Виды кредитов Банка России и их основные особенности

Лимит кредитования не ограничивает сумму кредитов Банка России по фиксированной ставке, которую может получить кредитная организация. Лимит кредитования не зависит от лимитов, установленных на кредитную организацию по иным механизмам рефинансирования Банка России (кредиты без обеспечения, кредиты, обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России, операции прямого РЕПО и т.д.) и не уменьшает величину указанных лимитов.

Величина лимита кредитования определяется Банком России с учетом предложений кредитной организации по величине данного лимита, указанных в ходатайстве на заключение генерального кредитного договора. Изменение лимита осуществляется по инициативе кредитной организации или Банка России. Банк России вправе без объяснения причин отказать кредитной организации в изменении лимита кредитования. Изменение лимита кредитования фиксируется путем направления Банком России кредитной организации соответствующего уведомления.

 

 

 

          3. Перспективы развития и совершенствования кредитования Банком России

 

        Целью Банка России является создание в течение ближайших лет единого механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в единыйпул обеспечения". Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки - потенциальные заемщики будут заключать с Банком России "рамочные" соглашения, содержащие общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в Банк России (блокировать) имущество в целях дальнейшего получения кредитов Банка России под залог (блокировку) указанного имущества.

         Предполагается, что в "единый пул обеспечения" будут входить такие активы, как векселя, права требования по кредитным договорам, ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России, а также, возможно, иные виды имущества. В рамках работы по созданию единого пула обеспечения" возможно также изменение требований Банка России к имуществу, принимаемому в обеспечение кредитов Банка России.

        Цели формирования «Единого пула обеспечения»5

        1) Унификация процедуры предоставления кредитов Банка России, предоставляемых в рамках Положений Банка России от 04. 08. 2003 № 236-П. №312-П, от 30. 11. 2010

        2) Обеспечение максимальной доступности кредитов Банка России всем финансово устойчивым кредитным организациям.

        3) Использование более рационального механизма отбора предметов залога по кредитам Банка России.

        4) Снижение частоты трудоемкой процедуры переформирования обеспечения по кредитам Банка России при изменении стоимости отдельных активов, находящихся в залоге по кредиту Банка России.

        5) Обеспечение большей юридической защиты кредитных сделок для Банка России: заявления (заявки) на получение кредитов Банка России можно будет рассматривать как полноценную оферту на заключение договоров о залоге.

       6) Приближение к международной банковской практике рефинансирования кредитных организаций.

      Предлагаемый подход оформления обеспечения по кредитам Банка России:

1) Кредитная организация  для каждого кредитующегося банковского  счета формирует «пул» активов («рыночных» и «нерыночных»), которые  могут быть использованы в  качестве обеспечения по кредитам  Банка России. В состав «рыночных»  активов входят ценные бумаги  из Ломбардного списка Банка  России, золото, в состав «нерыночных»: векселя, кредитные требования.

Кроме того, в «пул» активов также могут быть включены ценные бумаги, не включенные в Ломбардный список Банка России, но входящие в котировальный список «А» биржи, на которой Банк России выступает участником торгов.

2) Под обеспечение  активов, входящих в «пул», кредитная  организация может получать внутридневные  кредиты, кредиты овернайт, кредиты  по фиксированной процентной  ставке и кредиты, предоставляемые  по итогам кредитных аукционов.

3) При возникновении  задолженности по любому из  указанных кредитов, кроме внутридневного, все активы, входящие в «пул», переводятся в залог по соответствующему  кредиту («залоговый пул»). Обеспечением  внутридневных кредитов/кредитов  овернайт являются:

- в случае, когда  нет задолженности по другим  кредитам Банка России, предоставленным  на соответствующий банковский  счет кредитной организации, - активы, входящие в «пул»;

- при наличии  задолженности по другим кредитам  Банка России, предоставленным на  соответствующий банковский счет  кредитной организации, - активы, находящиеся  в «залоговом пуле».

4) В дальнейшем  кредитная организация может  получать другие кредиты Банка  России (в том числе внутридневные  кредиты/кредиты овернайт) под обеспечение  активов, уже находящихся в залоге («залоговом пуле») по кредиту  Банка России (в данном случае  используется юридическая конструкция  «последующего залога» - статья 342 Гражданского  кодекса Российской Федерации  «Последующий залог»), но в любой  момент времени задолженность  кредитной организации по всем  кредитам Банка России, предоставленным  на соответствующий банковский (основной) счет кредитной организации, не  может превышать стоимости активов, находящихся в «залоговом пуле».

       Преимущества «единого пула»:

1) Устранение «прерывности»  отбора «нерыночных» активов  в обеспечение по кредитам  Банка России: в настоящее время  кредитная организация, имея «нерыночный»  актив стоимостью 10 млн. Рублей, и получив под залог указанного актива кредит Банка России на сумму 5 млн. Рублей, не может до погашения указанного кредита использовать указанный актив для получения еще одного кредита Банка России, например, еще на 3 млн. Рублей, несмотря на то, что в стоимостном выражении у кредитной организации достаточно активов для обеспечения задолженности по указанным кредитам.

2) Снижение частоты  трудоемкой процедуры переформирования  «нерыночного» обеспечения по  кредитам Банка России при  изменении стоимости отдельных  «нерыночных» активов, находящихся  в залоге по кредиту Банка  России, поскольку при формировании  «залогового пула» Банком России  будет контролироваться только  общее соотношение между стоимостью  «залогового пула» и общей  величиной задолженности кредитной  организации по всем кредитам  Банка России, предоставленным под  обеспечение указанного «залогового  пула».

      В целях обеспечения адекватной оценки стоимости активов, используемых в качестве обеспечения по кредитам Банка России, при:

A) установлении лимитов внутридневных кредитов и кредитов овернайт;

B) выдаче новых кредитов Банка России;

C) изъятии из «пула» / внесении в «пул» отдельных активов;

D) погашении активов из «пула» (в т. Ч., досрочном и досрочном частичном погашении);

E) изменении рыночной стоимости ценных бумаг и валютного курса «стоимость» всего «пула» может переоцениваться на ежедневной основе в автоматическом режиме.

3) Осуществление  рационального отбора обеспечения  при взыскании Банком России  в случае неисполнения в срок  кредитной организацией обязательств  по кредиту Банка России (например, очередность обращения взыскания - от наиболее ликвидных активов  к наименее ликвидным). В случае  формирования «залогового пула»  Банк России сможет обратить  взыскание не на активы, которые (во многом случайно) попали в  обеспечение по конкретному кредиту  Банка России, обязательства по  которому не исполнены в срок  кредитной организацией, а на  любые активы, входящие в «залоговый  пул», например, на ликвидные выпуски  ценных бумаг, включенные в Ломбардный  список Банка России, затем - на  золото и т. Д. ).

       В случае неисполнения кредитной организацией обязательств по одному из предоставленных ей кредитов Банком России может быть реализован один из следующих сценариев:

A) в целях обеспечения возвратности кредита Банка России, по которому кредитная организация допускает неисполнение обязательств, Банк России реализует только самые ликвидные активы из «залогового пула»;

B) объявление «кросс-дефолта» по всем предоставленным Банком России данной кредитной организации кредитам (в данном случае происходит обращение взыскания на все активы (в т. Ч., с учетом их ликвидности), находящиеся в залоге по кредитам Банка России ).

4) Обеспечение большей  юридической защиты кредитных  сделок для Банка России. В соответствии с государственным кредитным договором, заключенном между Банком России и кредитной организацией, вводится условное обозначение (код) «пула» активов и «залогового пула» и устанавливается, что в переписке между Банком России и КО для идентификации активов, входящих в «пул» и «залоговый пул», достаточно ссылки на указанный код «пула».

       При подаче заявления (заявки) на получение кредита Банка России кредитная организация указывает, что передает в обеспечение по указанному кредиту все активы, входящие в соответствующий «пул» (указывается код «пула» активов) или все активы, находящиеся в «залогом пуле» (указывается

Код «залогового пула»). Наличие однозначного соответствия между кодом «залогового пула» и определенным составом активов обеспечивается путем ссылки в извещении о предоставлении кредита Банка России (если предоставление кредита Банка России сопровождается переводом активов из «пула» в «залоговый пул») на то, что все активы, входящие в определенный «пул», переводятся в определенный «залоговый пул».

     Переход к «Единому пулу обеспечения» требует:

1) доработки нормативно-распорядительной  базы предоставления обеспеченных  кредитов Банка России и согласования  отдельных документов в Минюсте  России (ориентировочный срок -2012 г. );

2) разработки новой  договорной базы предоставления  обеспеченных кредитов Банка  России, а именно: договоров Банка  России с ОАО ММВБ-РТС (другими  биржами), НКО ЗАО НРД, кредитными  организациями, а также договоров, заключаемых кредитными организациями  с НКО ЗАО НРД;

3) совершенствования  программного обеспечения, используемого  в Банке России при предоставлении  кредитов (в частности, потребуется  разработка алгоритма контроля  за соотношением совокупной задолженности  кредитной организации по кредитам  Банка России и стоимости активов, входящих в «залоговый пул», в  течение всего периода пользования  кредитной организацией указанными  кредитами Банка России);

4) в целях исключения  негативного влияния формирования  «залогового пула» на обязательные  нормативы кредитных организаций  потребуется внесение изменений  в Инструкцию Банка России  от 16. 01. 2004 № 110- И «Об обязательных  нормативах банков» в части  уточнения состава ликвидных  активов, а именно уточнения, согласно  которому в состав ликвидных  активов включаются ценные бумаги, входящие в Ломбардный список  Банка России, находящиеся в залоге  по кредитам Банка России, независимо  от срока до погашения указанных  кредитов, в части превышения  стоимости указанных ценных бумаг  над задолженностью кредитной  организации по кредитам Банка  России.

      В настоящее время механизм кредитования Банком России коммерческих организаций претерпевает изменения, направленные на достижение большей эффективности осуществления коммерческой деятельности и финансовой стабильности кредитных организаций. Такие изменения приближают национальную банковскую систему к международному уровню и позволяют внедрять в нее модифицированные элементы, способствующие ее дальнейшему развитию и совершенствованию.

 

 

 

Заключение

 

В данной работе проведен анализ теоретических аспектов рефинансирования ЦБ РФ. Я рассмотрел сам механизм рефинансирования, формы рефинансирования, с их характеристикой и условия предоставления кредитов.

Роль ЦБ РФ в кредитной сфере исключительно высока. Банк России обладает широким набором инструментов и методов. Основными из них является проведение политики рефинансирования.

Уменьшение ставки рефинансирования делает для коммерческих банков займы более дешевыми, увеличивается количества денег в обращении. И наоборот, увеличение ставки рефинансирования делает займы невыгодными и приводит к сокращению денежного предложения.

В настоящее время, целью Банка России является создание в течение ближайших лет единого механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в «единый пул обеспечения». Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки – потенциальные заемщики будут заключать с Банком России «рамочные» соглашения, содержащие общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в Банк России (блокировать) имущество в целях дальнейшего получения кредитов Банка России под залог (блокировку) указанного имущества.

Предполагается, что в «единый пул обеспечения» будут входить такие активы, как векселя, права требования по кредитным договорам, ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России, а также, возможно, иные виды имущества. В рамках работы по созданию «единого пула обеспечения» возможно также изменение требований Банка России к имуществу, принимаемому в обеспечение кредитов Банка России.

В заключение хочется отметить, что роль Центрального банка в нынешних условиях развития и стабилизации экономики значительно высока. С осуществлением своих целей, ЦБ РФ обеспечит улучшение сферы кредитования, увеличит эффективность регулирования банковской ликвидности и обеспечит развитие экономики на высоком уровне.