Особенности денежно – кредитной политики Банка России на современном этапе

3

Содержание

Введение                                                                                                                       4

1 Теоретические основы денежно-кредитной политики                                        6

1.1 Сущность, функции, методы и принципы денежно – кредитной политики   6

1.2 Цели, субъекты и объекты денежно-кредитной политики                                8

2 Роль Банка России в проведении денежно – кредитной политики                   10                                               

2.1 Сущность и функции Банка  России                                                                  10

2.2 Основные направления  и инструменты денежно – кредитной  политики Банка России                                                                                                             11                                                                        

 3 Особенности денежно – кредитной политики Банка России на современном этапе  14

 3.1 Современные правовые основы регулирования денежно – кредитной политики Банка России Российской Федерации                                                   14

3.2 Состояние и перспективы  развития денежно – кредитной  политики  16

Заключение 18

Список использованных источников                                                              20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4

Введение

Проведение денежно – кредитной политики Банка России в нашей стране характеризуется как возможностью влияния на сферу обращения, так и на сферу производства.

Денежно – кредитная  политика – очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы, но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом. [1]

Денежно – кредитная  политика – это совокупность мероприятий, проводимых государством в области  денежного обращения, направленных на сохранение или изменение параметров денежной массы в стране (денежного  кредита). [1] 

Актуальность выбранной темы в серьёзных структурных изменениях денежно – кредитной политики, например, таких как перестраивание кредитной системы, возникновение новых видов кредитно – финансовых институтов и операций, усовершенствование системы взаимоотношений между Центральным Банком Российской Федерации и финансово – кредитными институтами. 

Целью данной работы является рассмотрение особенностей денежно – кредитной политики Банка России на современной этапе в области денежного обращения и кредита, направленной на регулирование экономического роста, сдерживание  инфляции, обеспечение занятости и выравнивания платёжного баланса.

Для выполнения названных целей необходимо выполнить следующие задачи:

• определение понятия денежно – кредитной политики;
• анализ принципов денежно – кредитной политики;

 

5

• рассмотрение инструментов и направлений денежно – кредитной политики;
• раскрытие перспектив развития денежно – кредитной политики.

Объектом исследования является центральное звено денежно –

кредитной системы – Банк России, он сочетает в себе черты обычного банковского учреждения и государственного ведомства. Он отражает общенациональный интерес, проводит политику в интересах государства, формирует главные принципы всей банковской деятельности.

Предметом исследования выступают хозяйственные процессы и конечные результаты, складывающиеся под влиянием Банка России. Постоянно воздействуя, на процессы и результаты Банк России наделён правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения и валютного курса, хранение золотых и валютных резервов, а также выработка общей кредитной политики.

         В работе были применены такие методы исследования, как прямые, имеющие характер административных мер и касающихся объёма денежного предложения и цены на финансовом рынке, так и косвенные, воздействующие на поведение хозяйствующих субъектов с помощью рыночных механизмов.

        Помимо деления методов денежно  – кредитного регулирования на  прямые и косвенные различают  также общие, оказывающие влияние  на денежный рынок в целом и выборочные (селективные), регулирующие конкретные виды кредита и  назначение которых связано с решение частных задач. [4] 

         Нельзя забывать о том, что  денежно – кредитная политика  – чрезвычайно мощный, а потому  необыкновенно опасный инструмент. С её помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива – усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьёзного анализа ситуации, рассмотрение альтернативных путей воздействия денежно – кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты.

 

6

           1 Теоретические основы денежно – кредитной политики                                                                                                

1.1 Сущность, функции, методы и принципы денежно – кредитной политики

     Денежно – кредитная политика чаще всего определяется, как политика Банка России, воздействующая на количество денег в обращении. Согласно нормативному документу « О Центральном банке Российской Федерации», денежно – кредитная политика определяется, как составная часть единой государственной политики, проявляющаяся в воздействии на количество денег в обращении с целью достижения стабильности цен, обеспечения максимально возможной занятости населения, а также роста реального объёма производства. Данное определение подчёркивает возможность влияния денежно – кредитной политики не только на сферу обращения, но и на сферу производства. [1] 

     Денежно – кредитная политика подразделяется на «узкую» обеспечивающую стабильность национальной валюты посредством вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке и «широкую» непосредственно воздействующую на объём денежной массы в обращении. Эти меры должны быть взаимосвязаны и взаимообусловлены.

   Денежно  – кредитная политика направлена  либо на стимулирование кредита  и денежной эмиссии, либо на  их сдерживание и ограничение.  В условиях падения производства, снижения цен и увеличения  безработицы центральный банк пытается оживить конъюнктуру путём:

1. Покупки ценных бумаг на открытом рынке у населения и коммерческих банков;
2. Понижения учётной ставки;
3. Понижение нормативов по резервным отчислениям. [5]

   В результате  этих проведённых мер увеличатся  избыточные резервы коммерческих банков, так как данные резервы являются основой увеличения

 

7

денежного предложения  коммерческими банками путём  кредитования, соответственно можно  ожидать, что предложение денег в стране возрастёт. Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, тем самым вызывая рост инвестиций и увеличение равновесного чистого национального продукта. Из вышесказанного можно заключить, что в задачу данной политики входит сделать кредит дешёвым и легко доступным с тем, чтобы увеличить объём совокупных расходов и занятость.

   Из всего вышесказанного следует отметить, что Банк Росси обладает рядом следующих функций:

1. Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую денежно – кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
2. Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организовывать их обращение;
3. Быть кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организовывать систему рефинансирования;
4. Устанавливать правила проведения банковских операций, бухгалтерского учёта и отчётности для банковской системы;
5. Осуществлять надзор за деятельностью кредитных организаций.

  Но прежде  всего Банка России Российской  Федерации выполняет функцию  денежно – кредитного регулирования экономики и эмиссионную функцию.

   Методы  денежно – кредитной политики  – это способы воздействия  на ориентиры денежно – кредитной  политики, осуществляемые посредством  применения определённых инструментов  денежно – кредитной политики. Все методы денежно – кредитной политики используются в единой системе и, в свою очередь, делятся на две большие группы: общие, влияющие на рынок ссудных капиталов в целом и выборочные (селективные), предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей или крупных фирм.

 

 

8

1.2 Цели, субъекты и объекты денежно – кредитной политики

   Основополагающей целью денежно – кредитной политики является помощь экономике  в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно – кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объёма производства, занятости и уровня цен. Банк России главный, но не единственный орган регулирования, существует целый комплекс регулирующих органов.

   Осуществляя  кредитное регулирование, государство  преследует следующие цели:

1. Достигает стабильного развития внутренней экономики;
2. Достигает укрепления денежного обращения;
3. Достигает поддержки национальных экспортёров на внешнем рынке. [6]

   Приоритет  целей денежно – кредитной  политики определяется состоянием  государственных финансов, стабильностью  экономики государства или её  отсутствием, наличием сбалансированности  доходов и расходов государственного  бюджета или его дисбалансом.

   В связи  с этим, представляется нецелесообразным  пытаться описать подробно цели  денежно – кредитной политики  без их привязки к характеристике  социально – экономического уровня  развития государства. В общем  случае, основными целями денежно  – кредитной политики государства являются:

1. Регулирование экономической активности агентов экономических отношений;
2. Достижение уровня производства, характеризующегося минимальной безработицей;
3. Создание безинфляционной экономики.

   Денежно  – кредитная политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства.

   В общем  виде цель государственного регулирования  экономики это достижение 

9

макроэкономического равновесия при оптимальных для  данной страны темпах экономического роста.

   Если  цель развития национальной экономики  заключается в обеспечении достаточного  экономического роста, то такова  и стратегическая цель  денежно  – кредитной политики. Следовательно,  высшая цель денежно – кредитной  политики государства заключается  в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости населения и росте реального объёма валового национального продукта. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно – кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на многие годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры.

   Объектами  денежно – кредитной политики  являются спрос и предложение  на денежном рынке.

   Субъектами  денежно – кредитной политики  выступают, прежде всего Банк  России в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно – кредитной политики государства и коммерческие банки.

  

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10

           2 Роль Банка России в проведении денежно – кредитной политики                                                                                                

2.1 Сущность и функции Банка России

   Банк России – государственное кредитное учреждение, наделённое правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва. Является банком банков, агентом Правительства при обслуживании государственного бюджета.