Закон Грешема

Закон Грешема (также известен как Закон Коперника — Грешема) — экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.» Обычно его формулируют как: «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие». Закон постулирован в 1526 году в трактате о деньгах польским астрономом, экономистом и математиком Николаем Коперником (1473−1543) и окончательно сформулирован в 1560 году английским финансистом Томасом Грешемом (1519−1579). Власть многих государств осуществляла порчу монет. Она заключалась в уменьшении содержания в них золота или серебра при сохранении прежней номинальной стоимости. «Ухудшая» деньги государство часто старалось решить возникающие финансовые затруднения. Последствиями таких действий являлось повышение цен и накопление «полновесных денег» населением. Факт исчезновения «полновесных денег» из обихода и замена их «неполновесными» был отмечен одним из ранних меркантилистов и финансовым советником английской королевы Елизаветы I Томасом Грешемом. Высказанная им мысль, что «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие», вошла в историю под названием закона Грешема. Хоть закон и назван в честь Грешема, описываемый факт был отмечен почти за две тысячи лет до его рождения. Так ещё в V веке до н. э. в комедии «Лягушки» Аристофан отмечает феномен вытеснения «хороших» денег «плохими». Также эти мысли высказываются в произведениях исламского учёного XII−XIII столетий Ибн Таймия, французского философа XIV столетия Николая Орезмского, а также Николая Коперника.

Теория

Закон Грешема выделяет существование «хороших» и «плохих» денег. Под «хорошими» подразумеваются деньги, «внутренняя» стоимость которых выше либо номинальной стоимости, либо находящихся в обороте «плохих» денег с равной номинальной стоимостью.

Во время существования серебряных и золотых монет в широком обиходе данный закон был весьма актуальным. Так, при понижении содержания ценных металлов в монетах при сохранении прежней номинальной стоимости ранее выпущенные монеты быстро выходили из употребления. Это объяснялось тем, что люди предпочитали сохранять «хорошие» деньги, расплачиваясь «плохими». При этом, закон Грешема справедлив лишь при законодательно установленной равной стоимости «плохих» и «хороших» денег. В условиях свободного рынка формируются две независимые денежные единицы обмениваемые по определённому курсу (например, ассигнационный и серебряный рубль). Это ограничение было отмечено Фридрихом Хайеком в его книге «Частные деньги» (1975 году).

Кольбертизм. Наибольший размах политика меркантилизма получила при Ж. Кольбере (1619-1683). Он занимал пост генерального контролера (министра) финансов. Кольбер полагал, что могущество государства определяется количеством находящихся у него денег. Источником денег он считал торговлю. Он ввел протекционистский тариф, поощрял развитие королевской мануфактурной промышленности. Именно его экономическая политика способствовала развитию во Франции товарно-денежных отношений, т.е. капиталистических. При Кольбере государственное вмешательство в экономику достигло наибольшей силы, и французский меркантилизм, проводившийся на практике, вошел в историю под названием кольбертизма. Для обеспечения активного торгового баланса во Франции была разработана система протекционистских мер: запретительные пошлины на ввоз промышленных товаров (сведение импорта к минимуму); поощрение развития отечественной промышленности (экспортной и замещающей импорт); создание за государственный счет экспортных мануфактур, приглашение на работу иностранных мастеров; раздача привилегий промышленникам (обеспечение их рабочей силой, иногда даже крепостной, освобождение от налогов).       Во Франции получили развитие созданные при поддержке Кольбера шелковые, шерстяные и металлургические мануфактуры. Появились кредитные учреждения. Средства на субсидирование мануфактурного производства мобилизовывались за счет увеличения налогов, что разоряло крестьян, снижало их и без того низкую покупательную способность. Поэтому продукция мануфактур предназначалась в большей степени для внешнего рынка. Внутренняя торговля была ограничена, хотя Кольбер провел меры по унификации тарифов и укрупнению внутренних таможенных областей (до пяти).

Ф. Кенэ — глава школы физиократов. Впервые в истории предложил общую схему кругооборота товаров и денег внутри национального хозяйства:

• Показано, как производится чистый продукт и как он обращается между фермерами, землевладельцами и ремесленниками

• Это первая «модель- рассмотрения связей в масштабе национального хозяйства в течение годового цикла

• Это первая в истории попытка макроанализа — большое число отдельных экономических величин и действий сведено к агрегированным показателям

Внимательный анализ таблицы легко выявит ошибку, заключающуюся в том, что

ремесленники реализовали весь продукт, не оставив себе ничего для «ежегодных

авансов»; т.е. их внутреннее воспроизводство становится проблематичным.

Отмеченная ошибка Кенэ - результат его взгляда на значение промышленности

того времени. Судьба ремесленников его просто не интересовала. Он был

идеологом фермерства, ведшего товарное производство.

 Программа Ф.Кенэ Таким образом, «таблица Кенэ» показывает все условия и пропорции

воспроизводства, становясь первой в истории экономической науки

макроэкономической моделью. Из этой воспроизводственной концепции вытекает

достаточно радикальная налоговая программа Кенэ: раз фермеры производят, но не

потребляют чистый продут, то и платить налог с него не должны. Кто получает и

потребляет чистый продукт, тот и платит Кенэ знает истинные причины

упадка земледельческой страны. Их, по его мнению, восемь: неправильная форма налогового обложения; излишнее бремя налогов; излишества в роскоши; чрезмерные судебные расходы; личная несвобода обитателей деревни; отсутствие свободы во внутренней торговле; отсутствие внешней торговли; отсутствие возврата чистого годичного продукта к производительному классу.

Пирамида Лоу. За последние столетия в историю вошло несколько крупных финансовых “пузырей”. Как известно, история имеет обыкновение повторяться. Есть мнение, что в результате нынешнего финансового “пузыря” деньги могут потерять свою роль или полностью отмереть. Даже если в 2011 году деньги и не умрут, то они точно начнут отмирать.

Между 1716 и 1720 годами Джон Лоу пытался спасти французское правительство от банкротства с помощью схемы, которая вошла в историю под названием “Миссиссипский пузырь”. Он создал два учреждения: банк, который должен был выпускать деньги, и компанию, которая должна была в первую очередь и негласно рефинансировать долги правительства.

Джон Лоу понял, что он должен конфисковать всё золото и серебро в больших количествах, заставить французских граждан платить своих налоги и покупать акции в Миссиссипской компании за вновь выпущенным банком бумажные деньги. Это были три существенные элемента его схемы.

Тоже самое делают сегодня центральные банки в США, Европе, Японии и Англии. Они действуют мошенническим способом, покупая долги правительства по искусственно высоким ценам за только что напечатанные деньги, исключив предварительно золото и серебро в качестве платёжных средств. Следующую фразу Джона Лоу можно легко отнести к действиям центральных банков сегодня: «Изобилие денег снизит процентную ставку до двух процентов, сократив финансирование расходов и долгов, и король будет спасён». Это не что иное как печатание денег в большом количестве. Джон Лоу стоял у истоков современной банковской системы. Схема Лоу закончилась провалом. Поэтому действия центральных банков должны нас настораживать.