Трастовые компании

УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ ФЕДЕРАЦИИ ПРОФСОЮЗОВ БЕЛАРУСИ

 

МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «МИТСО»

 

 

Кафедра «мировой экономики и финансов»

 

 

 

 

Самостоятельная управляемая работа студента

по дисциплине «Деньги, Кредит, Банки»

на тему: «Трастовые компании»

 

 

 

 

 

 

Выполнил студент

Романовский М.К.

Палько К. И.

Тарасенко Валерия

Ф-т МЭОиМ 2-ой курс

группа 1113

Проверила: Писаренко Г. В.

 

МИНСК   2013

Введение

 

Сейчас многие банки столкнулись с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры операций с клиентами, снижение удельного веса ссудосберегающих операций и увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за счет клиентов и в их пользу.

Быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков операции - лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги. К указанному типу услуг можно отнести и доверительное управление. Развитие трастовых (доверительных) операций крайне актуально для банковской деятельности. В сочетании с традиционными банковскими операциями проведение трастовых операций позволит придать дополнительную структурную прочность банку, повысит его доходность, усилит позиции в конкурентной среде. Кроме этого, это даст дополнительную эффективность клиентам, будет в целом способствовать развитию финансового рынка.

Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство. Однако следует заметить, что использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом, поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных корпораций и компаний. Данные операции позволяют банкам установить контроль над корпорациями.  Таким образом, трастовые операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики. 

1. Определение

 

Трастовая компания – специализированая кредитно-финансовая  организация,  которая действует как доверительный управляющий от имени физического или юридического лица специализирующаяся на операциях по доверительному управлению имуществом, портфелем ценных бумаг или наследством.

Первоначально трастовые компании выступали в качестве исполнителей или администраторов по управлению наследством, имуществом на основании завещания наследодателя. В дальнейшем с расширением их функций, трастовые компании осуществляют временное управление имуществом клиента, распоряжаются доверенным портфелем ценных бумаг и т. П.

Трастовая компания или трастовый отдел обычно являются подразделением или дочерней компанией коммерческого банка. 

Траст (доверительное управление имуществом) — это соглашение, по которому обладатель права собственности на какое-либо имущество (учредитель управления) передает его другому лицу (доверительному управляющему) в целях управления им в свою пользу или в пользу третьего лица (выгодоприобретателя, бенефициара). Трасты и подобные договоры на управление активами, предполагающие их окончательную передачу бенефициару, создаются для получения прибыли. Она возникает путем взимания комиссионных на ежегодной основе, или после окончательной передачи активов бенефициару. Зачастую существуют налоговые преимущества, связанные с использованием траста для передачи права собственности на активы. Однако такие операции следует осуществлять через компетентных профессионалов.

 

Траст учреждается в том государстве, чьё налоговое законодательство является более подходящим для учредителя, а доверенными лицами, как правило, выступают банки, лицензированные трастовые компании, или аналогичные организации, которые имеют достойную репутацию и гарантируют грамотное управление имуществом с максимально выгодой для бенефициаров.

2. функции

Как правило, трастовые компании не занимаются традиционной банковской деятельностью, их основной функцией является осуществление всех доверительных операций, разрешенных законом.

При выполнении трастовых операций коммерческий банк может выступать в двух ролях:

— являться полным представителем клиента, распоряжающимся его имуществом самостоятельно в пределах договора; 
— выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручению.

В настоящее время используется 2 вида траста: 
1. инвестиционный траст - предполагает управление денежными средствами клиента с целью их дальнейшего размещения в активные операции, приносящие доход. 
2. Депозитарный - это управление ценными бумагами клиента (покупка-продажа от его имени, погашение, получение доходов, хранение). 
Трастовые операции используются коммерческими банками в следующих целях: 
- как источник получения дополнительного дохода. 
- для налаживания связей с крупной клиентурой.

- для преодоления ограничений, установленных для коммерческих банков в области инвестиционной деятельности.

Траст-отделы коммерческих банков действуют по поручению клиентов на правах доверенного лица и осуществляют операции, связанные в основном с управлением собственностью, а также выполняют другие услуги. Банки совершают доверительные операции для частных лиц, предприятий и фирм, благотворительных компаний (фондов) и прочих учреждений.

Доверительные операции предусматривают обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжаться имуществом, служащим обеспечением займа. Акционерные компании прибегают к услугам банка, доверяя ему права собственности по акциям и облигациям, управление пенсионными фондами, поручая банку регистрацию акций, выпускаемых на биржу, и т.д. Для фирм банк осуществляет платежные функции: оплату купонов и погашение облигаций, по которым наступил срок, выплату дивидендов акционерам компаний.

3. трастовые операции

В целом коммерческие банки могут осуществлять следующие операции по доверенности своих клиентов:

- выполнение операций  по доверенности для частных  лиц, в том числе управление  имуществом в виде акций и  иных фондовых ценностей, недвижимости  и прочего имущества, переданного  на ответственное хранение или  по завещанию;

- выполнение доверительных функций по поручению акционерных обществ;

- оказание агентских услуг  для частных лиц, фирм и иных  организаций.

- выступать в качестве  агента по облигационным займам  и другим ценным бумагам от  имени их держателей по доверенности (например, осуществлять получение  дохода в виде дивидендов или  процентов), по уплате налогов  и страховых взносов по продаже и покупке собственности на доверенные средства;

- по открытию и ведению  траст-счетов;

- осуществлять распоряжение  наследством (в том числе распоряжение  по завещанию суммой акционерного  счета и доходом по акциям);

- временно управлять делами  корпораций при их реорганизации, банкротстве или иных обстоятельствах;

- представлять интересы  доверителей на собраниях акционеров;

- выступать в качестве  институционального инвестора - покупателя  ценных бумаг.

 

4. роль и значение

Возникновение в мировой банковской практике трастовых операций, как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие вызвано целым рядом объективных причин. А именно:

 
-   это проблема банковской ликвидности и снижения доходности традиционных видов ссудных банковских операций; 
-   растущая заинтересованность банковской клиентуры; 
-   при трастовых операциях возникают большие возможности для привлечения средств, а, следовательно, расширяются источники доходов; 

-   трастовые операции, способствуют улучшению его положения на межбанковском рынке и повышению репутации и имиджа. 

Кроме того развитие трастовых операций стало возможным в условиях накопления определенного богатства, состояний как отдельными лицами, так и различными компаниями корпорациями и фирмами. Вследствие этого возникает необходимость правильно и выгодно распоряжаться такими видами богатства  и передавать их в руки тех учреждений, которые могут осуществлять управление ими. Трастовые отделы банков не ограничиваются только сферой частных корпораций. Они также управляют государственными фондами на самых различных условиях. Трастовые доверительные операции коммерческих банков играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики. Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными пакетами акций промышленных компаний.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Основываясь на вышеизложенном можно сделать выводы. Под трастовыми операциями понимают такие операции, при совершении которых банки выступают в роли доверенного лица своих клиентов - частных лиц и корпораций.

Операции доверительного характера, выполняемые банками, весьма разнообразны и в разных странах имеют весьма отличительную правовую основу.

Траст может быть создан на основе письменного соглашения или завещания. Траст, созданный на основе завещания, называется завещательным трастом, а учредитель такого траста - доверителем по завещанию. Другой широко распространенной формой трастовых отношений являются трасты по недвижимости. Такие трасты организуются, как правило, путем взаимных вложений, что дает возможность инвесторам получать преимущества в налогообложении.