Виды экономического анализа

=

=

=

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия – характеризует степень использования производственного потенциала предприятия и показывает, какая часть его активов по состоянию на отчетную дату представлена основными средствами.

=

=

=

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – характеризует степень использования долгосрочных источников пополнения производственного потенциала и показывает, сколько долгосрочных заемных средств привлекло предприятие для финансирования своих активов наряду с собственными средствами.

=

=

=

О достаточности значения данного коэффициента для предприятия можно судить по величине коэффициента реальной стоимости основных средств. Если его значение соответствует нормативу, то делают вывод что у предприятия отсутствует необходимость привлечения дополнительных долгосрочных заемных средств для увеличения своего производственного потенциала.

 

 

Показатели финансовой устойчивости

 

Показатели	нормативное значение	на начало года	на конец года	изменение, %
1 . Коэффициент независимости	≥50	32	31	-1
2. Коэффициент соотношения заемных  собственных средств	<100	210	219	9
3. Коэффициент маневренности	≥10	16	45	29
4. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	≥10	7	17	10
5. Коэффициент реальной стоимости  основных и материальных оборотных  средств в имуществе предприятия	≥50	14	11	-3
6. Коэффициент реальной стоимости  основных средств в имуществе  предприятия	→50	22	13	-9
7. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств		12	9	-3

 

Доля собственных средств предприятия за год сократилась на 1% и составила 31%, т.е. менее нормативного уровня, что говорит о том что финансовая устойчивость предприятия ниже нормативного уровня. Сумма заемных средств привлекаемых предприятием на 1 рубль собственных средств, увеличилась с 210 до 219, что говорит об усилении зависимости предприятия от внешних источников средств. Значение коэффициента маневренности увеличилось за год с 16 до 45 %, т.е. краткосрочная финансовая устойчивость предприятия находится на достаточно высоком уровне и имеется тенденция ее дальнейшего повышения. Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами, увеличился на 10% и теперь находится выше минимального нормативного уровня. Коэффициент реальной стоимости снизился на 3%, и составил 11%, что почти в пять раз ниже минимально допустимого уровня, это говорит об очень низком уровне развития производственных возможностей предприятия. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия за год сократился на 9% и далек от предельного значения, это означает что у предприятия есть необходимость привлечения долговых заемных источников для пополнения производственного потенциала.

В целом финансовая устойчивость предприятия неудовлетворительная, так как заемные средства превышают собственные. В течении анализируемого периода возросла величина собственных средств находящихся в мобильной форме, что положительно характеризует его краткосрочную финансовую устойчивость и эффективность использования собственного капитала. Структура имущества предприятия требует привлечения долгосрочных заемных средств. Однако наметившаяся тенденция снижения реальной стоимости основных средств в имуществе может повлечь за собой усиление зависимости предприятия от внешних источников средств и ослабит его долгосрочную финансовую устойчивость.

 

3. Задача

По данным формы «Отчет о прибылях и убытках» предприятия «Б» проанализировать состав и динамику чистой прибыли (убытка).

Решение:

Динамика финансовых результатов

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
			В сумме	В %
1. Выручка от продаж	108500	123400	14900	13,73
2. Себестоимость продаж	95400	99700	4300	4,51
3. Валовая прибыль (убыток) (стр.1-стр.2)	13100	23700	10600	80,92
4. Коммерческие расходы	8000	9000	1000	12,50
5. Управленческие расходы	3000	4000	1000	33,33
6. Результат от продаж (стр.3-стр.4-стр.5)	2100	10700	8600	409,52
7. Прочие доходы	153100	157300	4200	2,74
8. Прочие расходы	141300	151600	10300	7,29
9. Финансовый результат  по прочей деятельности (стр.7-стр.8)	11800	5700	-6100	-51,69
10. Финансовый результат  до налогообложения (стр.6+стр.9)	13900	16400	2500	17,99
11. Налог на прибыль  и аналогичные платежи	7000	2000	-5000	-71,43
12. Финансовый результат  от обычной деятельности (стр.10-стр.11)	6900	14400	7500	108,70

 

Из данных таблицы следует, что за анализируемый период чистая прибыль предприятия увеличилась на 7500 тыс. руб., более чем в два раза. Данное увеличение было обеспечено увеличением прибыли до налогообложения и снижением налога на прибыль. В свою очередь увеличение прибыли до налогообложения произошло как следствие увеличение прибыли от продаж на 409%. Увеличение прибыль от продаж, произошло как следствие увеличение валовой прибыли  на 80%, а коммерческих и управленческих расходов на 12 и 33% соответственно.

Таким образом, увеличение чистой прибыли в анализируемом периоде обусловлено тем что все составляющие доходов увеличивались более быстрыми темпами, чем расходы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Батракова, Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебник: изд. 2-е перераб. И доп. – М.: Логос, 2007. 351 с.
2. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Менеджмент организации»/ Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. – Москва: ИНФРА – М, 2011. – 378 с.
3. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственный деятельности: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». – Москва: РИОР, 2010. – 255 с.
4. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник для экономических специальностей вузов/ М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; под ред. М.И. Баканова. – Москва: Финансы и статистика, 2005. – 536 с.
5. Гинзбург, А.И. Экономический анализ для руководителей малых предприятий: . – СПб.: Питер, 2007. – 224 с.
6. Когденко, В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие для экономических специальностей вузов. – М.: ЮНИТИ, 2006. – 390 с.