— расширилась сфера межгосударственного
валютного регулирования;
— узаконено создание замкнутых
валютных блоков, которые являются
полноправными участниками международной
валютной системы, но внутри них существуют
особые отношения между участниками.
Многие эксперты признают, что
ямайская валютная система находится
в затяжном кризисе. Вместо
солидарности страны, в первую
очередь ведущие, действуют по
принципу: «Каждый за себя, и никто за всех».
Вместо организованных действий по формированию
валютных курсов их устанавливают так,
как это в данный момент выгодно конкретной
стране. И это официально закреплено Ямайскими
межгосударственными соглашениями. Они
предоставляют странам право выбора любого
режима валютного курса. Но это не способствует
стабилизации валютных курсов, сводит
на «нет» координацию валютно-экономической
политики ведущих стран. В отсутствии
их валютной солидарности многим теперь
видится одна из причин нестабильности
мировой экономики.
Спорить с этим не приходится.
Но вот вопрос: как добиться
валютной солидарности стран,
если нет действительно мировой
валюты и международные экономические
отношения обслуживает преимущественно
национальная валюта одной страны
- США, а в обозримой перспективе, возможно
еще к ней добавится и евро. Но и евро не
мировая, а групповая денежная единица.
Ответа на поставленный вопрос нет.
Поэтому серьезно реформировать
действующую ныне Ямайскую мировую
валютную систему политической волей
государств, видимо, будет трудно. На мой
взгляд, в перспективе Ямайская валютная
система начнет как бы сама трансформироваться
под влиянием процесса глобализации из
формы организации международных валютных
отношений, сознательно навязанной одной
или группой ведущих стран, в совокупность
взаимосвязанных национальных и международных
(региональных) систем, функционирующих
на основе требований глобального рынка.
Именно он, глобальный рынок, продиктует
странам выбор валют, которые могут обслуживать
международные экономические отношения.
Договоренности стран будут следовать
за рынком, а не впереди него. Последний
«подскажет» странам, какую или какие
национальные валюты надлежит им использовать
в качестве главных международных платежных
и резервных средств.
Уверен, что рынок сохранит
доллар США одним из таких
средств, учитывая экономическую
мощь страны, ее политическое
влияние в мире. Тот же рынок,
по всей вероятности, придаст
статус мировой валюты евро, если,
конечно, что-то не случится чрезвычайного
в Евросоюзе, имея в виду, в частности,
возможный взрыв накапливающихся здесь
противоречий.
Можно предположить, что в
будущем параллельно с мировой
валютной системой станут создаваться
международные (региональные) валютные
системы. Основанием для такого предположения,
как мне представляется, является процесс
развития международных региональных
экономических объединений.
В настоящее время в мировой
экономике действуют около 200
таких объединений экономической
направленности. Некоторые из них
в своей политике опираются на формирование
и развитие зон свободной торговли и таможенных
союзов, что позволяет считать их интеграционными.
В регионализации современной полицентрической
системы международных экономических
отношений эти страны усматривают главную
отличительную черту таких отношений.
На мой взгляд, возникновение
региональных международных экономических
объединений, с одной стороны,
можно рассматривать как проявление
процесса глобализации, а с другой
- как противовес ему, ибо она,
глобализация, не удовлетворяет потребностям
данных регионов, вступивших на путь интеграции,
которая требует создания определенных
механизмов взаимодействия, включая валютно-финансовые.
Поэтому, надо полагать, возникновение
международных (региональных) валютных
систем станет процессом объективным.
Сейчас он усиливается также нестабильностью
мировой валютной системы.
Участников международных региональных
экономических объединений не
может не тревожить накопление
валютных противоречий в этой
системе, что в последние годы
проявилось, в частности, в серии региональных
кризисов: в ЕС (1992 г.), в Юго-Восточной Азии
(1997 г.), России (1998 г.) Турции (2001 г.), Аргентине
(2002 г.). Далекими от эффективности оказались
валютные интервенции и политика процентных
ставок. Страны обращают внимание на деформирование
связи платежных балансов с валютными
курсами. Все более заметной становится
противоречивость результатов привязки
валютных курсов слабых валют к сильным.
Многие страны начинает раздражать долларизация
внутренних расчетов, и они пытаются от
нее избавиться.
В настоящее время наиболее
продвинутыми в интеграционном
отношении выступают такие международные
региональные объединения, как:
Ассоциация государств Юго-Восточной
Азии - АСЕАН (участники: Индонезия,
Малайзия, Сингапур, Таиланд, Филиппины,
Бруней - Даруссалам, Лаос, Мьянма, Камбоджа);
Общий рынок Южного конуса - МЕРКОСУР (участники:
Аргентина, Бразилия, Парагвай, Уругвай);
Андское сообщество (участники: Боливия,
Венесуэла, Колумбия Перу, Эквадор). Придерживаясь
интеграционной политики, эти международные
объединения придают большое значение
поиску эффективных валютных механизмов,
способствующих реализации такой политики
в интересах объединившихся стран. Возможно,
они встанут на путь создания коллективных
валют.
Как известно, высоко развитым
экономическим объединением является
сегодня Европейский союз. Он
уже создал собственную международную
(региональную) валютную систему
с единой валютой. Будущее остается
за СНГ. Пока здесь, пожалуй,
больше проблем, чем интеграционных
достижений, а потому нет валютной системы,
которую можно было бы назвать международной
(региональной).
На мой взгляд, в будущем
вероятно развитие и такой
тенденции, как формирование валютных
зон вокруг сильных национальных
валют, доказавших свою способность
обслуживать международные экономические
отношения. Это будут зоны, отличные от
тех, что сформировались во время и после
Второй мировой войны под диктатом метрополий.
Участники новых валютных зон станут равноправными,
наряду с базовой денежной единицей валютной
зоны обслуживать взаимные экономические
связи будут и другие национальные валюты
в режиме их взаимной конвертируемости.
В числе главных и зональных
валют в перспективе видится
китайский юань, который станет,
очевидно, обслуживать рынок Центральной
и Юго-Восточной Азии. Предпосылки к этому
создаются. Китай быстро наращивает экономический
и валютно-финансовый потенциал. Курс
юаня остается стабильным с 1995 г., а с 2005
г. Китай намерен ревальвировать свою
валюту на 10%. Разработана и реализуется
программа ее полной конвертируемости.
В конституцию КНР внесена поправка, официально
признающая в стране частную собственность.
Соперником юаня в Азии, по-видимому, будет
выступать японская йена, претендуя на
то, чтобы возглавить в этом регионе валютную
зону.
Если принять во внимание
все сказанное, то применительно
к будущему стоило бы говорить
не только о переустройстве
собственно валютной системы
в существующем до сих пор
ее понимании, а скорее о
создании нового валютного механизма,
способного обслуживать как глобальное
экономическое пространство, так и его
региональные части с их особыми интересами.
Исходя из этого, такой механизм видится
как своеобразная «пирамида».
Ее основу составит собственно
мировая валютная система. Оставаясь
формой организации международных
валютных отношений, продиктованной
глобальным рынком, именно она,
а не политическая воля государств,
определит валюты, способные удовлетворять
потребности его участников. Следующими
звеньями «пирамиды» нового валютного
механизма станут международные (региональные)
валютные системы и валютные зоны, а также
наднациональные валютные системы, взаимодействующие
между собой, обновленные по международным
стандартам.
В числе валют, которые
глобальный рынок «рекомендует»
использовать в своих целях,
можно предположить, будут доллар
США и евро. Российский рубль
в обозримой и даже среднесрочной
перспективе шансов на это,
видимо, иметь не будет в силу
недостаточной мощи экономики России,
ее интернационализации.
Валютная система Российской Федерации
В соответствии с Федеральным
законом «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)»
официальной денежной единицей (валютой)
РФ является рубль — законное
платежное средство, обязательное
к приему по нарицательной стоимости на
всей территории РФ.
Под валютой РФ понимается:
находящиеся в обращении,
а также изъятые или изымаем
из обращения, но подлежащие
обмену рубли в виде банковских
билетов (банкнот) Центрального
банка РФ и монеты:
средства в рублях на счетах
в банках и иных кредитных
учреждениях в РФ;
средства в рублях на счетах
в банках и иных кредитных
учреждениях за пределами РФ
на основании соглашения, заключаемого
Правительством РФ и Центральным
банком РФ с ответствующими органами
иностранного государства об использовании
на территории данного государства российской
валюты в качестве законного платежного
средства.
Расчеты между резидентами
осуществляются в валюте РФ
без ограничений. Расчеты между
резидентами и нерезидентами в валюте
РФ осуществляются в порядке, устанавливаемом
Банком России.
Порядок приобретения и использования
в Российской Федерации валюты
РФ нерезидентами устанавливается
Банком России в соответствии
с законами РФ.
Ввоз, вывоз и пересылка
в Россию или из России валюты РФ и ценных
бумаг, выраженных в валюте РФ, осуществляются
резидентами и нерезидентами в порядке,
устанавливаемом ЦБ РФ совместно с Минфином
России и Государственным таможенным
комитетом РФ.
Важным элементом валютной
системы выступает валютный курс — цена
денежной единицы одной страны, выраженная
в денежных единицах других стран или
в международных валютных единицах.
Основным принципом политики
валютного курса является рыночное
курсообразование с использованием
режима плавающего курса рубля к иностранным
валютам. В условиях меняющейся ситуации
на мировых финансовых и товарных рынках
этот режим способствует снижению возможного
дестабилизирующего влияния внешних факторов
на российскую экономику.
Политика валютного курса
направлена на сглаживание курсовых колебаний
и накопление золотовалютных резервов
до уровня, учитывающего размеры предстоящих
платежей по обслуживанию и погашению
государственного внешнего долга.
При этом меры политики
валютного курса направлены на
достижение баланса интересов экспортеров
и импортеров, укрепление доверия к национальной
валюте, повышение привлекательности
вложений в российские финансовые активы.
Одновременно особое внимание уделяется
мероприятиям, направленным на сокращение
утечки капитала из страны.
Валютный курс позволяет
соизмерить национальную российскую
валюту (рубль) с иностранной валютой.
Чем выше темпы инфляции
в стране, тем ниже курс ее
валюты.
Официальные курсы иностранных
валют к российскому рублю
устанавливает Банк России.
Курсы основных валют, используемых
при внешнеэкономических расчетах,
и курс SDR к российскому рублю
Банк России устанавливает каждый
рабочий день не позднее 13 часов
по московскому времени.
Курсы прочих иностранных
валют к российскому рублю
Банк России устанавливает в предпоследний
рабочий день каждого календарного месяца
на основе официального курса доллара
США к российскому рублю и котировок данных
валют к доллару США.
После утверждения официальных
курсов иностранных валют к
российскому рублю информация о
курсах направляется для распространения
в средствах массовой информации.
Валютными операциями считаются:
• операции, связанные с переходом
права собственности и иных
прав на валютные ценности, в
том числе операции, связанные
с использованием в качестве средства
платежа иностранной валюты и платежных
документов в иностранной валюте;
• ввоз и пересылка в
РФ, а также вывоз и пересылка
из РФ валютных ценностей;
• осуществление международных
денежных переводов;
• расчеты между резидентами
и нерезидентами в валюте РФ
К иностранной валюте относятся:
• денежные знаки в виде
банкнот, казначейских билетов,
монеты, находящиеся в обращении
и являющиеся законным платежным
средством в соответствующем
иностранном государстве или
группе государств (наличная иностранная
валюта), а также изъятые или изымаемые
из обращения, но подлежащие обмену денежные
знаки;
• средства на счетах в
денежных единицах иностранных
государств и международных денежных
или расчетных единицах.
Валютными ценностями являются:
• иностранная валюта;
• ценные бумаги, номинированные
в иностранной валюте, — платежные
документы (чеки, векселя и другие
платежные документы), эмиссионные
ценные бумаги (включая акции,
облигации), ценные бумаги, производные
от эмиссионных ценных бумаг
(включая депозитарные расписки), опционы,
дающие право на приобретение ценных бумаг,
и долговые обязательства, выраженные
в иностранной валюте;