Происхождение денег. Теории происхождения денег

В современной  экономической литературе функция  меры стоимости называется функцией единицы счёта. Под единицей счёта  понимается национальная денежная единица, служащая для измерения стоимости  товаров.

 Когда деньги используются для оплаты приобретаемых товаров и услуг, они выполняют функцию средства обращения. Особенностью такой функции является то, что передача товара покупателю и его оплата происходят одновременно. Функцию средства обращения в основном выполняют монеты, бумажные деньги и чековые депозиты. В России эту функцию может выполнять лишь национальная денежная единица – рубль. Как средство оплаты приобретаемых товаров деньги используются кратковременно.

Функция денег  как средства обращения отличается от функции денег как меры стоимости. Мерой стоимости могут служить  только полноценные деньги, тогда как в качестве средства обращения выступают также неполноценные и бумажные деньги. Полноценные деньги – это монеты из денежного металла. Номинальная  стоимость монеты соответствует стоимости содержащегося в ней металла.  Бумажные деньги – деньги с принудительным курсом, выпущенные государством для покрытия своих расходов.

 Из функции денег как средства платежа появляются кредитные деньги, которые обслуживают преимущественно промышленный и торговый капитал. В отличие от функции средства обращения деньги в функции средства платежа осуществляют самостоятельное движение до или после движения товара. Товаропроизводители в силу определённых обстоятельств не всегда продают товары за наличные деньги. В связи с этим возникает необходимость покупки-продажи товара с рассрочкой платежа, т. Е.  в кредит.  В функции средства платежа деньги выступают: при предоставлении и погашении денежной ссуды; при денежных взаимоотношениях с финансово-налоговыми органами; при погашении задолженности по заработной плате.

При выполнении функции средства платежа, в отличие  от функции средства обращения, допускается  применение, помимо российской денежной единицы (рубля), иностранной валюты. Это происходит, например, при взносе гражданами наличной иностранной валюты во вклады в банки и последующем  получении из банка вложенных  средств.

Значение денег как средства обращения и средства платежа трудно переоценить, поскольку они позволяют уйти от бартерной формы торговли и торговли с помощью купонов.

 Деньги, непосредственно не участвующие в обороте, в том числе в функциях средства обращения и средства платежа, образуют денежные накопления и выполняют функцию средства накопления (сбережения).

В состав денежных накоплений входят: остатки наличных денег, хранящиеся у отдельных граждан, а также деньги на счетах в банках, приносящие доход в виде процентов, принадлежащие физическим лицам; остатки денег на предприятиях в форме денежных резервов как необходимое условие кругооборота капитала и остатки денег, накапливаемых предприятиями и организациями на их счетах в банках; денежные средства государства как централизованный денежный фонд в бюджете с целью перераспределения их в масштабе страны для ликвидации диспропорций в народном хозяйстве и покрытия государственных расходов. 

Деньги в  функции средства накопления не приносят доход и подвержены (особенно в  условиях инфляции) опасности обесценения. Одними из направлений предотвращения потерь от обесценения денежных сбережений является их использование для приобретения имущества и товарно-материальных ценностей, вложение в свободно конвертируемые валюты.

 Помимо перечисленных функций,  нередко признаётся выполнение деньгами функции международного платежного средства, в которой они используются для денежных операций между странами. Под современными «мировыми деньгами» понимают деньги, обслуживающие международные экономические отношения и использующиеся в международных расчетах. [17]

Виды  денег.

  Бумажные деньги являются знаками, представителями полноценных денег. Они выражают обязательство государственной власти и наделяются государством принудительным курсом.

Кредитные деньги – в обращении выступают  обязательствами, например, центрального банка. Эти обязательства, обладая  силой законного платежного средства, эмитируются в двух формах – наличных денег и денег на счетах коммерческих банков и других учреждений в центральном  банке.

Банкнота  – разновидность кредитных денег, появилась в конце 17 века. Основными признаками классической банкноты являются следующие: во-первых, она выпускается центральным банком взамен коммерческих векселей, во-вторых, банкнота разменна на золото по первому требованию.

Деньги  безналичного оборота. Их движение происходит в виде записей по счетам клиентов в банке с использованием, например, чеков, пластиковых карточек.

Чек –  денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодержателя  кредитному учреждению о выплате  держателю чека указанной в нем  суммы. Развитие обращения чеков  вызвало ряд проблем, связанных  с их оплатой и множеством подписей на чековых книжках. Поэтому возникла тенденция к замене чеков другими  средствами использования текущих счетов, в частности, пластиковыми карточками. Пластиковая карточка – именной документ, выпущенный банком или торговой фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными.

Помимо  названных, существуют еще деньги, называемые иногда «почти-деньгами». Это ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и легко обращающиеся в наличные деньги или чековые вклады. Они не используются непосредственно как средство обращения, но успешно выполняют такую функцию денег, как сохранение стоимости (богатства). К ним относятся сберегательные и депозитные сертификаты, краткосрочные государственные ценные бумаги и др. в соответствии с классификацией, принятой в стране. [9]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Спрос и предложение  денег 

 Спрос  на деньги вытекает из двух  функций: средство обращения и  средство сохранения богатства.

 Спрос на деньги – это желание экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество платежных средств, которое фирмы и население намерены держать у себя в данный момент.

Существуют  различные теоретические модели спроса на деньги: классическая теория, кейнсианская теория и монетаристская.

Классическая концепция  спроса на деньги основана на трёх постулатах: причинности (цены зависят от массы денег), пропорциональности (цены изменяются пропорционально количеству денег), универсальности (изменение количества денег одинаково влияет на цены всех товаров). Классики под спросом на деньги понимали только трансакционный спрос, т. е. спрос для совершения сделок. Спрос на деньги для сделок обусловлен тем, что населению, предприятиям, правительству деньги нужны для покупки товаров и услуг.   Он зависит от: объема номинального ВВП (чем больше производится товаров и услуг, чем выше цены на них, тем больше нужно денег для обслуживания торговых и платежных операций, следовательно, спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП). Скорости обращения денег (чем она больше, тем меньше денег необходимо для торговых сделок, и наоборот).  [15]. Значительный вклад в классическую теорию внес И. Фишер, его формула уравнения обмена используется классиками для определения спроса на деньги:   MV = PQ, где М – количество денег в обращении; V – скорость обращения денег; Р– уровень цен (индекс цен); Q– объем выпуска. [13]

Слабость варианта Фишера заключается в том, что он учитывал деньги и товары, находящиеся в обращении, и не принимал во внимание товары на складах и деньги в функции средства накопления. [11]

  Дж. М. Кейнс рассматривал деньги как один из активов, один из типов богатства. Он утверждал, что спрос на деньги зависит от того, насколько высоко экономические субъекты ценят свойство ликвидности и, соответственно, какую долю своих активов они предпочитают иметь в виде высоколиквидных денег. Поэтому свою теорию спроса на деньги он назвал теорией "предпочтения ликвидности". В кейнсианской концепции спроса на деньги, наряду с трансакционным спросом на деньги, особое внимание уделено двум мотивам формирования спроса:

    1) спекулятивный мотив;

    2) мотив предосторожности. [13]

Трансакционный мотив  связан с тем, что часть денег необходима экономическим субъектам для покупок и платежей (торговых сделок). Мотив предосторожности. Он объясняется возможностью возникновения непредвиденных покупок, расходов. Запас денег, считал Кейнс, позволяет застраховаться от неплатежеспособности. Названные два мотива определяют прямую зависимость спроса на деньги от уровня национального дохода. Спекулятивный мотив хранения денег возникает из желания избежать потерь капитала, вызванных хранением активов в форме облигаций в периоды ожидаемого повышения норм ссудного процента. Именно этот мотив формирует обратную связь между величиной спроса на деньги и нормой процента. Спекулятивный спрос и процентная ставка находятся в обратной зависимости, то есть чем выше ставка процента, тем меньше стремление иметь в своем портфеле наличные деньги, которые сами по себе не дают дохода. [18] .

Кривая спроса сдвигается вверх и вправо или вниз и влево  под воздействием

1. объёма номинального ВВП (чем больше производится товаров и услуг, чем выше цены на них, тем больше нужно денег для обслуживания торговых и платёжных операций, следовательно, спрос на деньги для  изменяется

пропорционально номинальному ВВП);

2. скорости обращения денег (чем она больше, тем меньше денег необходимо

для торговых сделок, и наоборот). [11]

 

 

 

 

Основателем современного монетаризма  считается американский экономист  М. Фридман. 

Спрос на деньги монетаристы объясняют в рамках общей теории оптимизации имущества (активов) экономических субъектов. Оптимизация портфеля активов направлена на снижение уровня его риска при заданном уровне  доходности. Акции, облигации и деньги являются наиболее распространенными категориями активов.

С точки зрения современных монетаристов, спрос на деньги – функция следующих параметров: L=f (rs, re ,πe,W),  

где rs – предполагаемый реальный доход на акции; re – предполагаемый реальный доход облигации; πe-ожидаемая инфляция; W– совокупное богатство.

 

Предложение денег (М^S)  - находящаяся в обращении денежная масса, т. е. все те деньги, которые покинули банковскую систему и находятся на руках и счетах населения. [13]

 Денежная масса представляет собой совокупность наличных денег и денег безналичного оборота. Для измерения денежной массы применяют специальные денежные показатели — денежные агрегаты, которые утверждаются в законодательном порядке.

Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий. Чаще всего используют следующие агрегаты:

М0 = наличные деньги в обращении

М1 = М0 + чеки, вклады до востребования

М2 = М1 + средства на расчётных счетах, срочные вклады

М3 = М2 + сберегательные вклады

L = M3 + ценные бумаги   [12]

Квазиденьги — депозиты банковской системы, которые непосредственно не используются как средство платежа и менее ликвидные, чем «Деньги». Данный показатель рассчитывается как разность агрегатов М2 и М1.  [10]

Денежные агрегаты России

  М0 - это банкноты и монеты в   обращении

 М1 = М0 + средства на   расчетных, текущих, специальных счетах фирм, средства страховых компаний и вклады домохозяйств в банках до востребования

 М2 = М1 + срочные   вклады домохозяйств в банках, а также компенсации

 М3 = М2 + сертификаты и облигации государственного займа [5]

Предложение денег во всех странах  регулируется центральными и коммерческим и банками и включает в себя наличные деньги (С) и депозиты: М^S=С + Д,где М^S – предложение денег; С – наличные деньги; Д – депозиты до востребования.

Центральный банк регулирует, прежде всего, денежную базу, т. е. активы, от величины которых зависит денежная масса в стране.  Денежную базу обозначают MB. Она  равна: MB = C + R, где MB – денежная база; С – наличность; R – резервы.

В модель предложения денег включены  следующие переменные:

  Норма обязательных резервов (rr). Центральный банк устанавливает для коммерческих банков нормы резервов в виде беспроцентных вкладов в центральном банке. Нормы резервов устанавливаются в процентах от вкладов в коммерческих банках.  

Коэффициент депонирования денег (сr) отражает предпочтения населения в распределении денежной массы между наличными и депозитами. 

Данная модель показывает зависимость  предложения денег от денежной базы, нормы резервирования депозитов  и коэффициента депонирования. С  ее помощью познается, как влияет на предложение денег политика центрального банка, коммерческих банков и частных  лиц.

Более общая модель предложения денег включает и такую переменную, как денежный мультипликатор, под которым понимается отношение предложения денег к денежной базе: 

Денежный мультипликатор можно  представить через норму резервирования депозитов (rr) и коэффициент депонирования (cr): 

 

Следовательно, M^s = m*MB.

Различают краткосрочные и долгосрочные кривые предложения денег, отражающие зависимость предложения денег  от ставки процента.

 

 

 

Краткосрочный период

 

Долгосрочная кривая отражает реакцию  банковской системы на изменения  в спросе на деньги. Определяющую роль в формировании долгосрочной кривой предложения денег играют тактические  цели центрального банка:

Борьба с инфляцией

 

 

Борьба с безработицей

  [13]

 

 

 Глава 4. Особенности современных денег