Исследование государственного регулирования инвестиций в РФ

 

В 2012 году из общего объема инвестиций в основной капитал (без  субъектов малого предпринимательства  и объема инвестиций, не наблюдаемых  прямыми статистическими методами) 52,1% составили инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения, 35,8% – в машины, оборудование, транспортные средства (из них 17,3%  – в импортные), 4,8% – в жилища, прочие инвестиции в основной капитал составили 7,3%.

Внутригодовую динамику инвестиций в основной капитал характеризуют  показатели таблицы 3.

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования  представлена в  приложении А.

Объем инвестиций в основной капитал по видам экономической  деятельности  представлен в  приложении Б.

Динамика инвестиций в основной капитал за 2008 –  2010 гг. представлена на рисунке 1.

 

 

Рисунок 1 – Динамика инвестиций 2008 – 2010 гг.

В 2010 году основной источник финансирования инвестиций  – привлеченные средства, которые составили 57,0% от общего объема инвестиций; на долю бюджетных средств  приходилось 17,4% . В 2011 году основным источником финансирования инвестиций  являлись привлеченные средства, которые составили 57,3% от общего объема инвестиций, из них на долю бюджетных средств приходилось 18,8% против 19,5% в 2010 году.

Основной  объем инвестиций в основной капитал направлен в 2010г. на развитие следующих видов экономической деятельности: транспорта и связи (25,8% от общего объема инвестиций), в том числе трубопроводного транспорта (9,3%), железнодорожного транспорта (6,2%), добычу топливно-энергетических полезных ископаемых (17,3%), обрабатывающих производств (16,6%).

Основной объем инвестиций в основной капитал направлен  в 2010г. производство, передачу и распределение  электроэнергии (11,9%), операций с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (9,2%). Инвестиции на приобретение импортных машин, оборудования, транспортных средств в 2010г. составили 244,6 млрд. рублей, или 20,2% от общего объема инвестиций в машины, оборудование, транспортные средства

Динамика инвестиций в основной капитал за 2010 – 2012 гг.  представлена на рисунке 2.

 

 

Рисунок 2 – Динамика инвестиций в основной капитал 

за 2010 – 2012 гг.

 

Значительный  объем инвестиций в основной капитал  в 2011г. направлен на развитие следующих  видов экономической деятельности: транспорта и связи (28,9% от общего объема инвестиций), в том числе трубопроводного транспорта (12,0%), железнодорожного транспорта (4,9%); добычи полезных ископаемых (17,0%); обрабатывающих производств (15,2%); производства, передачи и распределения электроэнергии, газа и воды (11,9%); операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг (8,0%).

В 2012 году значительный объем инвестиций в основной капитал (без субъектов  малого предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами) направлен на развитие следующих видов экономической деятельности: транспорта и связи (26,2%); добычи полезных ископаемых (20,3%); обрабатывающих производств (17,2%); производство и распределение электроэнергии, газа и воды (11,7%); операций с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (7,8%).

В 2012 году основным источником финансирования инвестиций в основной капитал  являлись привлеченные средства, которые составили 52,3% от их общего объема. За счет собственных средств осуществлялось 47,7% инвестиций.

 

2.2 Анализ инвестиционного климата в РФ

 

Согласно исследованиям  Всемирного банка текущее состояние  инвестиционного климата в России оценивается как не вполне удовлетворительное. Условия для ведения бизнеса в России недостаточно хорошие. По простоте осуществления предпринимательской деятельности страна занимает 120 место.

Чистый отток капитала из страны в 2012 году составил 34,6 млрд. долларов. Этот показатель характеризует, в частности, количество инвестиций за рубеж совершенных российскими компаниями.

Минэкономразвития России выделило как самостоятельное направление  деятельности Правительства РФ деятельность по улучшению инвестиционного климата. Для этого приняли новые законы, направленные на усовершенствование таможенного администрирования, создали упрощенные процедуры в сфере миграционной политики и строительства, добились повышения объема международных инвестиций институтов развития в необходимые для российской стороны отрасли экономики, существенно понизили стоимость подключения новых инвестиционных проектов к инженерно-коммуникационной инфраструктуре и электросетям, а также, запустили механизм уполномоченных по инвестициям на региональном и федеральном уровнях, произвели либерализацию контроля за инвестициями иностранными и уголовного законодательства в сфере экономики и многое другое.

За 2012 год в Россию поступило 27,0 миллиардов долларов прямых иностранных инвестиций. По итогам третьего квартала 2012 года объем ПИИ  составил 18,8 миллиардов долларов [34].

Для того чтобы Россия входила в число стран ведущих  мировых экономик необходим переход  на новый инновационный путь развития. Это и развитая инфраструктура и  высокий уровень благосостояния и существенная доля высокотехнологичного сектора в ВВП страны.

Для реализации данных задач  России необходимы масштабные инвестиции в производство, в обучение и в новые технологии. Ведь на сегодняшний день инвестиций в основной капитал в ВВП страны не так уж велик, всего 20,6%, а для развития и модернизации экономики ее нужно увеличивать до 25%, а в перспективе и до 30%.

При этом основными источниками инвестиций должны быть не только российские компании, но и иностранные. Для этого российскому правительству необходимо создать более комфортные условия для ведения бизнеса всех. Пока что экономические прогнозы на 2013 год не особенно благоприятны.

Иностранные инвестиции включают в себя любые виды имущества  и прав на имущество, а также права  на результаты интеллектуальной деятельности и прочие права не относятся к вещным, которые вкладываются иностранными инвесторами. В основном денежные средства вкладываются в объекты предпринимательской деятельности для получения максимальной прибыли, накопления и передачи каких-либо знаний.

К стратегическим задачам  развития российской экономики относится  привлечение иностранного капитала. Не маловажную роль в этом процессе играют прямые иностранные инвестиции. Они обеспечивают доступ к современным  технологиям, финансовых ресурсам, инновационным услугам и товарам, управленческим навыкам, а также они способствуют повышению конкурентоспособности российской экономики на мировом рынке, обеспечивает ее стабильный рост и способствует улучшению уровня жизни наших граждан. Поэтому одним из приоритетных направлений государственной политики в России является создание благоприятных условий для максимального увеличения притока средств от иностранных инвесторов.

По прогнозам экспертов  иностранные инвестиции в России в 2013 году уменьшатся. По данным Росстата в 2012 году в экономику России за последние месяцы поступило около 115 миллиардов долларов иностранных инвестиций, что на 15% меньше, чем за аналогичный период в 2011 году.

За 2012 год прямые инвестиции в экономику России поступили  в размере 13 миллиардов долларов, что на 4,6% больше, чем за такой же период 2011 года. Также увеличился объем портфельных инвестиций почти в 3 раза и составил 1,5 миллиардов долларов по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. Прочие инвестиции в экономику Российской Федерации понизились на 17,2% и составили 101 миллиардов долларов. Снизился на 17,2% объем погашенных инвестиций, которые поступили ранее в Россию из-за рубежа, по сравнению с таким же периодом прошлого года. Данный показатель составил 99,7 миллиардов долларов.

Накопленный иностранный  капитал в экономике России на конец сентября 2012 года составил 353 миллиардов долларов, что на 9,3% выше по сравнению с таким же периодом 2011 года. Самый большой удельный вес в накопленном иностранном  капитале относится к прочим инвестициям, которые осуществляются на возвратной основе. Их показатель составил почти 60% (58,3% на конец сентября 2011 года), доля портфельных инвестиций составила – 2,5% (2,6%), прямых – 38,3% (39,1%).

Накопленный за рубежом  объем инвестиций из России в конце сентября 2012 года составил 119,2 миллиардов долларов. В период с января по сентябрь 2012 года из Российской Федерации за рубеж было направлено 109,4 миллиардов долларов иностранных инвестиций, это на 13% больше, чем за такой же период предшествующего года [35].

Направленный ранее из России за рубеж объем погашенных инвестиций составил 101,3 миллиардов долларов, это на 12,9% больше, чем за этот же период 2011 года.

По данным Росстата видно, что приток прямых иностранных инвестиций в Россию значительно замедляется. В России наблюдается слабость притока иностранных прямых инвестиций. Это, прежде всего, связно с вступлением России в ВТО, что соответственно привело к увеличению объемов импорта на территорию Российской Федерации. Проведя анализ данных Росстата, экономисты прогнозируют, что иностранные инвестиции в экономике России в 2013 году будут снижаться.

Большинство экспертов, анализирующих финансовый рынок, придерживаются мнения, что в нашей стране все  виды капиталовложений, ставят в невыгодное положение вкладчиков. Практически все банковские депозиты не покрывают инфляцию. Самые выгодные инвестиции это вложение денег в недвижимость, но данное инвестирование требует огромных затрат либо дорогих ипотечных программ. Другой вид капиталовложения это паевые инвестиционные фонды, но они тоже не выгодны, так как берут с вкладчиков большие проценты за управление их деньгами и очень часто управляются непрофессионально. Вложение в драгоценные металлы также считаются не самыми выгодными из-за большой разницы от стоимости покупки и продажи, а также незначительного роста цен на драгоценности в последнее время и обязательного налогообложения в случае продажи драгоценных металлов.

Эксперты предполагают, что при сохранении благоприятных  условий в мировой и российской экономике отечественный венчурный рынок продолжит свой рост и может достигнуть новых рекордов. В 2012 году количество венчурных инвестиций в российский ИТ-сектор может превысить 450 миллиарда долларов.

Политика государственных  инвестиций формируется Правительством Российской Федерации и находит свое отражение в федеральной инвестиционной программе и бюджете на предстоящий год.

На дорожное строительство  уже к 2013 году до трети регионов могут  получить в 3-4 раза больше финансовых средств. Но объемы финансирования, выделенных на дорожные работы федеральных автотрасс будут расти медленно. Возрожденные дорожные фонды также призваны обеспечить хороший рост бюджетных инвестиций в 2013 году. Создание фондов даст возможность увеличить региональные расходы на строительство дорог 192,3 миллиардов рублей. При помощи нового механизма финансирования транспортной отрасли ежегодный объем бюджетных инвестиций в строительство дорог увеличится с 700 миллиардов рублей до 1 триллиона рублей в год. В 2013 году ожидается ввод 334 км федеральных трасс. Одним из основных пунктов финансирования дорожных работ является обеспечение транспортной развязки крупных международных мероприятий, таких Универсиада-2013 в Казани, и Олимпиада-2014 в Сочи.

Инвестпрограмма Газпрома в 2013 году не изменится. Компания будет придерживаться той же стратегии, что и в 2012 году. Инвестпрограмма Газпрома на текущий год предусматривает инвестирование в отрасль в объеме не менее 970 миллиарда рублей. В начале года компания запланировала инвестирование более триллиона рублей, но правление компании пересмотрела свою стратегию.

Инвестпрограмма РЖД  в 2013 году может составить более 400 миллиарда рублей. Основной объем  денежных средств планируется вложить  в развитие инфраструктуры, закупку  новых локомотивов, развитие систем управления движением и пропускных мощностей.

Сегодня инвестиции в  экономику России считаются весьма привлекательными. Не только российские, но и иностранные инвесторы все  больше учувствуют в больших проектах.

2.3 Направления совершенствования инвестиционного климата РФ

 

За последние годы произошли некоторые изменения  в законодательстве  с целью  совершенствования инвестиционного  климата в РФ.

Упрощение строительных процедур – важнейший шаг к  улучшению инвестиционного климата, который позволяет сократить срок получения разрешения на строительство и затраты инвесторов на их прохождение.

Несмотря на ряд принятых мер, сфера строительства все  еще характеризуется высоким  уровнем административных барьеров. Общая продолжительность оформления необходимых разрешительных действий может занимать в различных субъектах Российской Федерации до 3 лет.

Правительством Российской Федерации утвержден План мероприятий  по совершенствованию контрольно-надзорных  и разрешительных функций и оптимизации  предоставления государственных услуг в области градостроительной деятельности (распоряжение Правительства от 15 июня 2010 г. № 982-р). Часть мер уже реализована.

Так, например, с сентября 2010 года отменена обязательная техническая  инвентаризация при новом строительстве  капитальных объектов и осуществлении первичного государственного технического учета. В результате, в зависимости от сложности объекта имеется возможность ускорить ввод строительных объектов в эксплуатацию на 30-90 дней.

С учётом принятых поправок в законодательство, с 1 января 2012 года заключение организации негосударственной экспертизы является достаточным основанием для получения разрешения на строительство (за исключением уникальных, технически сложных и особо опасных объектов).

Сокращен с 90 до 60 дней срок проведения государственной экспертизы  проектной документации и результатов инженерных изысканий.