Иностранные инвестиции в России: современное состояние, проблемы и пути решения

Мировой экономической наукой давно доказано, что попытка развивающейся страны интегрироваться в мировое хозяйство при использовании лишь национальных средств, приведет к неразрешимым проблемам и трудностям. Чтобы достигнуть цели интегрироваться в мировое хозяйство нельзя отрицать полезности притока иностранных средств. Привлечение иностранных инвестиций в экономику России будет являться стратегической задачей.

Роль иностранных инвестиций в экономике страны сводится к ее развитию. Странам выгодно получать иностранные инвестиции, так как они развивают ее производства, появляются новые рабочие места и инновационные производства. Еще одним из плюсов привлечения иностранных инвестиций является налог, который платится в национальный бюджет.

Например, рассмотрим влияние иностранных инвестиций  на экономику Китая. Китай активно используют иностранные инвестиции, так как его правительство признала иностранные инвестиции как двигатель экономического роста. Существуют несколько факторов, что делают Китай привлекательным для иностранных инвестиций. Государство участвует в развитии производства, мощная конкуренция провинций за иностранные инвестиции и высокие темпы роста. Главными движущими сила развития стали: иностранный бизнес, местные власти и госкорпорации.

Индия развивается в открытой рыночной экономике и является привлектальной для иностранных инвесторов. С помощью притока прямых иностранных инвестиций удалось достичь финансовой стабильности и экономического роста. Иностранные инвесторы могут инвестировать в Индию , за исключением нескольких районов. Некоторые отрасли требуют разрешения Резервного банка Индии и Совета по содействию иностранным инвестициям. Например, производство оборудования электронной аэрокосмической и оборонной промышленности.

Во многих странах существует проблема с заменой морального устаревшего оборудования на производстве. В свою очередь государство за счет своих собственных средств не может их быстро заменить. Разрешению способствуют иностранные инвестиции.

Можно выделить такие  проблемы привлечения иностранных инвестиций:

1. Спад в инвестиционной деятельности, который опережает общий производственный спад. Данная проблема приводит к подрыву условий простого и расширенного воспроизводства, далее происходит резкое отставание капиталоемких отраслей производства, а также уменьшение технического производства.
2. Уменьшается доля общего накопления при использовании ВВП. Общее накопление в целом по национальной экономике характеризует чистую покупку резидентами товаров и услуг, которые произведены или поступили по импорту в этом периоде, но еще не потребленных.
3. Огромные объемы недоинвестирования приводят к появлению воспроизводственных проблем — возникает значительная масса, которая обесценена кризисом, морально и физически изношенных производственных средств.
4. Технологическая структура вложений капитала не ускоряет процесс обновления капитала. Доля затрат на оборудование имеет тенденцию к уменьшению.
5. Углубляется дифференциация различных регионов страны по их инвестиционной привлекательности.
6. Высокие инвестиционные риски из-за слишком завышенной цены в сравнении с инфляцией и слишком низкая норма рентабельности, которые делают недоступными привлечение иностранных инвестиций для реального сектора экономики. [17]

Рассмотрим проблемы  привлечения иностранных инвестиций в Россию:

1. недостатки правового регулирования, в том числе проблемы усовершенствования законодательства об иностранных инвестициях в отношении гарантирования безопасности прибыли инвесторам; частые изменения инвестиционного законодательства; отсутствие практически действенного законодательства; неразвитость банковской и налоговой систем и нестабильность рынка ценных бумаг; отсутствие международного доверия к России как к заемщику;
2. экономическую нестабильность: резкое и долговременное снижение производственной деятельности;
3. нездоровую социальную обстановку, в том числе коррупцию и преступность;
4. отсутствие достоверной и своевременной информации о российском инвестиционном климате;
5. неразвитость инфраструктуры и связанные с этим трудности приобретения сырья и материалов;
6. неясность в разделении полномочий федеральных и местных властей. [16]

     Для решения данных проблем следует улучшить условие функционирования для предприятий с иностранными инвестициями. Вступление во Всемирную торговую  организацию будет способствовать снятию проблем с продвижением российского товара на мировые рынки. Также закладывается правовая основа для сотрудничества России с внешним миром.

Необходимо также установить жесткий контроль за целевым использованием кредитов, взятых для осуществления инвестиционных программ. О роли инвестиций в экономику России высказываются разные мнения. Одни считают, что сокращение объемов капиталовложений, устаревание и износ основных фондов, и ряд других причин делает невозможным проведение экономических реформ в стране без поступлений инвестиций из-за рубежа. Другие считают, что иностранные инвестиции угрожают экономической безопасности страны, внутренних средств для эффективного развития экономики вполне достаточно. 
Иностранные инвестиции способствуют:  
1) ускорению экономического и технического прогресса;  
2) внедрению новых форм управления;  
3) обновлению и модернизации производственного аппарата;  
4) активизации конкуренции;  
5) развитию малого и среднего бизнеса;  
6) подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики;  
7) расширению экспортного потенциала страны;  
8) замене импортно - замещающего производства;  
9) созданию новых рабочих мест, повышению уровня занятости, снятию социальной напряженности;  
10) повышению конкурентоспособности отечественного производства;  
11) решению проблем реформирования экономики. [26] 
            Иностранные инвестиции играют важную роль в развитии экономики любой страны. Привлечение иностранных инвестиций является объективной необходимостью.  Ни одна страна в мире не может эффективно развиваться без вливания капитала в ее экономику. Иностранные инвестиции – распространенный в мировой практике способ расширения источников финансирования развития национальной экономики, решения социальных проблем. Иностранные инвестиции имеют значительные преимущества в сравнении с привлечением иностранных кредитов. Они проявляются в том, что, во-первых, иностранные инвестиции предоставляются бессрочно. Во-вторых, результаты инвестиционной деятельности иностранных инвесторов остаются в распоряжении страны, принимающей иностранных инвесторов. В-третьих, иностранное инвестирование осуществляется, как правило, на основе передовой техники, технологии, прогрессивных методов организации хозяйственной деятельности. 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ 
2.1 Анализ динамики иностранных инвестиций в России за 2010 - 2012 года

Создаваемые благоприятные условия позволили увеличить приток иностранных инвестиций в период с 2010 года по 2012 год. Иностранные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в ценные бумаги.

Иностранный капитал можно вкладывать во все сферы экономики без ущерба национальным интересам. Для некоторых отраслей необходимо использовать зарубежные кредиты и займы. В такие отрасли как добывающие отрасли, энергосети, дороги.

Теперь проанализируем, какие государства предпочитают инвестировать в экономику России: 

В 2010 году в экономику России инвестировали 127 стран. Основные страны инвесторы в 2010 году были: Кипр, Нидерланды, Люксембург, Китай и Германия. В 2010 году накопленный иностранный капитал составил 114,7 млрд. долларов США, что больше на 40,1% чем в прошлом году. [23]

Прямые инвестиции составили 13,8 млрд. долларов, что на 13,2%  меньше чем в 2009 году.  Портфельные инвестиции чуть больше 1 млрд. долларов, объем прочих инвестиций составил 99,8 млрд. долларов на 2010 год. [23]

В 2011 году наблюдается рост иностранных инвестиций. Он составил 190,6 млрд.долларов. Приток иностранных инвестиций увеличился на 66% по сравнению с прошлым годом. Больше всего поступило от Кипра и Нидерландов по 13млрд. долларов за первые три квартала. [23]

Вырос приток прямых иностранных инвестиций на 33,3% к уровню 2010 года и составил 18,415млрд. долларов. Портфельные инвестиции снизились до 805 млн. долларов. Прочие инвестиции в 2011 году возросли на 71,7% - до 171,423млрд. долларов. [23]

Но в 2012 году приток иностранных инвестиций снизился на 18,9% и составил 154,6 млрд. долларов. Лидерами по инвестированию в экономику России стали: Кипр (76,739млрд. долларов), Нидерланды (61,490 млрд. долларов) и Люксембург (42,774 млрд. долларов). [23]

Прямые инвестиции составили 18,6 млрд. долларов, что больше на 1,4% чем в прошлом году. Портфельные инвестиции выросли в 2,3 раза - до 1,816 млрд. долларов. Прочие инвестиции снизились на 21,8% и составили 134,088 млрд. долларов. [23]

Рис.2. Динамика иностранных инвестиций за период 2010-2012гг.

[Источник 23]

Из рис. 2 можно заметить рост иностранных инвестиций. С 114,7 млрд. долларов в 2010 году до 154,6 млрд. долларов в 2012 году. [23]

Данные средства были направлены в основном в обрабатывающие производства, финансовую деятельность, оптовую и розничную торговлю и в добычу полезных ископаемых.

Увеличение притока иностранных инвестиций позволит России модернизировать экономику и создавать, расширять производства.

 

2.2 Формы  привлечения иностранных инвестиций

Для привлечения иностранных инвестиций необходимо разрабатывать новые инновационные способы  и методы. В России значительная часть НИОКР (Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы) в большинстве случаев спонсируются западными инвесторами. А как следствие эти разработки уходят на Запад. Основная масса открытий, российских ученных также отправляется на Запад разработанные на российские средства.  Иностранные фирмы и государства патентуют наши изобретения на свое имя.

Формирование инвестиционного климата в России  поэтапное, но устойчивое. До тех пор пока отечественные компании воздерживаются инвестировать в инновационный сектор экономики, не стоит, и ждать притока иностранных инвестиций, особенно в сферу высоких технологий.

Привлекаемый иностранный капитал можно разбить на три большие группы. Они будут различаться по применение и условию их предоставления:

1. Группа А составляют экспортные кредиты, обычно связанные с одним или группой объектов, которые понимаются как кредиты, выданные с условием закупки товаров или услуг только страны-экспортера. Существует две формы: инвестиционные - предоставляются с целью поставки технологии. оборудования на срок более 3х лет и товарные кредиты, предоставление уже готовых потребительских товаров, запчастей, оборудование к инвестиционным проектам на срок до 3 лет.
2. Группа B составляет официальная помощь развитию. Представляется государству на межправительственном уровне. Подразделяется на 2 формы: Техническую (услуги в разных сферах) и финансовую (помощь направляется на инвестиционные проекты, необходимые для решения социально-экономических задач).
3. Группа C относят инвестиции, которые понимаются как капитализация части прибавочной стоимости. Разделяются на два вида: прямые и портфельные.

Все формы привлечения иностранных инвестиций, перечисленные выше имеют долгосрочный характер. Они способны помочь в решение проблем страны и ускорить сокращение технологического разрыва. Различные формы кредита предполагают его возвращение с процентами. Собственность, освоенная с помощью кредита остается у владельца.

В современном мире существует практика создания специализированных государственных и полугосударственных агентств. Именно они занимаются привлечением и управлением иностранными инвестициями. Такие агентства существуют на территории порядка 100 государств. Также существует и другой вид агентств. Они находятся в подчинение базовых экономических министерств, либо в рамках министерства созданы подобные подразделения. Также можно наблюдать и различное смешение вариантов.

На агентства возложены функции: создание благоприятного имиджа в глазах потенциальных инвесторов; определение перспективных иностранных компаний и привлечением их инвестиций в экономику; оказание инвесторам услуг, связанных с инвесторской деятельностью.

 

2.3.Иностранные инвестиции в Пермском крае

Пермский край привлекателен для инвесторов. В первую очередь это сырьевые ресурсы, безубыточность регионального рынка, наличие высококвалифицированной силы.

          По оценкам ведущего агентства ""Эксперт РА"  Пермский край относится к группе регионов с высоким инвестиционным потенциалом, занимая 13-е место среди регионов России, и умеренным инвестиционным риском.

         Наименьший инвестиционный риск - финансовый, наибольший - законодательный. Наибольший потенциал - природно-ресурсный. Пермский край занимает 49 место  по инвестиционному риску среди  других регионов России. [19]

          На 2012 года в Пермском крае накоплено иностранных инвестиций на сумму 825 млн. долларов США.[20] 
За 9 месяцев 2011 года в Пермский край поступило инвестиций на общую сумму 1,5 млрд. долларов США, что в три раза больше чем в прошлом 2010 году (486 млн. долларов США).[20]

Самые крупные инвестиции пришли в регион от Австрии, Германии, Дании, США, Виргинских островов, Кипра.

Таблица 1

Поступление иностранных инвестиций по типам в Пермский край [21].

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3. Динамика поступления иностранных инвестиций в Пермский край.

[Источник 21]

Крупнейшие инвестиционные проекты Пермского края:[6]

1. Строительство железнодорожной магистрали «Белкомур». Железнодорожная магистраль «Белкомур» будет расположена в регионе Архангельск – Пермь на севере Европейской части России. Общая протяженность линии Архангельск – Пермь составит 1252 км. Стоимость проекта – 1545,3 млн. долл. США. Срок реализации – 2005-2021 гг.
2. Второй крупный железнодорожный проект – это строительство Южного железнодорожного обхода города Перми. По итогам исследования предложена трасса Кукуштан – Пибаньшур. Финансирование этого масштабного проекта, в рамках которого также необходимо возвести новый, совмещённый с автомобильным, мост через Каму, будет осуществляться по федеральной целевой программе после 2016 года.
3. Пермские исторические ландшафты признаны уникальными, а инвестирование во внешнюю сторону туристического бизнеса и его инфраструктуру делают отрасль выгодной для вложения средств из других территорий. В Пермском крае расположен уникальный спелеологический объект – Кунгурская ледяная пещера. Существуют современные горнолыжные и сноубордические трассы, протяжённые маршруты по рекам Каме, Чусовой и Вишере. Для поддержки и закрепления этой тенденции краевые власти выступили инициаторами принятия на законодательном уровне Программы развития туризма.
4. Реконструкция и развитие пермского международного аэропорта «Большое Савино». Срок реализации – 2007 – 2011 годы;
5. Строительство федерального центра сердечнососудистой хирургии. Срок реализации – 2008 – 2015 годы.