Теоретические основы понятия “ кредитный риск”

Теоретические основы понятия  “ кредитный риск”

В современной экономической литературе представлено два подхода к определению  понятия “кредитный риск”.   

 В рамках первого  подхода кредитный риск определяется  как риск неисполнения заемщиком  своих обязательств перед банком-кредитором в части уплаты основной суммы долга и процентов, установленных в рамках кредитного соглашения. Распространение секьюритизации как тенденции, предполагающей закрепление финансовых обязательств в форме обращающихся на рынке ценных бумаг, обуславливает включение риска объявления заемщиком дефолта в структуру кредитного риска. “Кредитный риск - риск неуплаты заемщиком (эмитентом) основного долга и процентов, причитающихся кредитору (инвестору) в установленный условиями выпуска ценной бумаги срок (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, государственные обязательства и др.), а также по привилегированным акциям (в части фиксированных обязательств по выплате дивидендов)”¹. Источником кредитного риска в рамках данного определения является отдельный, конкретный заемщик.    

 Согласно второму подходу,  кредитный риск определяется  как вероятность уменьшения стоимости  части активов банка, представленной  суммой выданных кредитов и  приобретенных долговых обязательств, либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня. В данном случае источником кредитного риска является ссудный портфель банка как совокупность кредитных вложений.   

 Необходимость учета в банковской  деятельности источников кредитного риска, как на уровне обязательств отдельного заемщика, так и на уровне совокупности кредитных вложений (кредитного портфеля банка), определяет структуру кредитного риска банка. Кредитный риск банка включает риск конкретного заемщика и риск портфеля.    

 Различия в определении кредитного  риска индивидуального заемщика  и риска портфеля, имеют важное  значение для управления кредитным  риском. Оценивая риск конкретного  банковского актива - обязательства  отдельного заемщика, можно действовать двояко: либо рассматривать этот актив (кредит) изолированно от других активов (кредитов), либо считать его неотъемлемой частью банковского портфеля. Оценка рисковости актива и целесообразности операции с ним при этом могут меняться. Так, актив, имеющий высокий уровень риска, рассматриваемый обособленно, может оказаться практически безрисковым с позиции портфеля при определенном сочетании входящих в этот портфель активов. Можно подобрать ряд ссуд, каждая из которых имеет высокий уровень риска, но которые, будучи объединенными вместе, составят практически безрисковый портфель. Кроме того, увеличение числа включаемых в портфель ссуд, как правило, приводит к снижению риска данного портфеля ссуд.   

 Экономическое значение риска  заключается в возможности управления им. Значимость управления риском как вида деятельности, заключается в возможности, во-первых, прогнозировать в определенной степени наступление рискового события, во-вторых, заблаговременно принимать необходимые меры к снижению размера возможных неблагоприятных последствий. Сущность риска, выражающаяся в возможности осуществления количественной оценки вероятности наступления неблагоприятного события, обуславливает необходимость разработки способов и механизмов снижения негативного эффекта прогнозируемого развития событий. Знание потенциальных угроз и меры их значимости позволяет осуществлять управление риском.    

 Рассмотрение кредитного риска  банка как структуры, включающей  риск конкретного заемщика и  риск портфеля кредитных вложений, предполагает учет особенностей каждого вида риска в процессе управления. Управление каждым видом кредитного риска, как будет показано ниже, помимо общих черт, имеет и ряд специфических особенностей.