Цели и инструменты антиинфляционной политики на 2007-2009 год

План:

Вступление.                                   

1.Определение инфляции. Открытая и подавленная формы  инфляции.

Измерение инфляции.

2. Инфляция и номинальные  цены.  Инфляция ожидания. Эффект  Фишера.

3. Причины возникновения  инфляции. Инфляция спроса и инфляция издержек.

4. Социально-экономические  последствия инфляции

5. Инфляция  и безработица: кривая Филипса.  Теория естественного уровня.

6. Антиинфляционная политика  государства.

7. Цели и инструменты  антиинфляционной политики  на 2007-2009 год.

Заключение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вступление.                                   

                                                             «Это было во времена инфляции ,

                                                 в месяц  я получал 200 биллионов  марок.

                                                              Деньги выдавали по два  раза в

                                               день  и тут же устраивали на пол часа пере-

                                               рыв- чтобы успеть пробежаться по магазинам

           и хоть что-нибудь купить до того, как объя-

                                               вять новый курс доллара, после  чего деньги

                                               обесценивались на половину».

                                                        Эрих М. Ремарк «Три товарища».

Инфляция-неизбежный спутник  долгосрочного развития экономики  с гибкими ценами. Поддержание  уровня полной занятости без инфляции -цель государственного регулирования  рыночной экономики. Однако инфляция -сложный и по-разному проявляющийся  социально-экономический феномен, вызывающий спросы и разногласия среди экономистов. Сущность и происхождение инфляции далеко не одинаково трактуется представителями различных экономических школ. Поверхностное представление о причинах инфляции ведет к неправильным методам борьбы с этим явлением.

Цель данного реферата состоит в том, чтобы рассмотреть  вторую форму (после безработицы) макроэкономической нестабильности — инфляцию.. Однако, как показывает мировой опыт, борьба с безработицей может сопровождаться повышением темпа инфляции, а преодоление инфляции — ростом безработицы. Поэтому для правильного понимания глубинной связи между безработицей и инфляцией, а также выбора таких мер обуздания инфляции, которые позволяют достичь желаемых макроэкономических результатов, требуется специальное исследование природы и последствий инфляции

 

 

 

 

 

 

1.Определение  инфляции. Открытая и подавленная  формы инфляции. Измерение инфляции.

 

 

             Инфляция¹-это повышение общего уровня цен, сопровождающегося обесценением денежной еденицы.

             Сущностью инфляции является  дисбаланс между совокупным предложением  и совокупным спросом в сторону  повышение последнего, сложившийся  одновременно на всех рынках (на  товарном, денежном и рынке ресурсов). Этот дисбаланс проявляется в разных формах. В рыночной экономике, то есть в условиях относительной гибкости и мобильности ценового сигнала, превышение совокупного спроса над совокупным предложением выражается в росте общего уровня цен. Это открытая форма инфляции.

              В экономике фиксированными ценами  возникшая недостаточность предложения   по отношению к спросу сохраняет  форму дефицита, не перерастая (при  прочих равных условиях) в открытую  инфляцию. Некоторые экономисты полагают, что дефицит -это антипод открытой инфляции: если отпустить цены, то дифицит быстро исчезнет, но за это придется «заплатить» повышением общего уровня цен. Поэтому многие экономисты считают дифицит проявлением инфляции в скрытой форме.

            Именно в виде тотального дефицита, развивающегося на всех уровня производства и потребления , проявляется инфляция в экономике с негибким, фиксированным ценообразованием, то есть в централизованной экономике ( например в командно-административной системе), где решения об объемах распределения, производства и потребления и ценах принимаются из единого центра. Нарастающий дефицит сопровождается очередями , снижением качества товаров и услуг,  развитием бюрократического и черного рынка, на которых товарные цены, выраженные в денежных единицах или в объеме услуг, предоставляемых в обмен на товары, растут в унисон с дефицитом. Это скрытая форма инфляции, или подавленная инфляция.

           Напротив,  проявление дисбаланса  между спросом и предложением  в виде открытой формы инфляции, то есть в росте цен, сопровождается  снижением покупательской способности и обесцениванием денег по отношению к конечным товарам и ресурсам.

          Однако инфляция не означает, что абсолютно все цены в  экономике стремятся к повышению. Цены могут колебаться одновременно с разной скоростью и разнонаправлено на межотраслевом и внутриотраслевом уровне. Инфляцию, сопровождающуюся ценовой разбалансированностью, когда в одних секторах цены растут одними темпами, а в других могут сокращаться , называют несбалансированной инфляцией. Ее сложнее выявить и урегулировать, чем сбалансированную инфляцию, при которой цены изменяются в одном направлении и примерно одинаковыми темпами. Главное при определении открытой инфляции- установить, что общий уровень цен повышается.

            Открытая инфляция обычно измеряется  в темпах прироста уровня цен  за год и подсчитывается в  процентах                        Р₁-Р₀

                                                                            π=    Р₀ х 100%

где, π-темп инфляции в процентах за год,

      Р₁- уровень цен данного года,

       Р₀- уровень цен предшествующего года.

    

В качестве показателя уровня цен используется дифлятор ВВП, но так  же  можно использовать индекс потребительских  цен и индекс промышленных цен.

Необходимо иметь в  виду, что не любое повышение цен  – инфляция. С понятием открытой инфляции не следует смешивать рост цен, вызванный например, сезонными  колебаниями спроса и предложения, природными катаклизмами и что очень  важно, экономическими циклами. Рост цен, происходящий не по причине искажения оценки ресурсов, товаров и услуг нарушающего пропорции обмена и распределения, а по каким –либо другим причинам², инфляцией не является.

Поэтому при оценке инфляции необходимо очистить цены от неинфляционных колебаний. Так, если в экономике ежемесячный темп инфляции составляет 7%, а цены на сельскохозяйственную продукцию сезонно снизились, скажем на 1,5%, то нельзя  утверждать, что в этот период инфляция  снизилась до 5,5% в месяц.

Инфляция проявляется в разной степени. По темпам различают  умеренную (или ползучую),галопирующую и гиперинфляцию, которые в странах с развитой рыночной экономикой определяются по следующим критериям.

Умеренной ( или ползучей) называется инфляция С темпами роста до 10% в год. Это низкий темп инфляции, при котором обесценение денег настолько незначительно, что сделки заключаются в номинальных ценах.

Галопирующая инфляция ограничена рамками от 10 до 100% в год. Деньги обесцениваются довольно быстро, поэтому в качестве цен для сделок используют устойчивую валюту, либо в ценах учитываются ожидаемые темпы инфляции на момент платежа. Другими словами, сделки(контракты) начинают индексировать.

Гиперинфляция  в странах с  развитой экономикой определяется темпами  свыше 100% в год.

Для стран с неустойчивой экономикой, развивающейся или переходной, критерий начала гиперинфляции значительно  выше³. Обесценение денежных средств происходит настолько стремительно, что цены могут пересчитываться ежедневно или даже несколько раз в день. Гиперинфляция вызывает «бегство от денег», разрушает банковскую систему и парализует не только производство,  но и сам механизм рынка. Ожидание гиперинфляции создает паническое настроение в бизнесе.

Критерии гиперинфляции  различаются по странам. Очень высокие темпы инфляции – еще не гиперинфляции. Как определить, что гиперинфляция преодолена? Рабочий показатель гиперинфляции  для многих экономистов -1000% в год. Однако, полезно рассмотреть критерий гиперинфляции по Кейгану. Американский экономист полагает, что гиперинфляцией в развивающихся странах можно считать темпы прироста уровня цен, более 50% в месяц, что при пересчете на годовые темпы инфляции составляет 13000% (ежемесячный темп инфляции пересчитывается в годовой по формуле сложного процента                         [ (1+r)ⁿ] х 100%

где r-ежемесячный темп инфляции в виде десятичной дроби, а n=12. Преодоленной гиперинфляция считается в том месяце, если в течение предшествующих ему 12 месяцев темпы инфляции не превышали 50 %.

 

2. Инфляция  и номинальные цены. Инфляция ожидания. Эффект Фишера.

 

В рыночной экономике  с гибкими ценами инфляция выражается в том, сто рост денежной массы  опережает увеличение товарной массы  опережает увеличение товарной массы ( то есть, по разному выражению «… слишком много денег гоняется за малым количеством  товаров»). Если спрос обгоняет предложение, то общий уровень цен будет расти. Для покупки того же объема подорожавших товаров и услуг потребуется больше денег. Это  значит , что падает покупательская способность денег, они обесцениваются: на эту же сумму при более высоких ценах приобретается уже меньше товаров и услуг, чем до повышения цен. При умеренных темпах инфляции реальные цены (то есть цены, скорректированные дефлятором ВВП) могут оставаться неизменными, однако номинальные цены растут. Вместе с ними, согласно известной количественной теории денег, растет спрос на деньги (экономические агенты стремятся поддержать неизменный запас своих реальных денежных средств, то есть М/Р). При росте Р растет и спрос на денежную массу. На денежном рынке деньги выступают как объект спроса и предложения . И если спрос на деньги повышается , а предложение денег  ( как экзогенная величина) остается неизменным, то цена денег должна возрасти. Инфляционное повышение цен вызывает при прочих равных условиях) повышение ставки процента на денежном рынке.

Так же цены подразделяются  на реальные и номинальные, то есть на очищенные от инфляции, ставка процента , выполняющая роль ценового сигнала  на денежном  рынке, подразделяются на реальную и номинальную.

Реальная ставка процента- это изменение покупательной  способности суммы депозита с  процентами, скорректированное на темп инфляции.

Если номинальные цены неизвестны, значит,  известен темп инфляции    π. Также известна номинальная ставка банковского процента i. Тогда при невысокой инфляции величина реальной ставки процента r составит:   r= i- π.       

Более точная формула  реальной ставки процента, используемая для высоких темпов инфляции, немного  сложнее: r= i  - π./1+ π.  

Эти формулы показывают, что реальная ставка процента равна скорректированной на темп инфляции номинальной ставке процента. Далее выражаем номинальную процентную ставку через реальную ставку процента  и темп инфляции:   i=r+ π

Это уравнение Фишера показывает, что на номинальную ставку процента действует изменение реальной процентной ставки и темпов инфляции. Отсюда и следует и эффект Фишера: номинальная ставка в условиях инфляции изменяется так, что реальная ставка процента остается неизменной, то есть  на сколько процентов вырастет   π , на столько же процентов увеличивается и i. Такая зависимость между номинальной ставкой процента  и темпами инфляции действительно наблюдается в странах с развитой экономикой.

Инфляция, стала постоянным спутником  хозяйственной жизни в промышленно развитых и развивающих странах. Длительное пребывание в условиях инфляции вызвало приспособление к ней экономических субъектов при помощи механизма инфляционных ожиданий. Инфляционные ожидания (π^e)-это оценка субъектами рынка изменение темпов инфляции в будущем периоде. Инфляционные ожидания управляют ценами. Экономические агенты закладывают инфляционные ожидания в будущие номинальные цены на всех стадиях производства и реализации товаров и услуг. , чтобы застраховать свою выручку от обесценения. В экономической теории различаются статистические, адаптивные и рациональные инфляционные ожидания.

Затяжной рост цен порождает  устойчивые инфляционные ожидания, что  придает инфляции самоподдерживающийся, то есть инерционный характер. Под  влиянием устойчивых ожиданий раскручивается  инфляционная спираль. Это сказывается на поведении всех экономических агентов: потребители страхуются, покупая товары в прок. Тем самым потребители создают давление спроса, что заставляет производителей  еще больше повышать цены. Банки повышают номинальную ставку процента.  Профсоюзы закладывают  в трудовые договоры повышенную ставку заработной платы. Инфляция совершает новый виток, формируются новые и более высокие и инфляционные ожидания.

Инерционная инфляция особенно опасна, так как ее трудно преодолеть. Ведь сложнее всего переломить настрой экономических агентов, изменить их поведение. Стимулирующая кредитно-денежная политика может лишь усилить ожидание инфляции. Формируется порочный круг: инфляционные ожидания- повышение уровня цен- новые инфляционные ожидания- новое повышение цен и т.д.

Если учесть, что любые  текущие цены- это не что иное, как сформировавшиеся в предшествующем периоде ожидания по поводу будущих  цен или будущих темпов инфляции, то уравнение Фишера примет вид: i=r+ π^е , где π^е- ожидаемый темп инфляции.