Анализ показателей доходности ОАО "Птицефабрика «Менделеевская»

Большое, а подчас определяющее, влияние на прибыль предприятия оказывают внешние факторы рыночной конкурентной среды. К ним относятся:

- конъюнктура рынка (ей менее  подвержены крупные компании, которые  сами создают конъюнктуру)

- инфляция, которая искажает реальную  прибыль, не позволяет составлять  бизнес-прогнозы на перспективный период

- непредсказуемая налоговая, ценовая, валютная, таможенная политика государства  в условиях экономического кризиса.

Из изложенного можно заключить, что получение прибыли требует большого профессионализма в управлении производством и в то же время связано со значительной степенью предпринимательского риска. Задачей в управлении прибылью является расчет и минимизация рисков путем реального планирования и прогнозирования результатов деятельности предприятия с учетом факторов, на них влияющих [19].

 

 

2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДОХОДНОСТИ ОАО "ПТИЦЕФАБРИКА «Менделеевская»

 

2.1 Основные экономические  показатели деятельности ОАО "Птицефабрика «Менделеевская»

 

Полное фирменное наименование эмитента на русском языке: Открытое акционерное общество «Птицефабрика «Менделеевская»».

Цели создания: разведение сельскохозяйственной птицы.

Краткое описание истории создания и развития эмитента.

ОАО «Птицефабрика «Менделеевская» - действующее юридическое лицо. Основной специализацией предприятия является производство и реализация племенной и сельскохозяйственной продукции: яйцо племенное, суточный племенной молодняк, яйцо пищевое, мясо птицы и продукты переработки из мяса птицы.

История предприятия началась в 1974 году: первые корпуса строящейся птицефабрики были заселены в феврале 1974 года, в июле 1974 года была получена первая партия яйца. Изначально птицефабрика содержала исключительно белых кур. Первый кросс был американский «Леггорн», последующими отечественные кроссы «Беларусь», «П-46». С течением времени белая отечественная порода была заменена на цветную «Ломан – Браун». Новые производственные фонды, созданные за счет государственных средств, ежедневная потребность потребителя в продукции и высокий профессионализм работников позволяли на протяжении 70-х и 80-х годов работать стабильно производству. В начале-середине 1990 годов в работе предприятия произошли существенные изменения, затронувшие все аспекты ее деятельности.

Сегодня это современное сельскохозяйственное производство. Производственная структура птицефабрики включает в себя племенное стадо, 2 инкубатория, направление по выращиванию молодки яичной птицы, промышленное стадо куры-несушки, цех растениеводства. Организовано собственное производство комбикормов. В состав структуры производства входят: автопарк из 40 автомобилей, тракторный парк из 27 тракторов, убойный цех, яйцесклады, ремонтная мастерская, мастерская по изготовлению нестандартного оборудования, железнодорожный тупик, котельная, швейный цех. На фабрике работает профилакторий с зубопротезным кабинетом и физкабинетами, столовая. За фабрикой закреплено 708 га земель, из них 426 га пашни. Создана сеть фирменных магазинов и торговых точек. На фабрике в последние годы производится глубокая переработка сырья постоянно расширяется ассортимент выпускаемой продукции.

На протяжении всей своей 34-летней деятельности фабрика стабильно наращивала темпы производства. Так в 1975 году объемы производства составляли 65 млн. штук яиц, а в 2006 году – 103 млн. штук. Объемы выросли за счет повышения продуктивности птицы и внедрения новых кроссов в производство. В 1975 году яйценоскость птицы составляла 190 штук в год, в текущем периоде яйценоскость птицы – 315 штук в год. Кроме того, на эффективность работы птицефабрики влияет такой показатель как расход материальных ресурсов на единицу продукции. В 1975 году расход кормов составлял 2 центнера кормовых единиц на 1000 штук яйца и 7 ц.к.е. на центнер привеса птицы. Сейчас расход кормов составляет 1,4 ц.к.е. и 5,2 ц.к.е. соответственно.

Более того, на птицефабрике постоянно расширяется номенклатура выпускаемой продукции. Если в начале деятельности в торговую сеть отпускалось только три категории яйца, две категории мяса, то в настоящее время помимо торговых сетей покупателями продукции предприятия являются птицефабрики – племенное яйцо и суточный молодняк, а потребители имеют возможность приобретать 6 категорий яиц и более пятидесяти наименований продукции из мяса птицы.

На протяжении ряда лет фабрика является членом клуба «Агро-300» лучших производителей сельскохозяйственной продукции России и членом клуба «Яйцо - 100» сто лучших производителей яйца в России и занимает 79 место в рейтинге «Наиболее крупные и эффективные предприятия по производству яиц в России». Среднесписочная численность штатных работников предприятия за 2007 год составила 484 человек, на 01.07.2008 г. – 461 человек.

ГЕОГРАФИЧЕСКОЕ ПОЛОЖЕНИЕ

Предприятие находится в прекрасном расположении по отношению к транспортным магистралям: В 90 км от г. Перми по автомобильному тракту Пермь – Кудымкар, В 110 км от аэропорта Большое Савино.

В 4-х километрах от эмитента проходит железнодорожная магистраль Москва - Владивосток ж.д. ст. Менделеево, Свердловской ж.д., в километре от эмитента проходят две транзитные автомагистрали Нытва – Кудымкар - Гайны и Нытва - Киров.

 

Выручка от реализации в 2006 году составила 775 453 тыс. руб. без НДС, что на 28206 тыс. руб. больше, чем в 2005 году. В 2007 году составила 1 023 389 тыс. руб.

Структура выручка от реализации представлена на рис. 2.

Рис.2. Структура выручки от реализации за 2005 -2007 гг.

 

ОАО «Птицефабрика «Менделеевская»» в 2005, 2006, 2007 годах не имело собственной розничной торговой сети.

Ценовая политика предприятия зависела от регионов сбыта продукции.

Причины изменения размера выручки (доходов) от основной хозяйственной деятельности на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом: Рост выручки в динамике за представленные годы объясняется ростом производительности труда на предприятии, расширением рынка сбыта продукции, снижением ее себестоимости, увеличением спроса населения на продукцию эмитента, и как следствие этого- повышение цен на продукцию. Сезонного характера работы основной хозяйственной деятельности у эмитента нет, так как птица выращивается и забивается круглый год.

Себестоимость показывает уровень технической оснащенности и технологии предприятия, а так же использования ресурсов и производительности труда. Величина себестоимости оказывает непосредственное влияние на конечные результаты деятельности предприятия и эффективность его работы.

Общая структура себестоимости за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период по указанным статьям в процентах от общей себестоимости представлена в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1

Структура себестоимости продукции ОАО «Птицефабрика «Менделеевская»

Наименование статьи затрат	2006 год, %	2007 год, %
Сырье и материалы	57,71	57,79
Приобретенные комплектующие изделия полуфабрикаты	2,85	1,82
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями	9,49	9,00
Топливо	2,25	1,80
Энергия	5,27	4,52
Затраты на оплату труда	15,50	17,08
Проценты по кредитам	0,17	0,94
Арендная плата	0,07	0,08
Отчисления на социальные нужды	3,30	3,48
Амортизация основных средств	2,22	2,44
Налоги, включаемые в себестоимость продукции	0,01	0,01
Прочие затраты	1,16	1,16
Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость)	100,00	100,00

 

Наибольший удельный вес в структуре себестоимости продукции занимает статья сырье и материалы (более 50%). Затраты на оплату труда составляют более 10 % в себестоимости продукции как в 2006 году, так и за анализируемый период 2007 года.

Затем проведем анализ коммерческих и управленческих расходов. Данные для этого анализа приведены в табл. 2.2.

 

 

Таблица 2.2

 

Коммерческие и управленческие расходы ОАО «Птицефабрика «Менделеевская» за 2005-2007 гг.

Наименование показателя	2005	2006	Отклонения		2007	Отклонения
			тыс. руб.	%		тыс. руб.	%
Коммерческие расходы, тыс. руб.	5 633	9 084	3 451	161	14 331	5 247	158
Управленческие расходы, тыс. руб.	80 873	89 479	8 606	111	96 544	7 065	108

 

Полная себестоимость произведенной продукции и оказанных услуг представляет собой сумму производственной себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Прямые материальные затраты, затраты на оплату труда, общепроизводственные и общехозяйственные расходы составляют производственную себестоимость, а коммерческие и управленческие расходы являются расходами периода, так как они относятся не к определенному объему производства, а к получению услуг в течении отчетного периода.

Соотношение коммерческих и управленческих расходов ОАО «Птицефабрика «Менделеевская» за 2005-2007 гг. представлена на рис. 3.

 

 

Рис.3. Соотношение коммерческих и управленческих расходов ОАО «Птицефабрика «Менделеевская» за 2005-2007 гг.

 

К коммерческим расходам относят арендные платежи, выдача ветеринарных свидетельств, расходы на рекламу, выставки продукции. Так, в 2007 году эти расходы увеличились на 58%, по сравнению с 2006 годом. Увеличение произошло в основном за счет роста затрат на рекламу.

Представительские, командировочные, расходы на информационно – консультационные, банковские, аудиторские, охранные услуги, расходы на заработную плату управленческого персонала относят к управленческим расходам.

В 2007 году произошло не большое увеличение управленческих расходов – 8% по сравнению с 2006 годом вследствие увеличения транспортных расходов.

Выводы: Предприятие работает достаточно эффективно, наметилась тенденция к улучшению финансовых показателей, предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности

 

 

2.2 Анализ показателей  доходности ОАО "Птицефабрика  «Менделеевская»

 

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает исследование, во - первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ ), во - вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ), в - третьих, изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд данных периодов.

Проведем вертикальный анализ финансовых результатов (таблица 2.3).

 

Таблица 2.3

Вертикальный анализ структуры прибыли ОАО "Птицефабрика «Менделеевская»

Показатель	2005		2006		2007		Приме- чания
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.Всего доходов и поступлений (стр. 2 + 5)	770431	100,0	786173	100,0	1024571	100,0
2.Выручка от реализации продукции  без НДС и акцизов	747 247	1,0	775 453	1,0	1 023 234	1,0	в % к с. 1
3. Себестоимость реализации продукции	573 305	0,8	609 016	0,8	800 818	0,8	в % к с. 2
4.Результат от реализации (стр. 2 - 3)	173 942	0,2	166 437	0,2	222 416	0,2	в % к с. 2
5.Прочие доходы	23 184	0,0	10 720	0,0	1 337	0,0	в % к с. 1
6.Прочие расходы	33 501	-	220 522	-	34 964	-
7.Балансовая прибыль (стр. 4 + 5 - 6)	163 625	0,2	-43 365	-0,1	188 789	0,2	в % к с. 1
8.Текущий налог на прибыль	1 497	0,0	-589	0,0	466	0,0	в % к с. 7
9.Чистая прибыль(стр.7- 8)	165 122	0,2	-43 954	-0,1	189 255	0,2	в % к с. 1

Из таблицы 2.3 видно, что удельный вес выручки от реализации в общих доходах за 2006 год остался на уровне 2005 года. Та же тенденция наблюдается и в 2007 году по сравнению с предшествующими периодами. Доля прочих доходов незначительно уменьшается. Это говорит о том, что предприятие получило наибольший доход от основной деятельности. Удельный вес себестоимости имеет тенденцию к постепенному увеличению.

В 2006 году ОАО Птицефабрика "«Менделеевская»" потерпело убытки, что отрицательно отразилось на финансовой деятельности в периоде. Но уже в 2007 году удельный вес балансовой и частой прибыли увеличился в десятки раз. Это свидетельствует о положительных тенденциях в организации производства на ОАО Птицефабрика "«Менделеевская»".

Проведем горизонтальный анализ финансовых результатов (таблица 2.4).

 

Таблица 2.4

Горизонтальный анализ и динамика финансовых результатов деятельности ОАО Птицефабрика «Менделеевская»

Наименование показателя	2005	2006	Тр, % 06/05	2007	Тр, % 07/06
1.Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.	747 247	775 453	104	1 023 234	132
2. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	486 799	510 453	105	689 943	135
3.Расходы (коммерческие и управленческие) периода, тыс. руб.	86 506	98 563	114	110 875	112
4. Прибыль от продаж, тыс. руб.	173 942	166 437	96	222 416	134
5. Прочие доходы, тыс. руб.	23 184	10 720	46	1 337	12
6. Прочие расхода, тыс. руб.	33 501	220 522	658	34 964	16
7. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	163 825	-43 365	-26	200 830	В -4 р.
8.Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	1 497	589	39	466	79
9. Чистая прибыль, тыс. руб.	162 198	-43 954	-27	200 364	В -4 р.

Прибыль от продаж в 2006 году снизилась на 4%, но в 2007 году этот показатель увеличился на 34% по сравнению с предыдущим периодом.