Роль денег в современной экономике

В настоящее время параллельно  с бумажными деньгами в обращении присутствуют электронные деньги. На данный момент они являются наиболее перспективной и динамично развивающейся формой.

Сегодня трудно предсказать, какими деньги станут в будущем. Очевидно, развитие пойдет в направлении поиска путей дальнейшего снижения издержек их обращения и уменьшения времени, связанного с совершением денежных операций. Решающую роль в этом сможет сыграть применение новейших информационных технологий.

Денежные  агрегаты.

Нам хорошо известен один компонент  денежной массы – «наличность», объединяющая банкноты и монеты. Однако в хозяйственной жизни они составляют совсем небольшую часть средств обращения, основной современный вид которых – чековые счета (в нашей практике – «вклады до востребования»).

Чековые вклады – те же деньги, хотя и «невидимые», ибо оплата с  их помощью осуществляются через  чеки и по средствам записи в банковских книгах, не требуя наличности.

Следовательно, нам необходимо преодолеть традиционное понимание  денег как наличности (банкноты и  монеты). В экономической теории такое «узкое» понимание денег  было преодолено уже в начале 30-х  годов, хотя обыденное сознание еще  не восприняло это изменение. Однако в теории денег общепризнанно  что в число денег включаются средства, лежащие на переводных счетах («трансакционные депозиты») – счетах «до востребования», созданных именно для использования их в безналичных  расчетах. В развитых странах мира абсолютное большинство сделок происходит с помощью трансакционных депозитов.

Сегодня считается, что в  пользу наличности склоняют четыре жизненно важных мотива: 
–       предпочтение ликвидности (термин введенный Дж. Кейнсом), под которым понимается спрос на наличные деньги из-за их абсолютной ликвидности; 
–       трансакционный мотив, согласно которому люди предпочитаютналичность из-за удобства ее использования в качестве средства платежа (чек, например, надо еще проверять, в некоторых случаях его могут и не принять); 
–       мотив предосторожности (безопасности), когда хранение наличных денег рассматривается как резерв покупательной способности на случай неожиданной возможности; 
–       спекулятивный мотив, когда владелец не рискует вкладывать наличные деньги в ценные бумаги из-за опасения непредсказуемости рыночного курса последних.

В настоящее время принято  различать следующие два основных денежных агрегата, т. е. такие группировки  ликвидных активов, которые могут  служить альтернативными измерителями денежной массы.

Первый денежный агрегат М₁ включает наличные деньги и трансакционные депозиты, т. е. вклады, средства с которых могут быть перечислены другим лицам в качестве платежей по чекам или электронным денежным переводам. Поскольку в странах с развитой рыночной экономикой, в том числе с современным финансовым рынком, большинство обменных операций осуществлять с помощью первого денежного агрегата, то его называют агрегатом в узком смысле, в котором деньги используются как средство обращения.

Второй денежный агрегат М₂ имеет более широкий характер, поскольку деньги в нем используются так же как средство накопления. Он включает в себя такие активы, которые имеют фиксированную номинальную стоимость и могут превращаться в средство платежей. Но непосредственно указанные активы не могут переводится от одного лица к другому. Наиболее знакомы нам депозитные счета, сберегательные вклады до востребования и срочные вклады. Они не дают права владельцам активов пользоваться чеками, а вклады до востребования приносят незначительные проценты. Кроме того, на финансовых рынках развитых стран к денежному агрегату М₂ относят взаимные фонды денежного рынка, т. е. тех посредников, которые подают так называемые титулы собственности населению и на вырученные деньги покупают краткосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом. Полученная прибыль от этих ценных бумаг переходит к владельцам титулов собственности. Хотя в принципе фонды денежного рынка можно использовать для платежей, но на практике этим правилом пользуются очень редко. В целом денежный агрегат М₂ предназначен не для обращения, а для накопления, и именно поэтому его характеризуют как ликвидное средство накопления.

Кроме этих наиболее распространенных денежных агрегатов (или денежных параметров) М₁ и  М₂ существуют и другие, включающие в свой состав менее ликвидные активы, в частности депозитные сертификаты. Они продаются банками единицами по 100000 долларов и выше, и покупаются в основном фирмами. Аналогичными активами являются срочные соглашения об обратном выкупе и займах. Все эти активы объединяются в денежный агрегат М₃.

В настоящее время самым  широким денежным агрегатом на мировом  финансовом рынке считается агрегат, обозначаемый параметром L. Наряду с перечисленными параметрами он включает также коммерческие бумаги, казначейские векселя, сберегательные облигации и банковские акцепты.

1. - наличные деньги в обращении
2. = + расчетные и текущие счета
3. = + срочные депозиты
4. = + депозитные сертификаты

В последние годы признанно, что параметр М₂ лучше отражает связь денежной массы с другими экономическими переменными, фигурирующими в уравнении денежного обмена:

M*V=P*Q 
а именно со скоростью обращения денег V, взвешенным уровнем цен Р и реальным объемом производства Q. Поэтому начиная с 80-х годов многие экономисты стали склонятся к мысли, что параметр М₂ больше подходит в качестве основы для теории и проведения экономической политики. Существует, однако, и иные точки зрения, сторонники которых ни один из параметров (М₁,М₂ и М₃) не считают оптимальным, и поэтому рекомендуют выбрать такой денежный агрегат, который представлял бы собой общий взвешенный агрегат всех ликвидных активов. [2]

2.2. Виды денег  и денежных знаков.

Действительные деньги - это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости металла, из которого они изготовлены.

Кредитные деньги в отличие от бумажных денег, являются только средствами платежа  и не выполняют функцию обращения. Возникают они, когда купля-продажа  осуществляется в рассрочку, т.е. в  кредит. Кредитные деньги прошли достаточно долгий путь становления, и в своем  современном виде представлены разными  типами долговых обязательств:

·  Вексель - письменное долговое обязательство, дающее владельцу право требовать с должника уплаты денег по истечении срока действия векселя. Вексель выступает орудием коммерческого кредита. По своей форме векселя подразделяются на простые и переводные. Простой выписывается заемщиком. Переводной представляет собой письменный приказ кредитора заемщику об уплате последним определенной суммы третьему лицу. Наибольшее распространение получил переводный вексель. Вексель широко используется во внешней торговле в качестве средства оформления кредитно-расчетных отношений.

·  Банкнота - бессрочное долговое обязательство, которое выпускается эмиссионным банком страны. Банкноты являются национальными деньгами на всей территории государства. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в центральный банк при наступлении срока платежа по учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929-1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл.

·  Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате его держателю указанной суммы. В отличие от векселя чек есть ценная бумага краткосрочного действия.

·  Кредитные карточки - именной денежный документ, выпущенный кредитным учреждением, который удостоверяет наличие в этом учреждении счета клиента и дает право на приобретение товаров и услуг в розничной торговой сети без оплаты наличными деньгами.

·  Электронные деньги - это платежное средство, существующее исключительно в электронном виде, то есть в виде записей в специализированных электронных системах. Как правило, все операции происходят через Интернет, но есть возможность использования электронных денег и при помощи других средств, например, карточки, мобильного телефона. Наиболее широкое развитие электронные деньги получили в странах Западной Европы, США, Японии - в этих государствах рынок электронных средств платежа уже сформирован, имеет свое правовое обеспечение, урегулированы вопросы эмиссии и обращения электронных денег. Характерными особенностями таких денег являются: а) хранение их на электронном устройстве; б) эмиссия после получения денежных средств в размере не менее объема, принимаемых на себя обязательств; в) прием в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами.[3,с.25]

2.3. Монетаризм. Экономическое учение.

Монетаризм (от лат. moneta - монета) - экономическая  теория, согласно которой количество денег в обращении является определяющим фактором развития экономики.

В настоящее время под  монетаризмом, как правило, понимают общетеоретический подход, признающий исключительную важность денег в  экономике.

При широкой трактовке  монетаризма его суть можно охарактеризовать следующими положениями.

1. Экономическая теория, прежде всего, служит целям  прогнозирования динамики экономических  показателей и лишь во вторую  очередь является инструментом  анализа. Для достижения этих  целей следует активно использовать эконометрические макромодели, причем заданные в приведенной, а не в структурной форме.

2. Капиталистическая экономика  внутренне устойчива относительно  некоего оптимального уровня  производства, который определяется  развитием производительных  сил,  запасом ресурсов и т.д. Этот  оптимальный уровень производства  не исключает наличия некоторой  безработицы, которая связана  с институциональными особенностями  экономики, например недостаточной  гибкостью заработной платы и  т.д. Речь идет о так называемом  естественном уровне безработицы.

3. Деньги играют ключевую  роль в экономике. Изменение  их массы через эффект реальных  кассовых остатков приводит к  изменению расходов и номинальных  доходов. Следствием чего может  быть в рамках краткосрочного  периода изменение как уровня  цен, так и объема производства, а в долгосрочном периоде —  лишь общего уровня цен. Иными  словами, за исключением короткого  периода связь между безработицей  и инфляцией отсутствует.

4. Одним из важнейших  проявлений устойчивости экономики  является устойчивость зависимости  между массой денег в обращении  и важнейшими экономическими  показателями. Функция, выражающая  эту зависимость, является важнейшим  инструментом анализа воздействия  денежной политики на экономику. 

5. Поддержание стабильного  уровня цен - главная цель экономической  политики. Она достигается, если  обеспечена стабильность денежного  обращения. Последнее в свою  очередь достигается, если выполняется  следующее правило: масса денег  растет постоянным умеренным  темпом, который зависит от соотношения  долгосрочного темпа роста производства  и скорости обращения денег.  Политика «точной настройки», предполагающая  активное реагирование на текущую ситуацию, исключается как неэффективная и не отвечающая целям поддержания стабильности экономического развития.

6. Объем денежной массы  находится под контролем центрального  банка, непосредственно воздействующего  на величину денежной базы, которая  и является основным индикатором  денежной политики и ее главным  инструментом. [4]

2.4. Инфляция и ее особенности в современных условиях (сущность, виды).

Инфляция (лат. Inflatio - вздутие) - процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денежных средств через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг, на практике этот процесс выражается в увеличении цен. 

Инфляция, находящаяся на уровне нескольких процентов в год  незначительна и является нормой и необходимостью современных государств. Уровень инфляции обычно несколько  увеличивается в конце года, так  как в это время происходит рост уровня  потребления товаров домохозяйствами и уровень расходов корпораций. 

Значительная инфляция, уровень  которой десять и более процентов  в год, свидетельствует об экономических  проблемах в государстве. Она  возникает из-за того, что для  покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. 

Инфляция - процесс обесценивания  денег, происходящий по разным причинам. Во-первых, общий объём товаров, которые  можно приобрести на имеющуюся в  данной экономической системе денежную массу, может расти медленнее, чем объём денежной массы - в таком случае, стоимость товаров растёт, а стоимость денег уменьшается. 

Во-вторых, поскольку соотношение  объёма товаров и объёма денег  связано косвенно (через скорость оборота денежной массы в данной системе), то при увеличении скорости оборота денег в системе их стоимость падает.