Валютная система Республики Беларусь, ее развитие

В настоящее время  правовой режим формирования, распределения, использования валютных ресурсов и проведения валютных операций, а также определение функций органов управления и банковской системы в валютном регулировании и управлении валютными ресурсами регулируется Банковским кодексом Республики Беларусь и указами Президента, Положением о порядке проведения валютных операций на территории Республики Беларусь № 768 от 1 августа 1996 года, Положением о проведении валютных операций, связанных с движением капитала № 142 от 31 декабря 1998 года, Указом Президента Республики Беларусь от 17 июля 2006 года № 452 «Об обязательной продаже иностранной валюты» и другими нормативными документами с учетом последующих изменений и дополнений [19, с. 60].

Итак, образование в 1991 году самостоятельного государства  Республики Беларусь проходило в жесткой зависимости от монетарной политики Российской Федерации. Вплоть до конца января 1992 года действовал административный режим, т.е. существовали два валютных курса. Первый, официальный курс (0,55 к. за 1 доллар США) был основан на золотом содержании рубля и других валют, рассчитанном еще Государственным банком СССР. Он применялся для учета долга СССР перед международными финансовыми организациями. Второй, коммерческий курс (1,66 руб. за 1 доллар США) рассчитывался на базе валютной корзины и применялся для целей бухгалтерского учета при проведении внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования республики. Наряду с ними в Республике Беларусь существовал еще рыночный курс, который складывался на основе спроса и предложения на внутреннем валютном рынке и применялся при заключении сделок купли-продажи иностранной валюты через уполномоченные банки Республики Беларусь. Валютный режим, действовавший в республике в тот период, может быть охарактеризован как крайний вид фиксации, официальная долларизация (в данном случае рублизация), т.е. использование иностранной валюты в качестве законного платежного средства. Однако рублизация 1991 года в республике все же носила скорее стихийный и переходный характер на пути к проведению независимых монетарных реформ, нежели осознанный процесс реализации решения об использовании валюты другого государства на своей территории [5, с. 45].

Февраль 1992 года ознаменовался расхождением в направлениях валютных политик  Республики Беларусь и Российской Федерации. Центральный банк Российской Федерации при определении курсовой политики придерживался рыночных основ и приступил к установлению официального рыночного курса, в то время как Республика Беларусь сохранила прежнюю направленность и далее повысила коммерческий курс до 10 руб. за 1 доллар США. К концу марта 1992 года в республике существовало уже четыре официальных курса:

• коммерческий, наиболее распространенный и используемый во внешнеэкономических операциях и бухгалтерском учете;
• государственный курс покупки валютной выручки;
• курс иностранных инвестиций, используемый для оценки вкладов иностранных инвесторов (в июне 1992 года последние два курса были объединены в специальный курс);
• специальный курс по импорту, применявшийся для оценки стоимости централизованных закупок товаров и бартера (9 сентября 1992 года он был отменен) [19, с 16].

Начало рыночного курсообразования в Беларуси датируется 4 января 1993 года, когда Национальный банк ввел котировку  рубля к свободно конвертируемым валютам. Наряду с рыночно определяемым курсом до августа продолжал существовать курс инвестиций, который применялся при оценке вкладов инвесторов в различные объекты деятельности в соответствии с Законом Республики Беларусь "Об иностранных инвестициях на территории Республики Беларусь", а также при приватизации государственной собственности на территории Республики Беларусь.

С середины марта 1993 года в соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь (№ 146/12 от 15 марта 1993 года) в безналичный оборот была введена официальная денежная единица — безналичный «белорусский рубль» [18, с 17].

К концу 1993 года Республика Беларусь отказалась от практики множественности  валютных курсов и объявила котировку единого рыночного курса. Фактически с этого момента она перешла от административного валютного регулирования к режиму свободно плавающего курса. Данное событие сопровождалось открытием официальных торгов по покупке-продаже иностранной валюты на Межбанковской валютной бирже, где курс устанавливался исходя из рыночного курса, существовавшего накануне, путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте.

Юридическую независимость  монетарная политика Республики Беларусь получила лишь в 1994 года. С марта 1993 года велась работа по созданию полновесной национальной валюты — белорусского рубля. В завершение этого процесса постановлением Национального банка от 18 мая 1994 года № 5 и соответствующим постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 19 октября 1994 года белорусский рубль был признан единственным платежным средством на территории страны. Механизм валютного курса, максимально приближенный к режиму свободного плавания, на практике сочетался с операциями Национального банка по сглаживанию резких скачков, т.е. имело место так называемое «грязное», или управляемое, плавание [15, с. 73].

Положительное направление  развития валютных отношений в начале 1995 года, обусловленное функционированием  режима управляемого плавания и рядом мер Национального банка, привело к повышению реального обменного курса белорусского рубля, что грозило серьезными последствиями в первую очередь для предприятий-экспортеров. Как следствие, в апреле органы монетарного регулирования зафиксировали валютный курс на уровне 11 500 белорусских рублей за 1 доллар США. Однако рост кредитной эмиссии привел к тому, что спрос на валюту превысил предложение на 50 %, а чистые валютные резервы за последние пять месяцев 1995 года уменьшились на 60 %. Фиксированный режим обменного курса, не отражавший экономическую ситуацию в стране и повлекший новый виток структурного кризиса, было решено изменить Указом Президента Республики Беларусь от 27 января 1996 года № 31 "О совершенствовании государственной денежно-кредитной политики" на режим валютного коридора. Однако по-прежнему спрос на СКВ и российские рубли превышал предложение [5, с. 47].

С целью исправления  ситуации в 1997 году Национальный банк начал проводить девальвацию  курса национальной валюты. В январе курс белорусского рубля снизился на 47 %. В течение остального периода 1997 года проводилась плавная девальвация национальной валюты с целью снижения разрыва между официальным курсом белорусского рубля и котировкой белорусского рубля на рынке нерезидентов [5, с. 49].

Ряд административных инструментов, использованных Национальным банком в 1997 году способствовал увеличению объема предложения иностранной валюты на Межбанковской валютной бирже по доллару США в 1,6 раза, а по российскому рублю — в 2,6 раза. Тем не менее, в течение всего года так и не удалось реализовать запланированный переход к единому рыночному курсу белорусского рубля с отменой административного режима множественности валютных курсов. Одна из причин — чрезмерная кредитная эмиссия на осуществление государственных программ по строительству жилья и поддержке агропромышленного комплекса, которая привела к росту совокупной и рублевой денежной массы за год на 111,4 и 102,8 % соответственно [5, с. 49].

На протяжении 1998 года в Республике Беларусь функционировала  система множественности валютных курсов, состоявшая из следующих обменных курсов:

• официального, определявшегося  Национальным банком на Межбанковской  валютной бирже;

• курса покупки и  продажи наличной валюты в обменных пунктах;

• валютного курса, устанавливавшегося по итогам «послеобеденной» дополнительной торговой сессии Межбанковской валютной биржи. Он использовался для покупки у экономических субъектов инвалюты;

• курса «черного рынка»;

• с 9 декабря 1998 года был введен так называемый «курс, устанавливаемый Национальным банком», который более чем в два раза превышал официальный [5, с. 50].

Одним из центральных  событий, который вызвал большой  резонанс в экономических кругах республики и способствовал дальнейшему  становлению валютной системы Республики Беларусь, стал документ «Концептуальные подходы в проведении денежно-кредитной и валютной политики на вторую половину 1999-го и на 2000-й годы», устанавливавший жесткую зависимость между массой национальных денег в обращении и золотовалютными резервами Национального банка. Он предусматривал несколько вариантов. Первый означал сохранение действующей политики; второй исходил из еще большего ужесточения валютного регулирования административными методами; третий вариант включал в себя режим свободного плавания; четвертый предполагал политику валютного совета (валютного комитета). Наиболее приемлемым оказался пятый вариант — скользящей фиксации.

Другим немаловажным документом, оказавшим влияние на развитие валютных отношений в последующие  годы, был Договор о создании Союзного государства от 8 декабря 1999 года, который стал в ряд с другими соглашениями в рамках процесса экономической интеграции Беларуси и России. Среди них целесообразно выделить Договор об образовании Сообщества Белоруссии и России от 2 апреля 1996 года, Договор о Союзе Беларуси и России от 2 апреля 1997 года, Устав Союза Беларуси и России от 23 мая 1997 года, а также положения Декларации о дальнейшем единении Беларуси и России от 25 декабря 1998 года [11, с. 13].

Заключительным логическим этапом международной экономической интеграции двух стран должен был стать процесс формирования полноценного монетарного союза, предусматривающего введение единой денежной единицы и функционирование единого эмиссионного центра, а также рыночный фиксированный режим обменного курса — в качестве промежуточной цели. Экономические предпосылки, а также временные промежутки реализации элементов монетарного союза определялись в Программе действий Республики Беларусь и Российской Федерации по реализации положений Договора о создании Союзного государства.

Одним из наиболее важных результатов 2000 года стал переход в  сентябре к единому валютному  курсу. Ликвидация системы множественности  обменных курсов и расширение сферы  использования белорусского рубля  во внешней торговле благоприятно повлияли на условия осуществления внешнеэкономической деятельности белорусскими предприятиями. Улучшилось положение экспортеров в связи с устранением дополнительного «налога», связанного с необходимостью продажи части валютной выручки по заниженному обменному курсу. Кроме того, переход к единому валютному курсу, с одной стороны, обеспечил устранение экономических предпосылок для развития «теневых отношений» в валютной сфере, с другой — создал необходимые условия для достижения высокой прозрачности и контролируемости валютного рынка.

Расчеты валютного курса  белорусского рубля делаются на основании  внешнеторгового баланса Республики Беларусь, курсов основных иностранных  валют, используемых во внешних расчетах республики, данных об объемах экспортной продукции, цен мирового и внутреннего рынков и других факторов.

Порядок установления официального курса белорусского рубля по отношению  к иностранным валютам утверждается постановлением Правления Национального  банка Республики Беларусь. Этот порядок  предусматривает определение:

• официального курса  белорусского рубля по отношению  к свободно конвертируемым и ограниченно  конвертируемым иностранным валютам;

• официального курса  белорусского рубля к российскому  рублю и к доллару США; отношения  белорусского рубля к другим иностранным валютам;

• официального курса  без обязательства Национального  банка Республики Беларусь покупать или продавать котируемые иностранные  валюты по данным курсам [12, с. 462].

Для внешнеэкономических  связей Беларуси и ее субъектов хозяйствования наиболее важными являются курсы американского доллара, евро, российского рубля и украинской гривны, учитывая роль этих стран во внешнеэкономическом обороте. Среди других валют стран СНГ важными для Беларуси являются казахский тенге, кыргызский сом, молдавский лей, а кроме того — валюты стран Балтии [5, с. 54].

Национальная валюта Республики Беларусь ограниченно конвертируемая. Наиболее общими ограничениями свободной  конвертируемости являются ограничения  по типу валютных операций (связанные  с движением капитала), ограничения в зависимости от держателя валюты (является ли он резидентом или нерезидентом) и т. д. Во внешнеторговых контрактах белорусский рубль практически не используется в качестве валюты платежа, а иностранные банки, как правило, не имеют вкладов в белорусских рублях в своих государствах.

Функционирование валютной системы государства связано  с процессом валютного регулирования.

Валютное регулирование  в Республике Беларусь применяется  с целью концентрации валютных ресурсов в руках государства, поддержания курса национальной валюты, недопущения валютных спекуляций и т.п.

Процесс формирования механизма  валютного регулирования в Республике Беларусь прошел ряд этапов. Наиболее общими направлениями такого регулирования  на нынешнем этапе развития являются:

• лицензирование деятельности коммерческих банков на проведение валютных операций и предоставление им статуса уполномоченных банков;
• проведение всех операций исключительно через уполномоченные банки и осуществление последними контроля за соответствием проводимых клиентами операций действующему валютному законодательству;
• представление в банки надлежащим образом оформленных банковских документов, содержащих информацию о валютной операции;
• обязательность хранения юридическими лицами-резидентами принадлежащих им средств в иностранной валюте на счетах в уполномоченных банках Республики Беларусь и своих валютных кассах [5, с. 58].