Происхождение и трансформация денег

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Деньги и мировая экономика.

 

Функционирование мирового хозяйства невозможно без налаженной системы валютных, т.е денежных, отношений между странами. Экономические, хозяйственные отношения, обмен товарами приводят к денежным отношениям.

Международные валютные отношения — это экономические отношения, связанные с функционированием национальных валют на мировом рынке, денежным обслуживанием товарообмена и других хозяйственных связей между странами, использованием валюты как платежного средства и кредита. Валютные отношения так или иначе сопровождают торговлю, вывоз капитала, научно-технический обмен, миграцию рабочей силы, туризм, культурные связи, предоставление экономической помощи, кредитование.

Субъектами валютных отношений выступают предприятия, банки и другие организации, а также юридические лица и отдельные государства, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность. Валютные отношения можно характеризовать как денежную сторону внешнеэкономических связей. Эту функцию выполняет валютная система — совокупность валютно-денежных и кредитных отношений, сложившихся между странами и закрепленных в международных договорных и государственно-правовых нормах.

Первоначально, до 30-х годов, основой формирования мировой денежной системы являлся золотой стандарт. Система основывалась на фиксированных валютных курсах и предполагала установление золотого содержания национальной денежной единицы, поддержание жесткого соотношения между запасами золота страны и внутренним предложением денег, свободный экспорт и импорт золота.

Дальнейшее развитие валютной системы связано с дополнением золотовалютного стандарта национальными валютами, а также международными расчетными денежными единицами (такими, как ЭКЮ (european currency unit) — европейская валютная единица, превращённая в ЕВРО; СДР (special drawing rights) — специальные права заимствования, особый тип международной валюты, выпускаемый Международным валютным фондом и используемый для межправительственных расчетов). На Бреттон-Вудской конференции (1944) в США было достигнуто соглашение об установлении твердых валютных курсов. Каждая страна выражала свою денежную единицу в долларах США. Эту систему, действовавшую до середины 1970-х годов, называют долларовым стандартом. Валюты могли обмениваться на доллар США, который в свою очередь обеспечивался определенным золотым содержанием. Соотношения курсов валют сохранялись неизменными, была предусмотрена возможность корректировки обменного курса в долгосрочном периоде. В то же время для межгосударственного регулирования валютных связей был создан Международный валютный фонд 12(МВФ).

Однако Бреттон-Вудский валютный механизм показал, что в условиях постоянных динамичных сдвигов в структуре мировой экономики невозможно длительное сохранение валютных паритетов на неизменном уровне. Начиная с 1974 г действовала система плавающих валютных курсов. При этой системе курсы обмена национальной валюты колеблются в зависимости от спроса и предложения на данную валюту. Переход к системе плавающих валютных курсов означал пересмотр статуса золота и усиление межгосударственного валютного регулирования.

На этом этапе развития валютная система окончательно утратила связь с золотом. Однако речь не идет о тотальном отвержении золота — как высоколиквидное средство оно по-прежнему сохраняет свою силу, недаром значительная доля его находится в валютных запасах.

За время своего существования валютная система претерпела значительные изменения. Теперь она может воздействовать не только на международный товарообмен, но и на процесс международного воспроизводства, облегчая или ускоряя его.

Валютные рынки формируются как на основе финансовых ресурсов крупных транснациональных банков, имеющих разветвленную сеть филиалов, так и на основе избыточной ликвидности небольших банков. В последнее время в качестве активных источников пополнения валютных рынков выступают промышленные фирмы, а также реинвестируемые доходы от самих валютных операций. Территориально валютные рынки обычно привязаны к крупным банковским и валютно-биржевым центрам (Лондон, Париж, Франкфурт-на-Майне, Нью-Йорк, Токио, Сингапур, Гонконг, Люксембург).

Денежные отношения реализуются через определенный механизм, устанавливающий порядок выпуска и использования международных расчетов и платежа, правила установления обменных пропорций (курсов) валют.

Каждая национальная валюта имеет цену в денежных единицах другой страны. Это и есть валютный курс13. Выступая инструментом стоимостных сопоставлений издержек производства в отдельной стране с мировым уровнем, валютный курс показывает, какие товары выгоднее производить самим, какие экспортировать, какие выгоднее заменить импортными. Таким образом, валютный курс оказывает определенное воздействие на формирование структуры общественного производства и потребления.

Любая национальная валюта «стоит» столько, сколько на нее можно купить товаров и услуг. Поэтому в основе курса национальной денежной единицы к иностранной лежит соотношение их покупательной способности. Однако под воздействием факторов как чисто экономического (состояние экономики, уровень процентных ставок, спрос на валюту), так и неэкономического (политическая нестабильность в стране, психологические мотивы поведения участников валютных операций) характера валютные курсы могут колебаться. Курс доллара в России, например, во многом определяется его использованием как средства сбережений.

Паритет покупательной способности — это фактическое соотношение между валютами сравниваемых стран, рассчитываемое как соотношение цен на аналогичные товары и услуги, произведенные в каждой из стран. Такое сравнение валют по покупательной способности показывает, какое количество национальной валюты потребуется на оплату аналогичных расходов в каждой из стран. Определяющим фактором при учете паритета покупательной способности является стоимость продуктов питания, одежды, жилья и транспортных услуг.

Любопытное решение проблемы международного сопоставления предложили специалисты швейцарского банка «Юнион бэнк оф Свитцерлэнд». По их мнению, лучший способ проиллюстрировать покупательную способность — это сравнить заработную плату с ценами на отдельные продукты. В качестве международной меры оценки покупательной способности специалисты этого банка выбрали гамбургеры «Биг-мак» из «Макдональдса», которые совершенно одинаковы во всех странах мира. «Дороже» всего «Биг-мак» оказался в столице Нигерии Лагосе, где требуется более 11 часов тяжелого труда, то есть почти два полных рабочих дня, чтобы заработать на «Биг-мак». Тот же показатель для Чикаго составляет 14 минут.

Установление курсов иностранных валют (котировку валют) осуществляют государственные или крупные коммерческие банки. В России в январе 1992 года была основана крупнейшая в стране Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). ММВБ является негосударственной организацией, хотя среди ее учредителей есть Центральный банк РФ, что дозволяет ему проводить активную политику на валютном рынке, влиять на курс рубля. Часто можно услышать в этом контексте о валютных интервенциях Центрального банка. Валютная интервенция14 — целевая операция по купле или продаже иностранной валюты для ограничения динамики курса национальной валюты. Например, Центральный банк имеет возможность, выставив на биржевые торги значительные объемы валюты, повысить тем самым ее предложение и повлиять на курс.

При понижении курса национальной валюты становится выгодным наращивать экспорт. Действительно, в такой ситуации при обмене вырученной от продажи иностранной валюты можно приобрести большее количество национальной валюты, чем прежде. Кроме того, при росте экспорта возрастает спрос на валюту страны-экспортера, необходимую для оплаты экспортируемых ею товаров в национальной валюте. Так что экспорт способствует росту и восстановлению курса валюты страны-экспортера. В случае снижения курса валюты происходит удорожание импорта. Становится невыгодным вывоз прибылей, полученных иностранными инвесторами в национальной валюте.

В ситуации, когда происходит повышение курса национальной валюты, выгодно импортировать. При обмене национальной валюты на валюту страны, в которой закупается товар, можно приобрести большее количество этой валюты и закупить больше товара. Однако при росте импорта страна должна приобретать больше валюты для оплаты импорта, вследствие чего увеличивается необходимое для обмена количество национальной валюты, что вызывает рост денежной массы и повышение курса денежной единицы.

Характер валютных отношений в значительной степени зависит от конвертируемости валюты страны.

Конвертируемость или обратимость национальной денежной единицы — это возможность для участников внешнеэкономических сделок легально обменивать ее на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в процесс обмена. Степень конвертируемости обратно пропорциональна объему и жесткости практикуемых в стране валютных ограничений.

Обратимость валюты не сводится к чисто технической возможности ее обмена. По сути эта категория означает глубокое интегрирование национального хозяйства в мировое. Конвертируемость любой национальной денежной единицы обеспечивает стране долгосрочные выгоды от участия в многосторонней мировой системе торговли и расчетов, такие, как:

• свободный выбор производителями и потребителями наиболее выгодных рынков сбыта и закупок внутри страны и за рубежом в каждый данный момент;
• расширение возможностей для привлечения иностранных инвестиций и осуществления инвестиций за рубежом;
• стимулирующее воздействие иностранной конкуренции на национальное хозяйство;
• подтягивание национального производства до международных стандартов по ценам, издержкам, качеству;
• возможность осуществления международных расчетов в национальных деньгах;
• возможность наиболее оптимальной специализации национального хозяйства с учетом относительных преимуществ (материальных, финансовых трудовых).

В современном мире лишь ограниченное число стран и территорий имеют полностью конвертируемые валюты. Полностью свободно конвертируемой валютой является доллар США, канадский доллар, японская иена, валюта большинства стран — членов Европейского сообщества, а также валюты Саудовской Аравии, Кувейта, ОАЭ, Гонконга, Бахрейна, Сингапура и некоторых других стран. Из этого перечня видно, что к ним относятся либо крупнейшие индустриальные страны, либо основные нефтеэкспортеры, либо страны с развитой и очень открытой экономикой.

Частично конвертируемой 15называют национальную валюту страны, в которой применяются отдельные ограничения на некоторые виды валютных операций. Как правило, частично конвертируемая валюта обменивается только на отдельные иностранные валюты, но не на все.

Неконвертируемой (замкнутой) называют валюту, которая функционирует только в пределах одной страны и не обменивается свободно и без ограничений на иностранные валюты.

Сама сущность категории конвертируемости позволяет очертить рамки этой проблемы для нашей страны. Для конвертируемости национальной валюты требуется, по определению, стабильная экономика рыночного типа, достаточно зрелая для противостояния иностранной конкуренции, полноправного участия в международном разделении труда, признанная прогрессивной в мире.

В России постреформенного периода технический уровень производства, его качество и эффективность не соответствуют мировому уровню, т.е в стране не созданы, не возникли общеэкономические условия, позволяющие обеспечить полную валютную обратимость. Конвертируемость рубля и экономическая реформа жестко взаимоувязаны. Поэтому позитивным является уже тот факт, что российский рубль прошел путь от неконвертируемой валюты к разряду валют с внутренней конвертируемостью.

Особенно широко на внутреннем российском рынке обращаются американский доллар и евро. В связи с наличием значительной инфляции курс рубля по отношению к твердым валютам падал начиная с 1991 года.

С июля 1995 года правительство России перешло к мягкому фиксированию обменного курса посредством введения валютного коридора; впоследствии, примерно через год, границы коридора были увеличены. Валютный коридор задумывался как инструмент для стабилизации рубля и понижения уровня инфляции, однако однозначно оценить последствия этой меры затруднительно. Динамика валютного курса может быть задана не обязательно с помощью коридора, не исключаются и другие технические решения. Их общая направленность в одном — обеспечить стабилизацию курса рубля, его прогнозируемость.

К августу 1998 года курс доллара достиг величины 6,3 деноминированного рубля, после чего в результате финансового кризиса увеличился за один год примерно в 5 раз. Валютный коридор пришлось снять. В то же время благодаря мерам по стабилизации курса рубля удалось остановить его падение. В 2001-2002 гг. курс доллара по отношению к рублю повышался примерно на 1,5 руб. в год, т.е на 5%, что было заметно ниже темпа инфляции в стране. Затем рубль существенно укрепился, валютный курс рубля стабилизировался на уровне 30 рублей за доллар и после отдельных колебаний сбил курс доллара 2007г. До 25 рублей за доллар США.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Итак, теперь можно подвести итоги относительно денег.  Оценивая значение денег в жизни общества, необходимо отметить прежде всего то, что они, во-первых, существенным образом облегчают процесс обмена. Во-вторых, их использование обеспечивает значительную экономию общественного богатства, которое общество вынуждено было бы растрачивать в рамках натурального обмена. Поэтому можно сказать, что деньги создают богатство нации. И чем совершеннее денежная система, тем быстрее идет наращивание общественного богатства. В-третьих, отход от золотого стандарта, отказ от использования золота в качестве денег позволяет экономить колоссальные трудовые и материальные ресурсы, которые требовались бы для постоянного наращивания добычи золота с целью поддержания равновесия между товарной и денежной массой. Конечно, увеличение количества золота по сравнению с ростом товарной массы требуется на порядок ниже, ибо на это влияет скорость обращения денег. В-четвертых, золото в качестве денег стало определенным тормозом для дальнейшего развития общественного производства и мировой торговли. Возврат к золотому стандарту потребовал бы колоссальных издержек. Это не значит, что в отношении данной проблемы у экономистов существует единое мнение. 
          Как у нас, так и на Западе далеко не всеми отвергается сама идея возрождения золотого стандарта и введения фиксированного курса валют. Данная точка зрения базируется на том, что в этом случае необходимо будет жестко соблюдать принцип ограниченности предложения денег. Правительство в таком случае будет вести себя сдержанно, не поддаваясь искушению дополнительной эмиссии денег. Однако не «дешевле» ли не назначать безответственное правительство или вовремя от такого избавляться, нежели с помощью золота пытаться предотвратить безответственное поведение правительства на денежном рынке? Одновременно, очевидно, необходимо вводить дополнительные рычаги воздействия в существующую денежную систему, которые бы не позволяли реализоваться подобного рода искушениям. Не вдаваясь в дальнейшие рассуждения по данной проблеме, оставим ее решение на суд истории и не будем навязывать однозначной оценки как исключительно верной.