Анализ инвестиционной и инновационной деятельности предприятия

                    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Практическая  часть (В-1, Г-2)

 

Задача 1

На основании  данных (В-1, Г-2) необходимо оценить экономическую  эффективность создания предприятия, работающего по договору франчайзинга и упрощённой системе налогообложения. Расчёт провести статистическим методом, округляя все промежуточные результаты до тысяч рублей.

Решение данной задачи предусматривает  выполнение следующих этапов работ:

1. Определение величины инвестиций на создание предприятия

    а. Определение  потребности в основных фондах

    b. Определение потребности в запасах и величины оборотного капитала

2. Определение величины уставного капитала.
3. Формирование планового баланса предприятия на момент начала его работы, определение источников финансирования инвестиций.
4. Планирование финансовых результатов деятельности предприятия на первый и последующие 4 года.
5. Расчёт показателей экономической эффективности создания предприятия.

Исходные данные:

 

Для ведения  бизнеса по договору франчайзинга создаётся  ООО «Интеллект». Расчёт эффективности провести из расчёта 5 лет работы фирмы. Условно считается, что создание фирмы и формирование имущества проводится в конце года, а текущая деятельность начинается с начала следующего года.

Уставный  капитал общества формируется двумя  учредителями. Первый предоставляет  необходимые основные фонды, и его  доля составляет 50+1=51%. Второй учредитель вносит свою долю денежными средствами. Недостающая для начала деятельности сумма берётся в банке в  кредит на 2 года под (15+1)=16% годовых.

Франчайзинговый договор предусматривает:

1. Разовую выплату франшизы (нематериальный актив);
2. Ежемесячные платежи (роялти) в составе текущих расходов;
3. Обязательное наличие аттестованных специалистов (затраты на аттестацию и обучение специалистов у фирмы-франчайзера учесть в составе  инвестиций в оборотный капитал).

 

До начала деятельности необходимо произвести следующие  расходы (инвестиции в создание предприятия  из которых образуется имущество  предприятия):

1. Зарегистрировать фирму. Для регистрации данного предприятия учредители пользуются услугами юридической фирмы, которая проводит все необходимые действия по формированию пакета учредительных документов и регистрации предприятия. Стоимость её услуг составляет 8+1=9 тыс. руб.
2. Заключить франчайзинговый договор и выплатить франшизу в сумме 10+2=12 тыс. руб.
3. Провести обучение и сертификацию персонала у франчайзера (2+5=7 специалистов по 10*1=10 тыс. руб. на каждого)
4. Внести предоплату аренды помещения в сумме (500+1*10)=510 тыс. руб.
5. Выполнить ремонт помещений 50+2*10=70 тыс. руб.
6. Закупить необходимое имущество.

 

Необходимое имущество со сроком  службы более 1 года      

Таблица 1

 

вид ОФ	кол-во, шт.	цена  за 1 шт., тыс. руб.
сервер	2	10*1=10
мини АТС с  телефонными аппаратами	1	20+2=22
персональные  ВМ	10+1+20+2=33	25
факс	5	4
принтер	4	5
сканер	1	5
рабочее место	10+1=11	5
учебное место	20+2=22	2
машина	1	75
оборудование  для кухни	1	10

 

7. Создать запасы товаров, комплектующих, инструмента и запасных частей. Закупка товаров для перепродажи осуществляется у франчайзера в кредит со сроком оплаты в течении месяца. Первую закупку всех запасов осуществляют в сумме равной плановому нормативу. При расчёте нормативов месяц считать 30 дней, год- 360 дней.

 Страховой запас всех видов 1 день.

Таблица 2

вид запаса	планируемый годовой расход	интервал между  закупками
товары	720*1=720	1 раз в 2 месяца
комплектующие	720*(2+5)=5040	1 раз в месяц
запчасти и  инструменты	360*(2+1)=1080	2 раза в год

 

8. Провести рекламную компанию, в т.р.

• Реклама в газетах 10*1=10 тыс. руб.
• Печать и распространение рекламных буклетов 15+2=17 тыс. руб.
• Оформление и установка рекламных щитов 1  штука по 5 тыс. руб.

 

9. Предусмотреть наличие денежных средств на непредвиденные расходы в сумме 2*1=2 тыс. руб.

 

Предприятие работает по упрощённой системе налогообложения  и платит единый налог – 15 % от превышения доходов над расходами.

 

 

Результаты  хозяйственной деятельности предприятия:

Таблица 3

	1 год работы	2-5 год работы
доходы	2+2=4 млн. руб.	на (1+1)*5=10 % больше, чем в 1 году
расходы	2 млн. руб.	на 5*1=5 % больше, чем в 1 году (без учета процентов по кредиту)

 

В расходы  первого и второго года работы необходимо добавить проценты по кредиту банка.

 

 

Решение задачи:

 

1. Определение суммы инвестиций на создание нового бизнеса
1. Определение величины инвестиций на формирование основных средств предприятия.

Основные  средства представляют собой стоимостную  оценку основных фондов предприятия. Основные фонды (ОФ) – средства производства, участвующие в нескольких производственных циклах, не меняющие свою натурально вещественную форму и переносящие свою стоимость на стоимость готовой продукции  в виде амортизационных отчислений. В бухгалтерском учёте к ним относят материальное имущество, используемое для производственной деятельности, со сроком службы более 1 года.

Расчёт необходимых  средств для приобретения основных фондов заключается в определении количества необходимого оборудования и составления сметы затрат на его приобретение.

Расчёт стоимости  основных фондов

Таблица 4

вид ОФ	кол-во, шт.	цена за 1 шт., тыс. руб.	стоимость, тыс. руб.
сервер	2	10	20
мини АТС с  телефонными аппаратами	1	22	22
персональные  ЭВМ	33	25	825
факс	5	4	20
принтер	4	5	20
сканер	1	5	5
рабочее место	11	5	55
учебное место	22	2	44
машина	1	75	75
оборудование  для кухни	1	10	10
Итого			1096

 

 

2. Определение величины инвестиций на формирование нематериальных активов предприятия.

К нематериальным активам относятся авторские  права всех видов,  приобретенные за плату патенты, торговые марки и товарные знаки, права по пользованию производственной информацией (в нашем случае - первый взнос за франшизу), земельными участками и природными ресурсами, а так же организационные расходы и репутация фирмы.

 

 

 

 

Расчёт стоимости  нематериальных активов

Таблица 5

Вид нематериальных активов	Стоимость, тыс. руб.
Организационные        расходы	8+1=9
Франшиза	10+2=12
Итого	21

 

3. Определение величины инвестиций на формирование оборотных средств предприятия.

 

Наряду с  основным капиталом для нормальной работы предприятия необходим оборотный капитал или оборотные средства (ОС) – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

В элементы ОС входят:

1. Запасы в то числе:
1. Производственные запасы.
2. Затраты на незаконченную продукцию.
3. Расходы будущих периодов.
4. Готовая продукция.
2. НДС, подлежащий возмещению из бюджета
3. Денежные средства и расчёты – денежные средства в кассе и на счетах в банках
4. Дебиторская задолженность
5. Краткосрочные финансовые вложения.

Для предварительных  расчётов и обоснования величины оборотных средств можно оценивать  экспертно величину каждого элемента оборотных средств исходя из того, сколько средств необходимо потратить  до момента получения первых доходов, так как по условиям создание запасов  определяется в сумме, равной плановому нормативу,  необходимо определить нормативы запасов товаров, комплектующих, инструмента, запасных частей.

Норма запаса – это величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объёму запасов товарно-материальных ценностей. Она обычно устанавливается в днях и показывает, на сколько в среднем дней имеется на складе запаса данного вида.

Норматив запаса – это минимально необходимая сумма денежных средств, необходимая для создания запаса, обеспечивающего нормальный производственный процесс. Нормативы рассчитываются на каждый конкретный период по каждому элементу нормируемых оборотных средств. После этого определяется суммарный норматив оборотных средств. Норматив фактически показывает стоимость запаса в среднем за период и определяется выражением:

Нэ=(Оэ/Т) ŋ                       (1)

где Нэ – норматив элемента оборотных  средств, руб.;

Оэ – расход данного элемента запаса за плановый период, руб.

Т – длительность планового периода, дни;