Типы денежных систем

Существованию биметаллизма способствовал одновременный приток в Европу из Америки золота и серебра. На протяжении XVI-XVIII вв. было добыто в Америке и привезено в Европу большое количество обоих благородных металлов, но преимущественно серебра. Много серебра было добыто и в самой Европе - в Саксонии, Богемии и Тироле. Все это способствовало преобладанию в обращении серебряной монеты.

Значительно дольше, чем  в Англии, биметаллизм просуществовал в других европейских странах  и в США. Во Франции по закону 1803 г., а в США по закону 1792 г. золото и серебро подлежали свободной  чеканке, и монеты из обоих металлов признавались законным платежным средством без всяких ограничений.

Биметаллизм был непрочной  денежной системой: как только установленное  государством ценностное соотношение  между золотом и серебром вступало в противоречие со стихийным законом  стоимости, двойное металлическое обращение становилось невозможным, и один металл вытеснял из обращения другой. Тем не менее, в начале второй половины XIX в. несколько европейских государств сделали попытку сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения - так называемого Латинского монетного союза. На конференции 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия заключили монетную конвенцию сроком на 15 лет, согласно которой:

а) во всех этих странах  было установлено одинаковое металлическое  содержание денежной единицы, равное содержанию французского франка, который заключал в себе 4,5 г чистого серебра или 0,29 г чистого золота;

б) была объявлена свободная  чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением законного ценностного  соотношения между серебром и золотом 1:15,5;

в) эти монеты подлежали  приему в государственные кассы  всех стран, вошедших в монетный союз;

г) для более мелких, неполноценных серебряных монет  была введена система закрытой чеканки; выпуск их не должен был превышать 6 франков на душу населения, а их платежная сила ограничивалась суммой в 50 франков при каждом платеже.

Однако, биметаллическая денежная система не соответствовала потребностям развитого капиталистического хозяйства.

Во-первых, использование  в качестве меры стоимости одновременно двух металлов - золота и серебра - противоречит самой природе этой функции денег: всеобщей мерой стоимости может служить только один товар.

Во-вторых, законодательная  фиксация соотношения между золотом  и серебром противоречит стихийному закону стоимости.

Если соотношение рыночных стоимостей золота и серебра отклонится от установленного законом, то оба металла  не смогут одновременно удержаться в  обращении: тот металл, который оценен законом слишком низко по сравнению с его рыночной стоимостью, уйдет из обращения, и последнее окажется заполненным лишь тем металлом, который оценен высоко. Это положение известно в литературе под названием «закона Грэшама», по имени английского государственного деятеля и финансиста XVI в. Томаса Грэшама, который указал на то, что «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие».

Таким образом, действие стихийного закона стоимости подорвало систему биметаллизма, и ему на смену пришла другая система - монометаллизм.

 

2.2. Монометаллизм

Монометаллизм — денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом, в обращении функционируют монеты и знаки стоимости, разменные на драгоценные металлы.

При монометаллизме путем определенного устройства денежного обращения главенствующее положение во всей денежной системе страны обеспечивается только одному металлу, несмотря на наличие разнообразных средств обращения.

В зависимости от того, какой именно металл играет эту роль, монометаллизм может быть медным, серебряным или золотым.

Медный монометаллизм  существовал лишь до капитализма, например, в древнем Риме в V- III вв. до н. э., в условиях же капитализма монометаллизм выступает в форме серебряного или золотого монометаллизма.

Серебряный монометаллизм  имел место в России в 1843-1852гг., Голландии  в 1847-1875 гг., Индии в 1852-1893 гг. Во второй половине XIX в. назрели условия для широкого распространения золотой валюты. С развитием капитализма и укрупнением торгового оборота серебряные монеты становились все менее удобным средством обращения, так как при сделках на крупные суммы требовалось огромное количество таких монет, что затрудняло оборот.

Во Франции, например, в середине XIX в. получателю суммы  в 1 000 франков серебром приходилось  класть монеты в холщевые мешки и  нанимать для переноски их носильщиков  или извозчиков. Напротив, золотые монеты благодаря более высокой их стоимости имели значительно меньший вес и потому были портативными и удобными для обращения. Далее, из двух благородных металлов золото имело относительно более устойчивую стоимость, серебро же быстро обесценивалось.

 

Золотой монометаллизм  возник в Англии еще в конце XVIII в., но получил широкое распространение  в капиталистическом мире лишь с  конца XIX в. При золотом монометаллизме господствующая роль золота закреплялась путем:

1) установления свободной чеканки только для золота, в то время как монеты из других металлов подлежат закрытой чеканке;

2) наделения золотых  монет силой законного платежного  средства в неограниченных размерах  при одновременном ограничении  платежной силы серебряных и  медных монет;

3) установления свободного  размена неполноценных монет  и банкнот на золотые монеты, в силу чего серебряные и  медные монеты, а также банкноты, служат лишь знаками определенного  количества золота.

В зависимости от характера  обращения и обмена денежных знаков на золото в теории денег различают три разновидности золотого монометаллизма:

- золотомонетный стандарт;

- золотослитковый стандарт;

- золотодевизный стандарт.

Золотомонетный стандарт характеризуется тем, что:

• исчисление цен товаров осуществляется в золоте;
• во внутреннем обращении страны находятся полноценные золотые монеты, золото выполняет все функции денег;
• производится свободная чеканка золотых монет для частных лиц с фиксированным содержанием золота;
• находящиеся в обращении денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по нарицательной стоимости (например, в России 5-рублевый кредитный билет обменивался на 5 руб. золотом);
• допускаются свободный вывоз и ввоз золота, и функционирование свободных рынков золота.

Все это обеспечивало относительную устойчивость и эластичность денежной системы. Излишние по сравнению с требованиями закона денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровище. При расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало из сокровища в обращение. Поэтому золотомонетный стандарт в наибольшей степени соответствовал требованиям народного хозяйства, способствовал развитию производства, кредитной системы, международной торговли и кредита, вывозу капитала.

Вместе с тем функционирование золотомонетного стандарта требовало  наличия определенных золотых запасов у центральных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото. Следует отметить, что даже в период расцвета золотомонетного стандарта обмен банкнот на золото часто приостанавливался в периоды войн, когда государство вынуждено было финансировать военные расходы за счет бумажной эмиссии. Так было в Великобритании в период наполеоновских войн, в Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг.

Первая мировая война, потребовавшая больших финансовых затрат на военные нужды, вызвала рост дефицита бюджетов воюющих государств и привела к отмене золотомонетного стандарта. Во всех воевавших странах (кроме США) был прекращен размен монет на золото и запрещен вывоз его за границу; золотые монеты ушли из обращения в сокровище. После первой мировой войны ни одно развитое государство не смогло вернуться к золотомонетному стандарту.

В условиях послевоенной стабилизации экономики в 20-е гг. в ряде стран был установлен золотослитковый  стандарт. При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка. Обмен банкнот и других неполноценных денег производился только на золотые слитки весом около 12,5 кг, для чего требовалось предъявить в банк довольно крупную сумму денег. Так, в Великобритании цена стандартного золотого слитка весом 12,4 кг равнялась 1700 ф. ст., во Франции цена золотого слитка весом 12,7 кг стоила 215 тыс. фр.

Золото оказалось вытесненным  из обращения в крупный оптовый  и международный оборот. В большинстве  стран непосредственный обмен неполноценных  денег на золото не был восстановлен даже в такой форме, а применялся обмен кредитных денег на иностранную валюту (девизы), так называемый золотовалютный (золотодевизный) стандарт.

При золотодевизном стандарте также отсутствовали свободное обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производился с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом.

После первой мировой  войны золотодевизный стандарт, базирующийся на золоте и ведущих валютах мира, был положен в основу денежных систем 30 стран, в том числе Австрии, Германии, Дании, Норвегии. В Германии, например, золотодевизный стандарт был введен в 1924 г. и просуществовал до середины 1931 г.

Хотя золотослитковый и золотодевизный стандарты представляли собой форму "урезанного" стандарта золотого монометаллизма, именно благодаря им после первой мировой войны экономически развитым странам удалось восстановить устойчивость денежных систем, сконцентрировать в центральных банках национальные запасы золота и валютных резервов, повысить регулирующую роль государства в организации денежного обращения, а также сократить издержки обращения, связанные с обслуживанием денежного обращения. "Урезанные" формы золотого стандарта (золотослитковый и золотодевизный) просуществовали недолго.

Мировой экономический  кризис 1929—1933 гг. положил конец эпохе  монометаллизма. В 1944 г. был образован Международный Валютный Фонд. Американский доллар и английский фунт стерлингов были закреплены в качестве резервных валют, поддерживающих официально объявленную стоимость золота. Если при золотом стандарте под обратимостью понималась возможность обмена национальных денежных единиц на золото, то в новых условиях обратимость стала пониматься как возможность обмена национальной валюты на доллары.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Системы неразменного банкнотного и бумажноденежного обращения

В результате мирового экономического кризиса утвердилась система  неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег. Знаки стоимости - банкноты, чеки, векселя, казначейские билеты - вытеснили золото из обращения. Оно осело в центральных банках, сохранилось в частных руках.

К началу второй мировой  войны ни в одной стране, кроме США, банкноты не обменивались на золото, а в США обмен долларов на золотые слитки (фактически продажа золотых слитков за бумажные доллары по твердой цене американского казначейства) производился только официальным органам иностранных государств. С середины 30-х годов XX в. в мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте неразменных кредитных денежных знаков.

Для денежных систем, построенных  на обороте кредитных денег, характерны: вытеснение золота как из внутреннего, так из внешнего оборота и оседание его в золотых резервах (в первую очередь в банках), при этом золото продолжает выполнять функцию сокровища; выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков; развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного денежного оборота; создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства.

Система бумажно-кредитных  денег предусматривала господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

В отличие от относительно устойчивой системы золотого монометаллизма, системы неразменного банкнотного  и бумажноденежного обращения неустойчивы. При этих денежных системах количество денег в обращении превышает  потребности оборота, причем деньги резко обесцениваются под влиянием их избыточного выпуска.

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных  денежных знаков, характерно:

- вытеснение золота, как  из внутреннего, так и внешнего  оборотов и оседание его в  золотых резервах (в основном в банках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;

- выпуск наличных и  безналичных денежных знаков  на основе кредитных операций  банков;

- развитие безналичного  денежного оборота и сокращение  налично-денежного оборота (в  среднем в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами составляет 1:3);

- создание и развитие  механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.