Анализ деловой активности

Положительное значение финансового цикла характеризует  длительность периода, в течение  которого предприятие испытывает потребность в средствах для финансирования оборотных активов, которую необходимо восполнять из различных собственных и заемных источников. Таким образом, в нашем случае увеличение продолжительности финансового цикла не является положительным моментом.

 

 

2.3 Выводы и рекомендации по  улучшению деловой активности  предприятия

 

Проведенный анализ деловой активности служит основным источником для формирования выводов  об уровне данной активности предприятия  и соответственно для формирования рекомендаций для преодоления проблемных ситуаций.

В ходе исследования были выявлены следующие негативные моменты в области деловой  активности ОАО "Хлебпром":

увеличение  операционного цикла;

увеличение  финансового цикла;

снижение оборачиваемости  капитала;

снижение оборачиваемости текущих активов;

снижение оборачиваемости  дебиторской задолженности;

увеличение  периода оборачиваемости кредиторской задолженности.

Для достижения более оптимальных показателей  деловой активности, предприятию  можно порекомендовать следующие  мероприятия:

увеличить оборачиваемость  дебиторской задолженности, но в  разумных пределах;

попытаться  снизить оборачиваемость кредиторской задолженности за счет снижения приобретаемых  в кредит сумм;

снизить оборачиваемость  текущих активов за счет уменьшения стоимости запасов сырья, готовой продукции и незавершенного производства;

соответственно  сократить финансовый и операционный цикл.

Для снижения оборачиваемости  оборотных активов предлагается снизить стоимость запасов сырья  и материалов, готовой продукции  и незавершенного производства на 15%. Данная мера также необходима для предотвращения залеживания скоропортящихся товаров и уменьшению просроченной продукции.

Рассчитаем:

В 2012 году на предприятии в среднем было 350564 тыс. рублей запасов, при этом коэффициент оборачиваемости текущих запасов был равен 2,22 (или 162 дня), а коэффициент оборачиваемости запасов составлял 4,68 (или 77 дней).

Если сумма  запасов составит 297979 тыс. руб., то коэффициент  оборачиваемости текущих активов  будет равен 2,28 (или 158 дней), коэффициент оборачиваемости запасов - 11,68 (или 31 день).

Рассмотрим  случай увеличения дебиторской задолженности  краткосрочного характера, например на 5% (больший процент может вызвать  негативные последствия) и снижения кредиторской задолженности на 10%.

В 2012 году на предприятии имелось 641877 тыс. руб. дебиторской задолженности, при увеличении ее стоимость составит 673970 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности составит 5,45, период оборачиваемости - 66 дней.

Кредиторской  задолженности (общего характера) на предприятии было 664256 тыс. руб., при сокращении ее сумма составит 597832 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составит 5,82, период оборачиваемости 61,86.

Посчитаем, как изменится операционный цикл:

 

ПОЦ=31+66=97 дней.

ПФЦ=97-62=35 дней.

 

Отобразим все  изменения на графиках в продолжительности  циклов, приняв расчетные данные за прогнозные.

Рисунок 12 - Динамика длительности операционного цикла

Рисунок 13 - Динамика длительности финансового цикла

Таким образом, предложенные мероприятия позволят сократить операционный цикл на 22 дня, производственный на 15 дней.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств уменьшает  потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Таким образом, в ходе исследования было выяснено, что деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Деловая активность выражает эффективность использования  материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Основополагающее  влияние на деловую активность хозяйствующих  субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный "предпринимательский климат", стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности

Анализ деловой  активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных  финансовых коэффициентов оборачиваемости  и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

Коэффициенты, которые рассчитываются при определении уровня деловой активности:

оборачиваемость и период оборачиваемости задолженности (кредиторской, дебиторской);

оборачиваемость капитала;

оборачиваемость оборотных активов;

фондоотдача;

длительность  операционного и финансового циклов;

индекс деловой  активности.

Для исследования было выбрано предприятие ОАО "Хлебпром", занимающееся производством и реализацией  кондитерских изделий, расположенное в г. Челябинск.

В результате анализа  были рассчитаны основные показатели деловой активности, представленные в таблице 17.

 

Таблица 2

Показатели  деловой активности ОАО "Хлебпром" за 2010-2012 годы

Показатель	2010 г	2011 г	2012 г
Оборачиваемость совокупного капитала	2,89	2,01	2,06
Оборачиваемость текущих активов	3,18	2,17	2,22
Оборачиваемость собственного капитала	19,53	18,22	18,14
Оборачиваемость материальных запасов	11,77	6, 19	4,68
Оборачиваемость дебиторской задолженности	6,08	4,77	5,42
Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.	59,21	57,47	66,42
Оборачиваемость кредиторской задолженности	8,39	5,52	5,2
Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности, дн	42,91	65,22	68,33
Фондоотдача	33,31	27,41	32,65
Рентабельность  общей деятельности	0,39	0,5	0,53
Индекс деловой  активности	1,24	1,09	1,18
Продолжительность операционного цикла	87,2	113,68	118,88
Продолжительность финансового цикла	44,29	48,46	48,46

 

В процессе анализа  было выявлено, что в области деловой  активности исследуемое предприятие  имеет ряд проблем, а именно:

увеличение  операционного цикла;

увеличение  финансового цикла;

снижение оборачиваемости  капитала;

снижение оборачиваемости  текущих активов;

снижение оборачиваемости  дебиторской задолженности;

увеличение  периода оборачиваемости кредиторской задолженности.

Для решения  данных проблем был предложен ряд мер, а именно:

снизить на 15% стоимость  запасов (также эта мера позволяет  обеспечить своевременную реализацию запасов готовой продукции и  препятствует залеживанию товаров  на складе);

увеличить дебиторскую  задолженность на 5% (также данная мера позволит привлечь клиентов, которым отсрочка платежа наиболее приемлема для их деятельности);

снизить кредиторскую задолженность на 10%, путем не привлечения  дополнительных заемных банковских средств (данная мера также обусловлена  относительной нестабильностью банковского сектора).

Данные мероприятия  в общей совокупности позволят снизить  продолжительность операционного  и финансового циклов на 22 и 15 дней соответственно.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: КноРус, 2011. - 672 с.
2. Баканов М.И. Экономический анализ. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 656 с.
3. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Омега-Л, 2009. - 414 с.
4. Басовский Л.Е. Экономический анализ. - М.: Инфра-М, 2008. - 222 с.
5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 215с.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2008. - 240 с.
7. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 367 с.
8. Войтоловский Н.В. Анализ хозяйственной деятельности - М.: Высшее образование, 2009. - 513 с.
9. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2008. - 424с.
10. Гальчина О.Н. Теория экономического анализа. - М.: Дашков и К, 2009. - 236 с.
11. Герасимова Е.Б. Экономический анализ. Задания, ситуации, руководство по решению. - М.: Форум, 2011. - 176 с.
12. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ТК Велби, Проспект, 2008. - 360 с.
13. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум. - М.: ФОРУМ, ИНФРА-М, 2012. - 192 с.
14. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2009. - 336 с.
15. Климова Н.В. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2010. - 292 с.
16. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения). - М.: ТК Велби, Проспект, 2012. - 432 с.
17. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2008. - 320 с.
18. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТА ДАНА. - 2009. - 471с.
19. Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2009. - 451 с.
20. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности. - М.: ЕАОИ, 2008. - 240 с.
21. Русак Н.А. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: ОМЕГА-Л, 2009. - 270с.
22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Новое знание, 2009. - 512 с.
23. Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" font-family: 'Times New Roman', 'Arial';