Товарные биржи: их функции и организация деятельности

Управление биржей выполняет биржевой комитет, который наделен широкими возможностями и избирается общим собранием участников биржи. Этот тип товарной биржи является, конечно же, закрытым. 

В мировой практике в зависимости  от вида биржевого товара принято  выделять товарные (товарно-сырьевые), фондовые, валютные биржи. В России товарную биржу рассматривают как организацию с правами юридического лица, «формирующую оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам».

Создание акционерных обществ, рост выпуска предприятиями акций, использование государством ценных бумаг для долгосрочного инвестирования и финансирования государственных программ и долга приводят к появлению интенсивно расширяющегося рынка ценных бумаг и вызывают необходимость регулирования их движения со стороны государства. По мере формирования рынка ценных бумаг возникает необходимость в учреждении специальных органов, в основные функции которых включают организацию торгов, контроль и регулирование оборота ценных бумаг и движения имущества и др. Такими органами являются фондовые биржи, существование которых обусловлено мировой практикой функционирования финансовых рынков.

Фондовые биржи заменяют громоздкую, затратную и неэффективную иерархическую, вертикальную систему отраслевого перераспределения финансовых ресурсов. Поэтому фондовая биржа представляет собой постоянно действующий регулируемый рынок ценных бумаг. Она создает возможности для мобилизации финансовых ресурсов и их использования при долгосрочном инвестировании, производства, государственных программ и долга.

В России фондовую биржу считают организатором торговли, являющимся некоммерческим партнерством, осуществляющим свою деятельность на основании лицензии фондовой биржи1. В отличие от других стран в России торговлю ценными бумагами активно ведут как товарные, так и валютные биржи, в составе которых для этого создаются фондовые отделы. Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» они признаются фондовыми биржами и к ним предъявляются те же требования, что и к фондовым биржам за исключением вопросов создания и организационно-правовой формы. За рубежом современные фондовые биржи превратились не только в органы, регулирующие национальные финансовые рынки стран, где они размещаются, но и в организации, определяющие формы, направления и характер развития международных хозяйственных связей.

Для организации и  обслуживания рынка иностранной  валюты создаются специальные валютные биржи, которые в силу своей специфики и роли на современном этапе наиболее жестко контролируются со стороны государства (в лице Банка России) в отличие от других видов бирж. Мировой опыт свидетельствует, что торговля валютой объединяется с торговлей ценными бумагами и проводится на фондовых биржах. 
Основное количество бирж, возникших в России в 1990-1991 гг., пришлось на товарные, и товарно-фондовые. Чисто фондовых и валютных бирж практически не было.

Товарные биржи преобладают и в настоящее время. На 1 марта 1997 г. лицензию на организацию биржевой торговли в комиссии по товарным биржам получили 84 товарные биржи, из них в Москве – 25, в Санкт-Петербурге – 4, в 8 городах России по 2 биржи. 
Фондовых бирж насчитывается около 20, а валютных – 8. Наиболее активные торги ценными бумагами проводятся на московских фондовых биржах, в Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Самаре, Нижнем Новгороде, Новосибирске, Владивостоке, Екатеринбурге, Челябинске и Саратове.

Из валютных бирж самая крупная Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). Однако она проводит торги не только валютой, но и государственными и корпоративными ценными бумагами. В 1997 г. ММВБ получила лицензию комиссии по товарным биржам на право проведения торгов с фьючерсными контрактами (на право создания секции срочного рынка).

Смешанные биржи характерны для континентальной Европы. Наибольшее распространение они получили среди фондовых бирж. Например, Венская фондовая биржа. Для таких бирж характерно то, что в руках государства находится часть акций биржи (если она создана в форме акционерного общества), что дает ему право направлять в органы управления представителей исполнительной власти и таким образом контролировать деятельность биржи.

Исторически биржи в  России имели статус публично-правового института, находящегося под контролем или в непосредственном ведении специальных государственных органов управления. Такой статус российских бирж обусловливался неразвитостью торгово-посреднической деятельности в то время и недостатком крупных частных капиталов, способных обеспечить нормальное функционирование создаваемых бирж.

При организации бирж в России в 1990-1991 гг. была сделана  попытка придать им статус частноправового  института, в деятельности которого велика роль самоорганизации и самоуправления биржевого сообщества. Биржи создавались не как государственные организации, занимающие определенное место в иерархии государственного управления по типу органов бывшего Госснаба, а как акционерные общества, хотя в первые годы своего существования они использовали государственную собственность. Российские биржи относят к частным в силу того, что они руководствуются наряду с официальным законодательством собственными правилами самоуправления, устанавливающими обязанность Биржевого совета (комитета) отчитываться только перед Общим собранием ее членов, которое признается высшим органом управления биржей.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. СУЩНОСТЬ И ФУНЦИИ ТОВАРНОЙ БИРЖИ.

 

Товарная биржа представляет самостоятельное, специализированное учреждение, юридическое лицо, выражающее интересы добровольного объединения коммерческих посредников и их служащих для проведения торговых операций в специальном месте, по совместно разработанным и соблюдаемым правилам на крупно-оптовом товарном рынке. Цель ее - создать механизм управления свободной конкуренцией и уже с ее помощью выявить реальные рыночные цены с учетом изменения спроса и предложения.

Товарная биржа - организующая, системо-образующая  часть  рыночной  структуры.  Задачи биржи - не снабжение  экономики сырьем, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья.

Функции товарной биржи:

1. Организация рынка сырья с помощью биржевого механизма:

• прежде всего биржа обеспечивает спрос на сырье,  который прямо не связан  с его использованием.  Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи - биржевые  спекулянты.  Биржевая   торговля   обеспечивает возможность того,  что  при  существующих  ценах не будет ни дефицита ,  ни затоваривания;
• на  бирже  обращается  не  сам товар,  а титул собственности на него или же контракт на  поставку  товара. Современная  товарная  биржа  -   это   рынок  контрактов на  поставку  товара  при  относительно  небольших  размерах его реальных поставок.  Биржа,  не  связывая  движение  больших  масс  товаров, выравнивает спрос и предложение;

2. Отсюда виден еще  один из компонентов организации  рынка - стабилизация цен:

• колебания   цены,  вызванные расхождением  реального спроса  и реального предложения, слабо эластичны ,  не погашаются немедленно, а скорее обладают кумулятивностью - способностью  превращаться  в резкие  колебания цены. Биржевая  спекуляция  является механизмом   не   вздувания   цен,   а   их стабилизации;
• важный  фактор  стабилизации  цен  является  гласность  заключения  сделки, публичное установление  цен  на  начало  и  конец  биржевого дня (биржевая котировка),  ограничение дневного колебания цен  пределами,  установленными биржевыми правилами. С этим связана информационная деятельность бирж.

3. Выработка  товарных   стандартов,   установление   сортов,   приемлемых для потребителей  и  потому  обладающих  относительной ликвидностью,  регистрация марок фирм,  допущенных к биржевой торговле.  Последнее особенно  важно.  Это  своего рода ценз на качество продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности биржи является стандартизация типовых  контрактов,  своего  рода установление традиций торговли.

4. Стабилизация денежного обращения и облегчение  кредита. Биржа увеличивает емкость денежного обращения,  т.к.  она представляет  собой сферу  максимальной  ликвидности  товаров.  Биржа  -  одна  из важнейших сфер приложения  ссудного   капитала,   поскольку   она   предоставляет   надежное обеспечение ссуд и сводит риск к минимуму.

5. Урегулирование  всевозможных  споров  и   разногласий   между   сторонами - арбитражная деятельность.

6. Формирование и функционирование мирового рынка.  Современная товарная биржа в этом моменте соединяет функционирование товарной, фондовой и валютных бирж.

Итак, товарная  биржа -  рыночный  механизм,  выполняющий ряд стабилизирующих функций в экономике, а именно обеспечивает:

• ликвидность и оптимальное распределение важнейших  сырьевых товаров;
• стабилизацию цен и издержек, валютных курсов, денежного обращения и кредита.

2. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ, СТАНОВЛЕНИЯ ТОВАРНЫХ БИРЖ И ИХ АНАЛИЗ

 

 

2.1 ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ И СТАНОВЛЕНИЯ ТОВАРНЫХ БИРЖ.

 

Условия и причины  возрождения бирж в России. Создание биржевых институтов выступает необходимым  условием функционирования рыночного  механизма. Организационное возрождение бирж было частично подготовлено системой аукционной торговли производственными ресурсами, которая получила развитие в 1989-1990 годах. Кризис планового материально- технического снабжения привел к появлению натурального обмена. Поэтому в условиях экономического хаоса первые биржи ориентировались на организацию бартерных обменов. 

К развитию биржевой торговли подталкивало и наличие сверхнормативных и  неиспользуемых запасов, которые скопились  к тому времени на складах предприятий. Предприятия заинтересовались биржевой торговлей, как возможностью продать их по рыночным ценам. 

 Нельзя не учитывать  и того, что советская экономика  на протяжении многих десятилетий  была экономикой дефицита, т.е.  денежный спрос постоянно превышает товарное предложение как средств производства, так и предметов потребления. Избыток денежных доходов через финансово-кредитную систему превращался в  накопление крупных финансовых в форме неиспользуемых средств фондов развития производства. Предприятия, получив свободу в использовании этих средств искали возможность их применения. Появление биржевых структур явилось возможностью вложения избыточных ресурсов.   

В нашей стране биржевой процесс  начал зарождаться в  начале нашего десятилетия. Возникли крупные биржевые структуры - Московская товарная биржа, Международная универсальная биржа вторичных ресурсов, Всероссийская биржа недвижимости, и другие. Сформировались региональные, областные, городские, районные биржевые комплексы. К началу 1992 года Россия оказалась по количеству бирж, приходящихся надушу населения первой в мире. В одной Москве их было около двадцати. 

Ситуация изменилась к весне 1992 года. Сократилось число биржевых сделок, уменьшилось количество товарных бирж. Биржа перестала быть единственным и неповторимым символом рынка, она постепенно отказывается от несвойственных ей сделок с наличным товаром. Происходит становление фьючерсного рынка, биржи стали продавать чисто биржевые товары. Создание единых биржевых пространств на основе заключаемых между биржами соглашений о совместных торгах явилось важным вкладом в рыночную экономику страны.  

Отличительной чертой крупных российских бирж всегда была их универсальность. Количество бирж, аукционный принцип торговли, биржевой бартер, продажа единичных или мелкосерийных партий товаров и услуг основные черты, присущие только биржевой системе России, связанные с необычной экономической ситуацией в стране, сложившейся сегодня. 

Одним из условий возрождения биржевой деятельности следует считать отсутствие как развитых форм товарного обращения, так и достаточность инфраструктуры рынка и коммерческой информации.  

Итак, конкретные экономические  и политические условия в нашей стране в начале 90-х годов, с одной стороны, привели к весьма своеобразному развитию бирж, с другой стороны, не отрицают общих основ существования, функционирования и развития биржевого дела. 

Сейчас в РФ биржи  уже прошли ряд этапов:

1. возрождение; 

2. быстрый рост; 

3. спад биржевой активности; 

4. реорганизация бирж (этот этап предполагает выживание в рыночных условиях).  

Возрождение биржевой деятельности происходило  в отсутствии соответствующей законодательной  базы, и лишь в 1992 году был принят закон о биржах, предусматривающий  контроль государственных органов за деятельностью бирж. 

Нормативные акты, контроль, лицензии. 

Регулирование биржевой деятельности - определенное упорядочивание работы биржи, заключение биржевых сделок на основе установленных правил и требований. 

Закон о биржах:

1. созданы правовые гарантии для торгово-посредственной деятельности. 

2. запрещено бирже заниматься коммерческой деятельностью. 

3. установлено ограничение на торговлю отдельными товарами через биржу. 

4. определены как участники биржевых торгов, так и их права. 

5. гарантировано свободное установление цен на товары, допущенные на биржевую торговлю. 

На основании закона о товарных биржах для осуществления гос. регулирования и контроля за деятельностью товарных бирж при комитете по антимонопольной политике создается комиссия по товарным биржам (КТБ). Положение о КТБ было утверждено в феврале 1994 г.