Оценка финансовых результатов предприятия

Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель, предложенную М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом.

В заключение анализа финансовых результатов должны быть разработаны конкретные мероприятия по устранению выявленных нарушений и система осуществления мониторинга.

ГЛАВА 2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

В нашем случае будет рассматриваться торговое предприятие ООО «Авто-Мастер Спорт». Основными источниками информации будут служить отчетный годовой бухгалтерский баланс на 31 декабря 2006г. и отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2006г.

 

2.1. Анализ состава и динамики  балансовой прибыли

 

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н. А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Такой баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

 Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

 

Таблица № 2.1.1

Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный год

Состав балансовой прибыли	Отчетный год		Прошлый год
	Сумма,  тыс. руб.	Структура, %	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
Балансовая прибыль	1463	100	1560	100
Прибыль от реализации продукции	630	56,94	859	50,94
Прибыль от прочей реализации	479	43,06	829	49,06

 

Как видим из таблицы 2.1. наибольшую долю балансовой прибыли занимает прибыль от продаж (56,94% в отчетном году). Темпа прироста прибили в отчетном году по отношению к прошлому году не наблюдается, что свидетельствует об ухудшении работы предприятия.

 

2.2. Анализ финансовых  результатов от реализации продукции (работ, услуг)

 

Таблица № 2.2.1.

Исходные данные для факторного анализа прибыли

от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	План	План, пересчитанный н фактический объем продаж	Факт
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки (В)	4934	4539	4546
Полная себестоимость реализованной продукции (З)	4075	3749	3916
Прибыль от реализации продукции (П)	859	790	630

 

План по сумме прибыли о реализации продукции в отчетном году недовыполнен на 229 тыс. руб (630-859), или на 36,3%.

Если сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции:

∆П(vрп, уд) = 927-859 = 137 тыс.руб.

Чтобы найти только объем продаж, необходимо плановую прибыль умножить на процент недовыполнения плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости или в натурально-условном исчислении (4546/4934*100 = -8%) и разделить результат на 100:

∆Пvрп = 859*(-8%)/100 = -69 тыс.руб.

Определим влияние структурного фактора:

∆Пуд = 137 – (-69) = +206 тыс.руб.

Определим влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж:

∆П с = 3749-3916 = -167 тыс.руб.

Теперь определим изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию:

∆П ц = 4546-4539 = +7 тыс.руб.

Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической.

 

Таблица №2.2.2

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции

Показатель	Условия расчета				Порядок расчета	Сумма прибыли, тыс. руб.
	Объем реализации	структура товарной продукции	цена	себестоимость
План	План	План	План	План	Впл – Зпл	859
Усл.1	Факт	План	План	План	Ппл * Крп	790
Усл.2	Факт	Факт	План	План	Вусл - Зусл	790
Усл.3	Факт	Факт	Факт	План	Вф - Зусл	797
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт	Вф - Зф	630

 

Сначала надо найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать коэффициент выполнения плана по реализации продукции (Крп), а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот коэффициент.

Крп = 4546/4934 = 0,92

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 8% и составит 790 тыс.руб. (859*0,92).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Прибыль при таких условиях составит 790 тыс.руб. (4539-3749).

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости продукции. Сумма прибыли в этом случае составит 797 тыс.руб. (4546-3749).

По данным таблицы 2.2. можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.

Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции

∆Пvрп = 790-859 = -69 тыс.руб.

средних цен реализации

∆П ц = 797-790 = +7 тыс.руб.

себестоимости реализованной продукции

∆П с = 630-797 = -167 тыс.руб.

Из сделанных мной расчетов можно сказать, что основным фактором оказавшим ощутимое влияние на изменение суммы прибыли стало повышением себестоимости продукции, сумма прибыли уменьшилась на 167 тыс.руб.

 

2.3. Анализ рентабельности предприятия

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Все показатели рассчитываются на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

 

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):

Rз= ЧП/Зрп   (1.2.2)

Rз пл = 829/4075=0,22 (22%)

Rз ф = 479/3917=0,12 (12%)

 

Рентабельность продаж:

Rрп= ЧП/В   (1.2.3)

Rрп лл = 829/4934=0,17 (17%)

Rрп ф = 479/4546=0,10 (10%)

 

Рентабельность капитала:

Rк = ЧП/КL   (1.2.4)

Rк пл= 829/3969 = 0,20 (20%)

Rк ф = 479/3960 = 0,13 (13%)

 

Для сравнения плановых и фактических уровней показателя оформим наши результаты в виде таблицы:

 

Таблица № 2.3.1.

Расчеты рентабельности предприятия

Показатель	Отчетный период	Прошлый год
Rз	12	22
Rрп	10	17
Rк	13	20

 

Из произведенных мною расчетов можно сделать вывод, что предприятие недовыполнило план по всем показателям рентабельности.

Произведем факторный анализ рентабельности продаж по следующей формуле:

Rрп = Прп/В   (1.2.7)

R пл = П пл/В пл = (859/4934)*100 = 17,4%

R усл1 = П усл2/В усл = (790/4539)*100 = 17,4%

R усл3 = П усл3/В Ф = (797/4546)*100 = 17,5%

R ф = П ф/В ф = (630/4546)*100 = 13,86%

∆Rобщ = R ф - R пл = 13,86-17,4 = -3,54 %

в том числе:

∆Rуд = R усл1 - R пл = 17,4-17,4 = 0

∆Rц = R усл2 - R усл1 = 17,5-17,4 = +0,1%

 ∆Rс = R ф - R усл2 = 13,86-17,5 = -3,64%

Общая рентабельность продаж была снижена на 3,54% за счет повышения себестоимости на 3,64%.

Уровень рентабельности производственной деятельности произведем по следующей факторной модели:

R = П/И   (1.2.5)

Произведем расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию с помощью способа цепной подстановки.

R пл = П пл/З пл = (859/3373)*100 = 25,5%

R усл1 = П усл1/З усл = (859*0,92/3373*0,92)*100= 25,5%

R усл2 = П усл2/З усл1 = (790/3749)*100 = 21,08%

R усл3 = П усл3/З усл = (797/3749)*100 = 21,26%

R ф = П ф/З ф = 630/3083*100= 20,44%

∆Rобщ = R ф - R пл = 20,44% - 25,50% = -5,06%

в том числе:

∆Rрп = R усл1 - R пл = 25,5-25,5 = 0

∆Rуд = R усл2 - R усл1 = 21,08-25,5 = -4,42%

 ∆Rц = R усл3 - R усл2 = 21,26-21,08 = 0,18%

∆Rс = R ф - R усл3 = 20,44-21,26 = 0,82%

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности недовыполнен в связи с снижением удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации. Рост себестоимости продукции на 167 тыс. руб. вызван снижением уровня рентабельности на -0,82 %.3

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В ходе данной курсовой работы был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия ООО «Авто-Мастер Спорт». Основными источниками информации будут служить отчетный годовой бухгалтерский баланс на 31 декабря 2006г. и отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2006г.

Проанализировав финансовое состояние предприятия мы укрепили свои теоретические знания и получили практический опыт по методике анализа финансовых результатов предприятия. Исследовав деятельность фирмы за год, на основании данных отчетности теперь мы можем представить реальную картину финансового состояния предприятия и ее изменение в течение 2006 г.

Теперь мы можем “читать” отчетность предприятия. Так, форма №1 дает нам сведения о состоянии основных средств и необоротных активов, о стоимости запасов предприятия, о величине денежных средств и состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами, о величине источников собственных средств, о сумме кредитов банков и о картине финансовых вложений фирмы. Форма №2 дает нам возможность получить информацию о финансовых результатах фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом различных льгот.