Основы оценки рентабельности деятельности предприятия

- прибыли на рубль реализации.

Первый фактор характеризует  эффективность использования производственных фондов, т.е. их фондоотдачу, выраженную через объем реализованной продукции. Второй фактор характеризует уровень рентабельности реализованной продукции. Определить влияние перечисленных факторов можно методом цепных подстановок.

Необходимо отметить, что каждый из рассмотренных факторов является сложным, зависящим в свою очередь от ряда других факторов второго  порядка. Так, например, реализация, приходящаяся на один рубль производственных фондов, зависит от эффективности использования основных фондов и материальных оборотных средств. Изменение уровня прибыли, приходящейся на один рубль реализации, зависит от уровня себестоимости и структуры ассортимента реализованной продукции, от изменения качества продукции и цен на нее, от результатов прочей операционной и внереализационной деятельности предприятия.

Чтобы определить раздельное влияние фондоотдачи основных производственных фондов и оборачиваемости материальных оборотных средств на рентабельность производства, используется способ долевого участия. Согласно этому способу отклонение рентабельности отчетного периода от базисного за счет изменения реализации на один рубль фондов распределяется между фондоотдачей основных производственных фондов и оборачиваемостью материальных оборотных средств пропорционально изменению их величины с учетом изменения объема реализованной продукции.

Изменение второго укрупненного фактора (прибыли, приходящейся на один рубль реализации) также зависит от действия факторов второго порядка. К их числу относятся все факторы, оказывающие влияние на изменение валовой прибыли, кроме изменения объема реализованной продукции. Прибыль, полученная за счет роста объема реализации, не влияет на размер прибыли, приходящейся на один рубль реализации, так как с увеличением объема пропорционально меняется и валовая прибыль (числитель расчетной формулы) и реализация продукции (знаменатель формулы).

Влияние факторов второго порядка на рентабельность производства также определяется способом долевого участия. Влияние на рентабельность распределяется между факторами пропорционально их влиянию на валовую прибыль.

 

 

  
 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка рентабельности деятельности ОАО «Муромский Стрелочный завод»

 

2. 1. Общая характеристика деятельности ОАО «Муромский Стрелочный завод»

Открытое акционерное  общество "Муромский стрелочный завод" (ОАО "МСЗ") является ведущим  предприятием России по производству стрелочной продукции для железнодорожного транспорта. На предприятии производятся пересечения и соединения для всех категорий железнодорожных путей обыкновенных и скоростных линий, для магистралей с высокой грузонапряженностью и повышенными осевыми нагрузками, тепловых и атомных электростанций, трамвайных линий и метрополитенов.

Ежегодно предприятие осваивает  и выпускает несколько видов  новой продукции. Ведется целенаправленная работа по повышению качества изделий  и по совершенствованию системы  менеджмента качества ОАО "МСЗ", сертифицированной на соответствие международному стандарту ИСО 9001 версии 2008 года. Грамотный менеджмент, модернизация производства, дальнейшее внедрение современных технологий позволяют торговой марке Муромского стрелочного завода оставаться для потребителя синонимом качества.

Миссия: Стать ведущим производителем широкой номенклатуры материалов верхнего строения пути для железных дорог на основе внедрения новейших технологий.

Цели ОАО "МСЗ»:

- Повышение эффективности деятельности предприятия за счет внедрения передовых ресурсосберегающих технологий.

- Улучшение качества продукции.

- Освоение выпуска новых видов продукции.

- Завоевание новых рынков сбыта.

- Улучшение условий труда и быта работников организации.

Продукция: рельсы, стрелочные переводы, глухие пересечения, съезды, сбрасывающие стрелки, башмакосбрасыватели, стыки уравнительные, трамвайные стрелочные переводы и др.

 

2.2.  Анализ  рентабельности  деятельности ООО "МСЗ"

Для проведения анализа  рентабельности деятельности ООО "МСЗ" необходимы  данные,  представленные  в  таблице 1.

Таблица 1.

Показатели  рентабельности  деятельности  ООО «МСЗ».

Показатель	2010г., %	2011г., %	Изменение
1. Выручка от  реализации продукции	19840	20520	680
2. Себестоимость  реализованной продукции	10920	11805	885
3. Прибыль от  реализации	6145	6165	20
4. Чистая прибыль	645	670	25
5. Средняя стоимость  основных фондов	1056	1184	128
6. Средняя стоимость  оборотных фондов	630	726	96
7. Рентабельность  основных фондов (стр.4:стр.5*100)	31	36,5	-4,5
8. Рентабельность  оборотных фондов (стр.4:стр.6*100)	26,5	21,4	-5,1
9. Рентабельность  продукции (стр.4:стр.2*100)	16,2	10,5	-5,7
10. Рентабельность  оборота (стр.3:стр.1*100)	11,5	7,6	-3,9

 

Как видно из табл.1 основные показатели рентабельности деятельности ОАО «МСЗ» снизились. Снижение рентабельности основных и оборотных показателей обусловлено также ростом стоимости активов предприятия. Анализ показывает, что общая величина рентабельности по сравнению с уровнем 2011г. уменьшилась на 5,7%. Положительное влияние на изменение рентабельности оказал рост выручки, который был достигнут благодаря росту средних цен на продукцию и объёмов продукции. За счёт роста объёмов продукции рентабельность увеличилась на 0,6%, Основным отрицательным фактором, повлиявшим на снижение рентабельности является рост себестоимости продукции на 885 тыс. руб., из-за которого рентабельность уменьшилась на 3,9%.

 

2.3. Анализ коэффициентов  рентабельности предприятия

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие прибыльность продаж;

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Расчет показателей эффективности хозяйственной деятельности фирмы сведем в таблицу 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Показатели эффективности  хозяйственной деятельности фирмы

Показатель	Способ расчета	2010г., %	2011г., %
Общая рентабельность предприятия	Валовая прибыль/средняя  стоимость имущества	65	78
Чистая рентабельность предприятия	Чистая прибыль/средняя  стоимость имущества	35	59
Коэффициент рентабельности продаж	Чистая прибыль/чистая выручка от реализации	27	33
Показатели рентабельности активов	Чистая прибыль/активы	29	30
коэффициент рентабельности активов	Чистая прибыль/основной капитал	27	33
коэффициент рентабельности основного капитала	Чистая прибыль/собственный  капитал	31	38
Показатели рентабельности собственного и заемного капитала	Чистая прибыль/собственный  капитал	24	35
коэффициент эффективности  инвестированного капитала	Чистая прибыль/собственный  капитал + долгосрочный заемный капитал	24	29
Рентабельность производственной деятельности	Чистая прибыль (стр.14)/валовые  издержки (стр.7).	37	49

Из данных, приведенных  в таблице 2, видно, что на анализируемом  предприятии рентабельность продаж носит постоянно изменяющийся характер. Рентабельность в 2010 году составила 35%, это объясняется благоприятной экономической ситуацией. Отрицательным моментом являются средние издержки, (в связи с покупкой оборудования, расходами на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР)). Во 2011 году усилилась конкуренция, но в общем экономическая ситуация для фирмы оставалась благоприятной.

При анализе рентабельности продаж было выявлено, что показатель рентабельности продаж тем выше, чем ниже издержки. Снижение издержек позволяет снижать цену продаж (если это необходимо) при том же уровне качества, в результате этого может увеличиться объем продаж. При анализе издержек тоже приходим к выводу, что этот показатель тем выше, чем ниже издержки. То есть надо стремиться к снижению себестоимости посредством использования более дешевых сырья и материалов; автоматизации производства в целях увеличения производительности труда; сокращения условно-постоянных расходов (расходов на рекламу, НИОКР, совершенствование системы управления).  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути увеличение  рентабельности предприятия

 

По результатам проведенной  оценки финансового состояния можно  сделать вывод, что перед предприятием не стоит проблема выживания, так как оно эффективно осуществляет ведение деятельности, использует имеющиеся финансовые возможности для улучшения финансового состояния. Проводимая финансовая политика решает не только краткосрочные задачи, дающие положительные результаты не только сегодня, но и с возможным положительным эффектом в будущем, что говорит о наличии грамотной финансовой стратегии.

Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней  деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности.

Многообразие показателей  рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. При анализе  путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому внимания этому внешнему фактору следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению отдачи основных средств.

Проведенный анализ позволяет  сделать следующие выводы:

·     при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов;

·     отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала;

Следует заметить, что  нельзя отвлеченно рассматривать влияние  отдельных факторов, так как на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

·     уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников;

·     степень использования производственных ресурсов;

·     объем, качество и структура продукции;

·     затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования».

Наибольшее внимание надо уделить последнему пункту, а  точнее, направлению использования прибыли, которое определяются предприятием самостоятельно. Прибыль может быть направлена на отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечения на благотворительные и другие цели, с целью расширения деятельности организации за счет собственных источников финансирования. Но существует и другая альтернатива – свои собственные средства вложить в ценные бумаги других крупных компаний, например, сформировать инвестиционный портфель, грамотно осуществлять управление и через определенное время получить доход и вложить в свое предприятие для улучшения конкурентоспособности, финансового состояния предприятия.

Предложения:

На основе анализа  рентабельности предприятия, мы можем  сделать выводы о том, что на рассматриваемом  предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли и рентабельности:

·  увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

·  снижение себестоимости выпускаемой продукции;

·  повышение качества выпускаемой продукции.

Совершенствование управления затратами.

Снижение издержек:

Во-первых, является важнейшим источником роста прибыли предприятия, а следовательно, увеличения средств, направляемых на расширение, техническое перевооружение производства, разработку и внедрение новых видов продукции, на социальное обеспечение членов трудового коллектива и удовлетворение интересов собственника имущества предприятия;

Во-вторых, обеспечивает возможность уменьшения цен на изделие, что является важнейшим условием успешной конкурентной борьбы на рынке. При наличии конкуренции побеждает тот, кто может предложить на рынке товар лучшего качества по более низкой цене. Снижение цен позволяет предприятию привлечь большее число покупателей, занять большую долю на рынке, потеснив конкурентов, и увеличить общую массу прибыли за счет роста объема продаж;