять

свои ресурсы, но и некоторым  образом управлять их использованием  заемщиком.

С другой стороны, промышленные структуры получают надежного и  постоянного

контрагента, осуществляющего  гибкое и всестороннее финансирование и

финансовое обслуживание его нужд.

Российское законодательство уже довольно четко определило механизм и правила

функционирования ФПГ. Единственным крупным недостатком данного  нормативного

участка является запрещение банкам участвовать более чем  в одной ФПГ. Данный

вопрос спорен, но большинство  экономистов не видят в участии  банка в

нескольких ФПГ ничего дурного

Укрупнение производственных комплексов, все большая необходимость

использования эффекта экономии масштаба заставляют консолидировать