Понятие валюты и валютного курса. Конвертируемость валюты

в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные  в соответствии с законодательством  иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации;

г) находящиеся в Российской Федерации  иностранные дипломатические и  иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства;

д) находящиеся в Российской Федерации  филиалы и представительства  нерезидентов, указанных в подпунктах "б" и "в" настоящего пункта.

7. "Валютные операции":

а) операции, связанные с переходом  права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе  операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной  валюты и платежных документов в  иностранной валюте;

б) ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и  пересылка из Российской Федерации  валютных ценностей;

в) осуществление международных  денежных переводов;

г) расчеты между резидентами  и нерезидентами в валюте Российской Федерации.

8. Операции с иностранной валютой  и ценными бумагами в иностранной  валюте подразделяются на текущие  валютные операции и валютные  операции, связанные с движением  капитала.

9. "Текущие валютные операции":

а) переводы в Российскую Федерацию  и из Российской Федерации иностранной  валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), а также для осуществления  расчетов, связанных с кредитованием  экспортно - импортных операций на срок не более 90 дней;

б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

в) переводы в Российскую Федерацию  и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

г) переводы неторгового характера  в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.

10. "Валютные операции, связанные  с движением капитала":

а) прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия  с целью извлечения дохода и получения  прав на участие в управлении предприятием;

б) портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;

в) переводы в оплату права собственности  на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое  по законодательству страны его местонахождения  к недвижимому имуществу, а также  иных прав на недвижимость;

г) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности);

д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

е) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

 

11. "Уполномоченные банки" - банки  и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального  банка Российской Федерации на  проведение валютных операций.

Все вышеперечисленные понятия  и термины, являются основными элементами валютной системы России.

 

2. ПОНЯТИЕ  ВАЛЮТЫ  И  ВАЛЮТНОГО КУРСА. 

КОНВЕРТИРУЕМОСТЬ  ВАЛЮТЫ. ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

 

  2.1 Понятие валюты. Валютные отношения.

Валюта в широком смысле слова  — любой товар, способный выполнять  денежную функцию средства обмена на международной арене; в узком  смысле — наличная часть денежной массы, циркулирующая из рук в  руки в форме денежных банкнот  и монет.

Валюта разделяется в зависимости  от ее принадлежности:

на национальную валюту — законное платежное средство на территории выпускающих  ее стран (доллар в США, рубль в  России, угия в Мавритании);

иностранную валюту — платежное  средство других стран, законно или  незаконно используемое на территории данной страны (доллар в России, рубль  на Украине, латы в Латвии).

По сфере и режиму применения валюта делится на свободно конвертируемую, частично конвертируемую, замкнутую (неконвертируемую).

Свободно конвертируемая валюта (СКВ) — валюта, которая свободно и  неограниченно обменивается на другие иностранные валюты. Она широко используется для осуществления платежей по международным  сделкам, активно продается и  покупается на главных валютных рынках. С 1999 г. к свободно конвертируемым относят  четыре валюты: доллар США, японская иена, английский фунт стерлингов и евро.

Частично конвертируемая валюта —  валюта тех стран, в которых применяются  валютные ограничения для определенных держателей и по отдельным видам  обменных операций. К этой валюте относится  валюта большинства развивающихся  стран.

Замкнутая валюта — это валюта, которая функционирует в пределах одной страны и не обменивается на другие.

Валюты стран мира могут быть также разделены на группы на основе различных признаков.

Резервная валюта — валюта, в которой  страны держат свои ликвидные международные  резервные активы, используемые для  покрытия отрицательного сальдо платежного баланса.

Твердая валюта — валюта, которая характеризуется стабильным валютным курсом. Иногда понятие твердой валюты используется как синоним конвертируемой валюты, однако стабильность валютного курса — это только одна из важных предпосылок конвертируемости валюты.

В соответствии с Законом Российской Федерации от 09.10.1992 г. «О валютном регулировании  и валютном контроле» под «валютой Российской Федерации» понимаются:

• находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты;
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого Правительством РФ и Центральным банком РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.

Состояние валютных отношений зависит  от развития национальной и мировой  экономики, политической обстановки, соотношения  сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, — партнерства и противоречий.

Поскольку во внешнеэкономических  связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место  в национальном и мировом хозяйстве.

 

Включение мирового рынка в процесс  кругооборота капитала означает превращение  части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту, и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

 

      2.2 Валютный курс. Конвертируемость валюты

Валюта является своеобразным товаром. Она обращается на специальных рынках, которые называются валютными. Валютный рынок представляет собой систему  отношений по поводу купли-продажи  иностранной валюты. Валютный рынок  можно охарактеризовать как сферу  экономических отношений, проявляющихся  при осуществлении операций по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, операций по инвестированию валютного капитала.

В зависимости от объема, характера  валютных операций и набора валют  валютные рынки подразделяются на международные, мировые и национальные.

Под национальными валютными рынками  понимается вся совокупность операций, осуществляемая банками, расположенными на территории данной страны по валютному  обслуживанию своих клиентов, в числе  которых могут быть компании, частные  лица и другие банки. К операциям  внутреннего национального рынка  могут быть отнесены валютные операции, совершаемые отдельными компаниями между собой, операции между частными лицами, операции, проводимые на валютных биржах.

Валюту, которая свободно и неограниченно  обменивается на другие иностранные  валюты, называют свободно конвертируемой.

Конвертируемость в широком  смысле означает свободу обмена любых  финансовых активов.

Конвертируемость валюты — способность  резидентов и нерезидентов свободно, без ограничений, обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках  с реальными и финансовыми  активами.

С точки зрения отношения к валюте резидентов и нерезидентов (физических и юридических лиц) конвертируемость валюты разделяется на внутреннюю и  внешнюю.

Внутренняя конвертируемость —  право резидентов покупать, иметь  и совершать операции внутри страны с активами в форме валюты и  банковских депозитов, переведенных в  иностранную валюту. Внутренняя конвертируемость относится к сделкам между  резидентами внутри своей страны и означает, например, право россиянина обменять рубли на доллары и заплатить  долларами за покупку товара в  российском магазине или положить их на российский счет в российском банке. Внутренняя конвертируемость охватывает как текущие, так и капитальные  операции, но не подразумевает параллельного  обращения нескольких валют. Все  развитые страны имеют внутреннюю конвертируемость. Иностранную валюту там могут  принимать к платежам, если на то согласны продавец и покупатель. Однако практически везде продавцу технически легче и операционно дешевле осуществлять расчеты в национальной валюте, и он не соглашается принимать иностранную, вынуждая тем самым покупателя обменять ее сначала на национальную и только затем произвести платеж.

Внешняя конвертируемость — право  резидентов совершать операции с  иностранной валютой с нерезидентами.

В валютных отношениях отражаются различные  стороны внешнеэкономических связей многих государств. В результате различных  международных экономических связей между государствами у одной  стороны возникают денежные требования, а у другой — денежные обязательства, поэтому при проведении международных  расчетов объективно возникает необходимость  в обмене национальной валюты на иностранную, а валюты иностранных государств — на национальную. Такой обмен  необходим при экспортно-импортных  операциях, получении и предоставлении различных кредитов, поступлении  и переводе капиталов и доходов, выраженных в различных валютах, и т.д.

Для эквивалентного обмена валют необходим  валютный курс, отражающий соотношение  их реальной покупательной способности, выражающей средние национальные уровни цен на товары, услуги и инвестиции. Такая покупательная способность  определяется количеством товаров, которые можно приобрести за эту  валюту.

Покупательная способность национальной денежной единицы количественно  определяется и зависит от действующей  системы ценообразования, определяющей уровень цен на товары и услуги. Кроме того, на покупательную способность  валюты оказывает влияние насыщение  потребительского рынка товарами, социально-экономическая  политика государства.

Валютный курс — пропорциональный обмен одной национальной валюты на другую путем купли-продажи. Другими  словами, валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другого государства  или международных валютных единицах.

Валютный курс играет важную роль в развитии экономики страны, поскольку  оказывает непосредственное влияние  на выбор такой структуры производства и потребления, экспорта и импорта, которая приносит максимальную прибыль  за счет разницы между иннациональной и национальной стоимостью товаров. Иначе, с помощью валютного курса  осуществляется сравнение цен мирового и национального рынка, а также  стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или  иностранных валютах.

Степень доверия и использования  валюты на национальном и мировом  рынках является одним из факторов, влияющих на изменение валютного  курса. Если степень доверия к  валюте определяется состоянием экономической  и политической обстановки в стране, то степень использования характеризуется  масштабами спроса и предложения  валюты, ее применением в международных  расчетах. Формированию валютного курса  на валютных рынках через механизм спроса и предложения валюты, как  правило, свойственны резкие колебания  курсовых соотношений.

Рыночный курс — показатель состояния  экономики, денежного обращения, финансов, кредита.

Соотношение рыночного и государственного регулирования валютного курса  оказывает непосредственное влияние  на его динамику. Валютные курсы  бывают фиксированными и плавающими.

Фиксированный валютный курс — соотношение  между двумя валютами, устанавливаемое  в законодательном порядке.

Плавающий валютный курс — устанавливается  на торгах, на валютной бирже, путем  взаимодействия спроса и предложения  на валюту.

Существуют три основные системы  валютных курсов.

1. Фиксированная. При такой системе  государство устанавливает золотое  или долларовое содержание национальной  денежной