Анализ основных средств предприятия

Если у предприятия нет на счету денежных средств - коэффициент платежеспособности менее единицы, не всегда это свидетельствует о неплатежеспособности, так как деньги могут быть направлены на реконструкцию предприятия, расширения производственной деятельности, освоение производства новой продукции.

Предприятие ликвидное, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Одним из способов оценки ликвидности в процессе анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива баланса.

Для определения ликвидности следует, сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса:

 

A1>П1;   А2>П2;   А3>П3;   А4<П4

 

Таблица 5 − Анализ баланса ликвидности предприятия

Показатели	Условные обозначения	На начало 2009 года	На конец 2009 года
Ликвидные средства
1 . Наиболее ликвидные активы	а!	2150	3000
2. Быстрореализуемые активы	А2	1250	2700
3. Медленно реализуемые активы	Аз	4100	7800
4. Трудно реализуемые активы	А4	15000	19000
Баланс		22500	32500
Краткосрочные обязательства
1 . Наиболее срочные пассивы	П,	2750	4525
2.Краткосрочные пассивы	П2	1500	4200
3. Долгосрочные пассивы	П3	2500	3000
4. Постоянные пассивы	П4	15750	20775
Баланс		22500	32500
Платежный излишек или недостаток
1. ai -III		-600	-1525
2. А2 - П2		-250	-1500
з. аз – п3		+1600	+4800
4. А4 - П4		-750	-1775
Продолжение табл. 18
Коэффициенты ликвидности	норма
1 . Абсолютный                Кад =  ai / (П! + П2)	Более 0,5	0,505	0,343
2. Промежуточный           Кпл = (Ai + А2) / (Hi + П2)	Более 1	1,046	0,653
3 . Общий                           Кол - (а! +А2 +А3) / (П! +П2)	Более 2	1,764	1,547

 

На анализируемом предприятии коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточной ликвидности на начало года соответствовали норме, однако к концу года они снизились ниже нормы на 0,162 и 0,393 соответственно

Коэффициент текущей ликвидности как на начало так и на конец года не соответствовал норме, причем к концу года он еще более снизился на 0,217. Из чего следует, что предприятие не способно во время покрыть наиболее срочные обязательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ финансовой устойчивости и независимости предприятия

 

В ходе дальнейшего анализа необходимо определить финансовую устойчивость предприятия исходя из соотношения собственных и заемных средств. С этой целью рассчитаем ряд финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент независимости (автономии):

На начало года:

 

15750/22500=0,700

 

На конец года:

 

20775/32500=0,639

 

Данный коэффициент на начало и на конец года более половины, его величина свидетельствует (норма не ниже 0,6) о финансовой независимости, все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

2. Коэффициент концентрации заемного  капитала Отношение заемных средств к итогу баланса (норма менее 0,5):

На начало года:

 

6750/22500=0,300

 

На конец года:

 

11725/32500=0,361

 

Коэффициент структуры капитала указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенного в активы собственного капитала.

 

Кс= 6750/15750=0,429 - на начало года

 

Кс=11725/20775=0,564 - на конец года

 

Данный коэффициент на начало года равен 0,429, значит, на каждый рубль собственного капитала предприятие привлекло 42,9 копейки заемных средств на начало года, однако, на конец года предприятие на один рубль собственных средств привлекло 56,4 копейки заемных средств – на 13,5 копейки больше. Коэффициент мобильности всех средств предприятия, (отношение оборотных средств к стоимости всего имущества):

 

Км.с.= 7500/22500= 0,333 на начало года

 

Км.с.= 13500/32500=0,415 на конец года

 

Судя по изменению коэффициента мобильности средств предприятия, можно сделать вывод, что их мобильность невысокая, однако она выросла по сравнению с показателем на начало года на 0,082; что положительно характеризует деятельность предприятия.

Коэффициент мобильности оборотных средств предприятия, (отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к стоимости оборотных средств);

 

Км.о.с.= 2150/7500=0,296 на начало года

 

Км.о.с.=3000/13500 = 0,222 на конец года

Коэффициент мобильности оборотных средств предприятия к концу года снизился на 0,074, но это не означает, что предприятие ухудшило свою производственную деятельность возможно предприятие занялось обновлением активной части оборудования и денежные средства вкладывает на модернизацию производства.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств, для их формирования (норма более 0,6-0,8), (отношение суммы собственных и долгосрочных заемных средств, к стоимости запасов и затрат):

 

Кз.з= 18250/3700=4,932 на начало года

 

Кз.з= 23775/7200=3,302 на конец года

 

Данный коэффициент, как на начало, так и на конец года довольно высокий, хотя наблюдается к концу года его снижение, это предприятию ничем не грозит, так как собственных и приравненных к ним средств у предприятия достаточно.

Коэффициент имущества производственного назначения (норма более 0,5) (отношение суммы основных средств, капитальных вложений, незавершенного производства запасов, оборудования к стоимости всего имущества):

 

Ки.п.н.= 15000/22500=0,667 на начало года

 

К и.п.н.= 19000/32500=0,585 на конец года

 

Величина данного коэффициента соответствует норме, хотя к концу года немного уменьшился на 0,082, из чего можно сделать вывод, что предприятие обеспечено имуществом производственного назначения.

Коэффициент материальных оборотных средств, (отношение стоимости запасов и затрат к итогу баланса):

 

Км.о.с.= 3700/22500=0,164 на начало года

 

Км.о.с.= 7200/32500=0,221 на конец года

 

К концу года обеспеченность материальными оборотными средствами на предприятии увеличилась, о чем свидетельствует данный коэффициент, который к концу года вырос на 0,057.

Анализируя данные коэффициенты можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво, имеет нормальную обеспеченность производственными средствами как основными, так и оборотными, источниками их покрытия в основном являются собственные и приравненные к ним средства.

4) Так как предприятие не обладает платежеспособностью и ликвидностью необходимо проанализировать, сможет ли предприятие в течение полугода восстановить свою платежеспособность, для чего рассчитывается коэффициент платежеспособности по формуле:

 

Если коэффициент восстановления платежеспособности менее единицы, значит, предприятие в течение полугода не сможет восстановить свою платежеспособность и его следует признать банкротом.

 

 

 

 

 

Заключение

 

           Основные средства (ОС)1 – один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности организации. Рациональное использование основных средств и производственных мощностей способствует улучшению технико-экономических показателей производства, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости и трудоемкости изготовления.

На данном предприятии активы за отчетный период возросли на 10000 тыс. руб. или на 44,4%, в том числе за счет роста основных фондов на 4000 тыс. руб. или на 26,7 %, оборотных средств на  6000 тыс. руб. или на 17,7% (44,4-17,7).

Дебиторская задолженность так же увеличилась на 1450 тыс. руб., более чем в два раза.

Сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия за год выросла на 10000 тыс. руб. или на 44,4%. Собственные средства увеличились на 5025 тыс. руб. Заемные средства увеличились на 3200 тыс. руб. Привлеченные средства возросли на 1775 тыс. руб.

Доля собственных средств уменьшилась на 6,1% (63,9-70,0), а доля привлеченных средств увеличилась на 1,7 %, что является отрицательным фактором в работе предприятия. Доля заемных средств выросла на 4,4% это фактор, свидетельствующий о том, что зависимость предприятия от кредиторов увеличилась.

Коэффициент платежеспособности ниже 1, на конец года он немного увеличился. У предприятия не хватает денежных средств на погашение срочных платежей на определенную дату.

Коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточной ликвидности на начало года соответствовали норме, однако к концу года они снизились ниже нормы на 0,162 и 0,393 соответственно

Коэффициент текущей ликвидности как на начало так и на конец года не соответствовал норме, причем к концу года он еще более снизился на 0,217. Из чего следует, что предприятие не способно во время покрыть наиболее срочные обязательства.

Коэффициент независимости, на начало и на конец года более половины.

Коэффициент структуры капитала на начало года равен 0,429, значит, на каждый рубль собственного капитала предприятие привлекло 42,9 копейки заемных средств на начало года, однако, на конец года предприятие на один рубль собственных средств привлекло 56,4 копейки заемных средств – на 13,5 копейки больше.

Судя по изменению коэффициента мобильности средств предприятия, можно сделать вывод, что их мобильность невысокая, однако она выросла по сравнению с показателем на начало года на 0,082; что положительно характеризует деятельность предприятия.

Коэффициент мобильности оборотных средств предприятия к концу года снизился на 0,074.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств как на начало, так и на конец года довольно высокий, хотя наблюдается к концу года его снижение, это предприятию ничем не грозит, так как собственных и приравненных к ним средств у предприятия достаточно.

Коэффициент имущества производственного назначения соответствует норме, хотя к концу года немного уменьшился на 0,082, из чего можно сделать вывод, что предприятие обеспечено имуществом производственного назначения.

Коэффициент материальных оборотных средств свидетельствует о том, что к концу года обеспеченность материальными оборотными средствами на предприятии увеличилась и выросла на 0,057.

Анализируя данные коэффициенты можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво, имеет нормальную обеспеченность производственными средствами как основными, так и оборотными, источниками их покрытия в основном являются собственные и приравненные к ним средства.

Коэффициент восстановления платежеспособности менее единицы, значит, предприятие в течение полугода не сможет восстановить свою платежеспособность и его следует признать банкротом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. 
М.А. Вахрушиной, И.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 367 с.

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 215 с.

3. Бетаев О.Г. Проблемы финансового  обеспечения реформы ЖКХ. // ЖКХ, 2008. - № 9. – С. 8 - 10.

4. Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности. - М.: Издательский центр «Академия», 2008. - 208 с.

5. Грачев А.В., Анализ и управление  финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. - М.: «ДИС» - 2008. - 208 с.

6. Дружинин А.И. и др. Управление  финансовой устойчивостью / А.И. Дружинин, О.Н. Дунаев. - Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2008. - 113 с.

7. Задачи финансового менеджмента/ Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. - М.: Финансы – Юнити, 2008. - 258 с.

8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 424 с.

10. Кальницкая И.В. Моделирование  финансового состояния и его  роль в управлении предприятием //Экономический анализ: теория и  практика, 2008. - №21