Финансовое оздоровление предприятия

      Коэффициент  внутреннего долга уменьшился  всего  на 0,01пункта.

9. Степень платежеспособности по текущим обязательствам:

К₉=

К_9к=                                                              К_9н=

      Степень  платежеспособности снизился на 13,96.

10. Коэффициент покрытия текущими обязательствами ОА:

К₁₀=

К_10к=                                                                  К_10н=

      Коэффициент  покрытия текущими обязательствами  ОА снизился на 0,001.

11. СК в обороте:

К₁₁=стр.490-стр.190

К_11к=202126-311562=-109436                          К_11н=194411-60446=13965

      Собственный  капитал в обороте снизился  на 123401 т.р.

12. Доля СК в ОА

К₁₂=

К_12к=                                      К_12н=

    Доля собственного  капитала снизился на 0,48.

13. Коэффициент автономии:

К₁₃=

К_13к=                                              К_13н=

      Коэффициент  автономии увеичился на 0,07.

3. Показатели эффективности использования ОА (деловой активности), доходности  и финансового результата (рентабельности)

 

14. Коэффициент обеспеченности ОА:

К₁₄=

К_14к=                                                              К_14н=

      Коэффициент  обеспеченности ОА снизился на 11,7.

15. Коэффициент ОА в производстве:

К₁₅=

К_15к=                                          К_15н= =5,35

      Коэффициент  Оборотных активов в производстве  снизился на 1,63.

16. Коэффициент в расчетах ОА:

К₁₆=

К_16к=                        К_16н=

      Коэффициент  в расчетах ОА снизился на 1,09.

17. Рентабельность оборотного капитала:

К₁₇=

К_17к=                                                             К_17н=

      Рентабельность  оборотного капитала увеличелась на 0,32.

18. Рентабельность продаж:

К₁₈=

К_18к=                                                            К_18к=   

      Рентабельность  продаж увеличилась на 0,01.

19. Среднемесячная выработка на 1 работника:

К₁₉=

К_19к==20,24                                                       К_19н=

      Среднемесячная  выработка на 1 работника увеличилась  на 8,64.

4. Показатели эффективности использования ВА и инвестиционная активность организации

 

20. Эффективность внеоборотного капитала:

К₂₀=

К_20к=                                                                К_20н=

Эффективность внеоборотного капитала увеличилась на 0,02.

21. Коэффициент инвестиционной активности:

К₂₁=

К_21к=                                          К_21н=

Коэффициент инвестиционной активности уменьшилась на 0,02.

 

5.  Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и гос. Внебюджетными фондами
22. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней:

К₂₂=

К₂₂=

      Значения  коэффициентов исполнения текущих  обязательств перед бюджетами соответствующих уровней за анализируемый период  имеют тенденцию к увеличению, что свидетельствует о платежной дисциплине

 

 

 

 

Заключение

 

По итогам данных расчетов, сделаем следующие выводы: среднемесячная выручка на конец периода равна 21191 тыс. руб., а на начало периода составляет 14633тыс. руб. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. За анализируемый период показатель увеличился на 6558 тыс.руб.

Доля денежных средств в выручке  за анализируемый период увеличилось незначительно на 0,056, т.е.  финансовый ресурс организации не стабилен, следовательно, организация  имела возможность несвоевременного исполнения своих обязательств.

Масштабы деятельности предприятия  в численном выражении персонала показывают, что в численность персонала уменьшилась на 220 человек.

Общая степень платежеспособности предприятия составляет на конец периода 17,03, а на начало 31,98. Полученные результаты говорят о том, что срок возможного погашения всей кредиторской задолженности на конец периода = 17 месяцам, а на начало периода = 32 месяца, при условии если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. За анализируемый период показатель значительно уменьшился (на почти 15).Предприятие вполне платежеспособно, увеличение  этого показателя в динамике положительно характеризует предприятие.

Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам уменьшился на 2,54. Из этого следует, что задолженность по кредитам и займам имеет тенденцию к уменьшению и предприятие начинает рассчитываться по своим долгам.

 

Коэффициент задолженности  другим организациям составил в конце периода 9,4, а в начале 19.Это говорит о том, что задолженность другим организациям в прошлом году была относительно высокой, в отчетном году его значение значительно уменьшилась на 9,6 пункта. Это положительная  тенденция. Данное уменьшение произошло за счет того, что на конец отчетного периода организация начинает погашать задолженность по краткосрочным обязательствам. Это свидетельствует о том, организация начинает восстанавливать свою платежеспособность.

Коэффициент задолженности  фискальной системе  уменьшился на 2,75 пункта, снижение этого коэффициента является положительной тенденцией, свидетельствующей об уменьшении кредиторской задолженности в составе обязательств пред бюджетом выручки.

Коэффициент внутреннего  долга на конец периода уменьшился на 0,01 пункта. Рост данного показателя свидетельствует о том, что уменьшилась кредиторская задолженность по налогам и сборам организации, это является положительной тенденцией. Изменения не значительны, по этому можно сделать вывод, что организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если она не будет осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам  снизился за анализируемый период на 13,96,  т.е. текущие заемные средства (краткосрочные обязательства) уменьшились, и срок возможного погашения за счет среднемесячной выручки также снизился.

Из полученных результатов  в конце отчетного периода К10=0,837; в начале  К10=0,838 – видно, что текущие обязательства организации не покрываются полностью оборотными активами. Показатель уменьшился недостаточно для покрытия долгов.

 

Собственный капитал в  обороте за анализируемый период снизился на 123401 тыс. руб. Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. А его снижение в динамике отрицательно характеризует анализируемое предприятие.

Доля собственного капитала в оборотных средствах снизилось с 0,04 до -0,44,на 0,48 пункта. Это говорит о том, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

Полученные значения коэффициента автономии (финансовой независимости) означает снижение финансовой независимости предприятия, увеличение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

 Коэффициент обеспеченности  оборотными средствами (К14) . Из него  мы видим, что оборотные активы  организации оборачиваются за 11,9 месяцев  в конце периода и за 23,6 месяцев в начале периода. Показатель снижается (на 11,7), что благоприятно. Чем он ниже, тем больше скорость обращения.

Коэффициент оборотных средств в производстве равен 3,72 и 5,35. Оборачиваемость товарно-материальных запасов в производстве уменьшилась на 1,63, т.е. сроки обращения снизились. Коэффициент оборотных средств в расчетах -  нам показывает, что скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном процессе производства в анализируемом периоде снизился на 1,09. Это значит, что на предприятии с каждым годом величина оборотных средств, находящихся в расчетах, уменьшается, следовательно, у предприятия снижается вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности.

Рассчитанное значение рентабельности оборотного капитала показывает, что в конце периода на один рубль вложенных оборотных активов приходится 1,24 рублей чистой прибыли, а в начале 0,92 рубля чистой прибыли. Увеличение на 0,32 этого показателя в динамике говорит, что эффективность использования оборотного капитала организации повышается. Полученное значение показателя рентабельность продаж показывает, что прибыль от продаж в конце периода, полученная организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки, составляет 0,03 рублей, а вначале 0,04 рублей. Снижение чистой прибыли, приходящееся на рубль выручки, отрицательно характеризует предприятие.

Среднемесячная выработка  на одного работника в конце периода составила 20,24 рублей на человека, в начале 11,6 рублей на человека. Т.о. Среднемесячная выработка на 1 работника увеличилась на 8,64. Рост этого показателя в динамике является положительным  моментом для предприятия. Это значит та же, что предприятие увеличивает объемы производства. Такая тенденция связана с уменьшением числа рабочих на 220 чел.

 Эффективность внеоборотного капитала имеет тенденцию к росту (на 0,02). Это увеличение незначительное, говорит о неполной загрузке оборудования, следствием чего является снижение объема производства.

Низкие значения коэффициента инвестиционной активности (0,27 и 0,29) говорят  о недостаточном контроле собственников  организации за деятельностью менеджмента. Коэффициент инвестиционной активности уменьшился незначительно на 0,02.

Значения коэффициентов  исполнения текущих обязательств перед  федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) приближены к единице (0,7), следовательно анализируемое предприятие своевременно погашает задолженности перед выше указанными бюджетами и фондами.

Подводя итог можно сделать  следующий вывод: что на данный момент предприятие имеет риск банкротства.

Рекомендации:

Организация старается выйти  из кризиса, путём увеличения производства и привлечением дополнительных денежных средств. Предприятие идет верным путем и имеет возможность стабилизировать финансовое состояние, если: увеличит свои мощности и объемы производства, это можно произвести за счет модернизации; требуется усилить политику антикризисного менеджмента; повысить спрос на продукцию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

 

1. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2008. – 320 с.
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 511 с.  
3. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2008. — 704 с. 
4. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. Проф. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2005. – 512 с.  
5. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.